Ha az �sszef�rhetetlens�g val�j�ban nem egy konfliktus

Mark Smith szerint

Tudjon meg t�bbet a Mark a Investmentmatome's Ask Advisor tan�csad�r�l

B�szke vagyok arra, hogy befektet�si tan�csad�k�nt regisztr�lhatok, �s egy bizalmi alapon dolgozom. Ez azt jelenti, hogy el�sz�r az �gyfelek �rdekeit kell el�t�rbe helyeznem. Ez egy j� szabv�ny, amely alatt j�l m�k�dik �s j�l viselkedik az Arany Szab�lyban, amely j�val hosszabb id� alatt m�k�d�tt, mint a szakm�m bizalomk�telezetts�ge.

E k�teless�g egy r�sze az �gyfelek �rdekellent�t�nek elker�l�se. Ha az �sszef�rhetetlens�g elker�lhetetlen, k�zz� kell tenni. Ism�t egy j� szabv�ny, hogy mindent napvil�gra k�sz�tsenek. Azonban n�ha olyan dolgokr�l van sz�, amelyek konfliktusok (vagy potenci�lis konfliktusok), �s ez�rt nyilv�noss�gra ker�ltek, v�lem�nyem szerint nem felt�tlen�l ellent�tek.

A legjobb p�lda erre az ADV formanyomtatv�nyomra. Ez egy olyan k�zz�t�teli dokumentum, amelyet minden befektet�si tan�csad�nak �j �gyfeleknek kell adnia, amely a tan�csad� �zleti modellj�nek k�l�nb�z� aspektusait �rja le. Ha a befektet�si tan�csad� is egy enged�llyel rendelkez� biztos�t�si �gyn�k, mint �n vagyok, akkor �sszef�rhetetlennek min�s�l, �s az ADV-ben k�zlik. Valah�nyszor megvizsg�lom az ADV-j�t, �s l�tom ezt a k�zz�t�telt, mindig megk�rd�jelezem, hogy ez val�s�gos �sszef�rhetetlens�g.

B�r a bev�telem nagy r�sze a p�nz�gyi tervez�s �s a befektet�si tan�csad�s k�lts�geib�l sz�rmazik, t�bb okb�l is fenntartottam a biztos�t�si enged�lyemet. El�sz�r is, az �gyfeleknek n�ha kock�zatkezel�si term�kekre, p�ld�ul �letbiztos�t�sra �s hossz� t�v� gondoz�si biztos�t�sra van sz�ks�g�k a p�nz�gyi terv�k alapj�n. Ezut�n felhaszn�lhatj�k valakit, vagy magam, hogy ilyen term�keket helyezzenek el. Nekem �gy t�nik sz�momra, hogy ha egy m�sik biztos�t�hoz fordulnak, aki val�sz�n�leg nem tudja �s / vagy l�p�st tart az �gyf�l tervez�si helyzet�vel, val�sz�n�leg kev�sb� lesz koordin�ci� a tervez�s �s a term�k (ek) k�z�tt. Tov�bb� hajlamos vagyok elvonatkoztatni a tervez�s ezen aspektus�t�l, mivel k�zvetlen hozz�f�r�ssel nem rendelkezem az inform�ci�hoz, �gy az �gyf�l sz�m�ra kev�sb� optim�lis helyzet �ll el�.

M�sodszor, �gy v�lem, hogy a biztos�t�si enged�ly megtart�sa, bele�rtve a tov�bbk�pz�si k�vetelm�nyeket, tov�bb tartja a term�k- �s iparv�ltoz�sokat. Ez�rt jobb helyzetben vagyok annak tudat�ban, hogy mi �ll rendelkez�sre, mi v�ltozik stb., Hogy jobb tan�csokat adjon.

Az a konfliktus, amelyet a szab�lyoz�k megpr�b�lnak felfedni, els�sorban a kompenz�ci� k�rnyezete. Tegy�k fel p�ld�ul, hogy az �gyf�l 500 ezer doll�ros befektet�si eszk�zzel rendelkezik, hogy a tan�csom al� vegye. Ha az �sszes eszk�zt olyan befektet�si sz�ml�ra teszem, amelyre befektet�si tan�csad�t alkalmazok, akkor nincs "konfliktus". Ha azonban �n is aj�nlom �s eladom az �letbiztos�t�st a korai hal�l p�nz�gyi kock�zat�nak meg�v�sa �rdek�ben, akkor konfliktus van. Ezt nem l�tom konfliktusnak.

