Kockázati Meghatározás és Példa
Risk Aversion and Expected Utility Basics
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Kockázattal ellentétes egy gyakran említett finanszírozási feltételezés, amelyet a befektető mindig a legkevésbé választ
Hogyan működik (Példa):
A modern portfólióelmélet (MPT), amely a diverzifikáció mögött rejlő elmélet, arra a feltételezésre támaszkodik, hogy a befektetők kockázatkerülő.
Bizonyíték van arra az elképzelésre, hogy a befektetők alapvetően kockázatosak. Az emberek értékes vagyonbiztosítást vásárolnak. Az emberek magasabb hozamot várnak a kötvények esetében, amelyek a visszafizetéskor alacsonyabbak. A kockázatkerülés feltételezése azt a következtetést vonja le, hogy ahhoz, hogy valaki nagyobb kockázatot vállaljon, nagyobb megtérülési rátával kell ellensúlyozni, vagy pedig nem fog megtenni.
Miért érinti:
A finanszírozásban és a befektetésben szinte egyetemesen el kell ismerni, hogy egy befektető portfóliójában az összes eszköz és forrás közötti kapcsolatot meg kell fontolni annak érdekében, hogy "az optimális portfólió" legyen az adott befektető kockázati szintjére - és ez a jelenség a modern portfólióelmélet.
Más szóval, a modern portfolióelmélet a képlet, amely megmagyarázza mind a miért és a portfólió diverzifikációját, és - amint azt fentebb említettük - a befektetők kockázatvállalási hajlandósága modern portfólióelmélet.
