Tőke visszaváltása (ROC) Definíció és példa
EXTREME INFECTED INGROWN TOENAIL REMOVAL OF DEFORMED TOENAIL SURGERY
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Tőkemegtérülés (ROC) egy befektető számára olyan biztosíték, amely nem származott a nettó jövedelemből.
Hogyan működik (Példa):
Ingatlan befektetési alapok (REIT), befektetési alapok, betéti betéti társaságok (MLP) és más befektetések általában tőkehozam. Néhány oka van ennek:
Alapokból a ROC-ot általában azért tesszük, mert az alapul szolgáló befektetések nem hozták létre az egy év alatt a várható osztalékfizetéshez szükséges éves jövedelmet. Ez alapvetően arra kényszeríti a menedzsert, hogy befedje az alapot / bizalmat / partnerséget, hogy eljusson a pénzig.
Egy bizalommal, ez egy másik történet. A trösztök gyakran nagyon magas értékcsökkenési költségekkel járnak. Miközben ezek a költségek befolyásolják a nettó jövedelmet, ezek nem befolyásolják a bizalom rendelkezésre álló pénzösszegét. Ha a vagyon több mint a nettó jövedelmét osztja el, akkor az elosztás túlmenõ részét tõke megtérülésének tekintik.
A tõkeeszköz értékesítésébõl származó készpénz szintén tõke hozamot jelenthet abban az értelemben, hogy a készpénz nem jött be a gazdálkodó egység szokásos üzletmenetét jelenti, és ehelyett a vállalkozás eredeti befektetésének egy részét jelenti.
A tőkejövedelmek nem tekinthetők jövedelemnek, és így adómentességet élveznek - azaz addig, amíg a tőke hozama meghaladja az eredeti befektetést. Például ha 10 évet fektetett be a XYZ vállalathoz, és egy év után 5 tizedes megtérülést kapott, akkor az 5 dolláros befizetés adómentes lenne. Ha azonban a második évben 6 dolláros bevételt kaptál, és összesen 11 dollár tőkerészesedés esetén az eredeti befektetést meghaladó összeget (ebben az esetben 1 dollár) adózási adókulcsként szokásos jövedelemként adóztatod.
A tőke megtérülése csökkenti a beruházás költségalapját. Ha 10 dollárt fektetett be, majd 1 dolláros tőkehozamot kapott, akkor a költségalapja 9 dollár lesz.
A tőkejövedelmek a 19. rovatban, az IRS Schedule K-1 "Disztribúciók" szakaszában jelennek meg, amelyet az MLP-knek minden évben meg kell küldeniük korlátozott partnereiknek.
Miért fontos:
A tőkehozam két fontos jellemzője. Először a jövő adóhatásai. Ha a fenti példánkban eladja a Társaság XYZ befektetését az első év után, amikor az alap 5 dollárra esett, az értékesítéshez kapcsolódó adóalap az 5 dollár és az eladási ár közötti különbségen alapul. Annak ellenére, hogy 10 dollárt fizetett a befektetésért, az adóalapot úgy számítja ki, mintha csak 5 dollárt fizetett volna. Az értékesítésből származó bármely nyereség a szokásos jövedelemadó-adókulcs alapján kerül megadóztatásra. Ez jelentősen növelheti adótörvényét, de néhány befektető megtalálja a készpénz-beáramlást a tőke megtérüléséből.
Másodszor, a kibocsátók néha megtérülnek a tőke megtérüléséből ahhoz, hogy megtartsák a részvényesek eloszlását. Ha például a XYZ cég csak akkor termelt elég bevételt, ha egy részvényenként 3 dollár osztalékot fizetne, ahelyett, hogy a részvényesek évente 5 dollárt fizetnének, akkor fizethetne egy részvényenként 3 dolláros osztalék és egy 2 dolláros részvény után hogy a részvényesek 5 dollárt kapjanak.
A tőkejövedelmek adóhatása különösen fanyar lehet egyes befektetők számára, és konzultálni kell egy képesített adótanácsadóval a befektetések elosztásának kezelésére vonatkozó legjobb döntések meghozatalában.