A biztos�t�si term�keket �rint� k�zvetlenebb konfliktus az j�rad�kok �rt�kes�t�se. A fenti t�nyekb�l azt aj�nljuk, hogy az �gyf�l 100 ezer doll�rt vegyen fel vagyon�t, �s megv�s�roljon egy j�rad�kot, mert p�nz�gyi terv�k azt mutatja, hogy �gy tesz nagyobb val�sz�n�s�get a sikeres kimenetelre. Most van egy $ 400,000-os sz�ml�m, amib�l kifizettem tan�csad�i d�j�t, �s jutal�kot fizettem az j�rad�k elhelyez�s��rt. Ism�t a "konfliktus" az, hogy most m�r fizetett jutal�kot a term�k �rt�kes�t�s�re, ahelyett, hogy tan�csot adna a kezelt vagyon kezel�s�re. Mivel a jutal�kokat rendszerint �tal�ny�sszegben fizetik az ilyen �rt�kes�t�sre, ez az elfogad�somat t�kr�zheti, �gy jobban ki lehet fizetni. Ez igaz, ez�rt k�zz� kell tenni. Azonban a konfliktusokra vonatkoz� t�rt�net t�bb, amit meg kell �rteni.

Tegy�k fel, hogy NEM enged�llyel rendelkezem biztos�t�si term�kek �rt�kes�t�s�re, de a fenti terv a j�rad�k megv�s�rl�s�t jelzi. Most konfliktusom van abban, hogy ha azt javaslom, hogy az �gyfelem 100 000 doll�rt t�vol�tson el a vezet�semb�l, elvesz�tem az ilyen doll�rokkal kapcsolatos kompenz�ci�t. Kijelentem, hogy ez ugyanolyan nagy "konfliktus", mint az enged�lyezett, majd a term�k �rt�kes�t�se. Val�j�ban �gy v�lem, ez egy nagyobb konfliktus.

(Megjegyz�s: Egy m�sik k�z�s konfliktus a v�llalkoz�somban, amely nem �rja el� kifejezetten a k�zz�t�telt, jelz�log-opci�t javasol: mondja meg, hogy a fenti �gyf�l �j h�zat szeretne v�s�rolni, nagy r�sz�t finansz�rozhatja �s kevesebbet lehessen cs�kkenteni, ami kevesebb �sszeget ig�nyel (1) mondja meg nekik, hogy konfliktusom van, (2) megmutatom nekik, hogy a forgat�k�nyvek milyen m�don mutatj�k be p�nz�gyi terv�ket (3).) megvitass�k az ad�ss�g nem p�nz�gyi vonatkoz�sait, majd (4) hagyj�k d�nteni.)

Hadd eml�keztessem �nt arra a k�rd�sre, hogy a fenti "j�rad�k" forgat�k�nyv szerint az �gyfelem �rdekeinek megfelel�en befektet�si tan�csad�k�nt kell elj�rnom. �gy gondolom azonban, hogy a legjobb, ha olyan �zleti modellben m�k�dik, amely legjobban lehet�v� teszi sz�momra, hogy (1) megfeleljenek a bizalmi k�telezetts�g�nek, �s (2) k�rt�r�t�st kapjak a folyamatban l�v� szolg�ltat�s�rt. Ha az �gyfelet egy m�sik �gyn�kre utalom, az �gyf�l p�nz�gyileg ugyanabban a poz�ci�ban van, de kevesebbet ellens�lyoznak, mivel az �sszeget elt�vol�tott�k a vezet�semb�l. Emellett - amint azt m�r eml�tett�k - ez m�g egy m�sik tan�csad�t vezet be, �s akad�lyokba �tk�zik k�z�ttem �s az �gyf�l k�z�tt, mivel nincs k�zvetlen hozz�f�r�se az �gyf�l p�nz�gyi k�p�nek ehhez a r�sz�hez.

Sok (v�gtelen) forgat�k�nyv l�tezik, ahol konfliktusok mer�lhetnek fel, �s a k�zz�t�tel szab�lyoz�sa csak eddig tud menni e k�rd�s megold�s�ra. Ez�rt a k�vetkez� h�rom pontot aj�nljuk, amikor kiv�lasztja a munkat�rsat, akiknek mindegyik�nek k�ze van a bizalomhoz. Biztos�thassa a tan�csad� bizalm�t:

1. Etika - b�zol benne, hogy a helyes dolgot �s a legjobb �rdek�kben dolgozik.
2. Kompetencia - b�zol abban, hogy a tan�csad� k�pzett �s tapasztalt, hogy megb�zhat� tan�csokat ny�jtson.
3. �zleti strukt�ra - megb�zik abban, hogy a tan�csad� m�k�d�si modellje oly m�don van kialak�tva, hogy a legjobban lehet�v� teszi sz�mukra, hogy megfeleljenek a legjobb �rdekl�d�sre vonatkoz� k�teless�geiknek, maradjanak t�j�kozottak �s kompenz�lj�k munk�jukat.

Az els� kett�t �ltal�ban �gy lehet kezelni, hogy m�s megb�zhat� tan�csad�kr�l �s bar�tokr�l �rkezik �t. A harmadik a fogyaszt�k t�bbs�g�n�l kiss� nehezebb felm�rni. Ez�rt ez a cikk a bizalom ezen harmadik elem�re �sszpontos�tott, amely v�lem�nyem szerint sokkal kevesebb figyelmet kapott, mint az els� kett�, �s a szab�lyoz� hat�s�gok k�vetkezetesen foglalkoznak vele.