• 2024-07-03

V�s�rolt k�szlet: Behavioral Cheat Sheet a nyugd�jasoknak

SURPRISE YOUR TEACHER! CHEAT SHEETS WELL HIDDEN || LIFEHACKS FOR THE BRAVEST ✨ BLIMEY

SURPRISE YOUR TEACHER! CHEAT SHEETS WELL HIDDEN || LIFEHACKS FOR THE BRAVEST ✨ BLIMEY
Anonim

Richard M. Rosso

Tudjon meg t�bbet Richardr�l a weboldalunkon K�rj tan�csad�t

A k�zelm�ltban a p�nz�gyi tervez� ipar gondolkod� vezet�je, a Michael Kitces CFP®, CLU®, ChFC®, RHU, REBC �s a nyugd�jaz�si j�vedelemad� professzora az American College Wade D. Pfau Ph.D., CFA-n�l, a Journal of Financial Planning c�m� munk�j�val foglalkozott.

A felhalmoz�si szakaszban, amikor a szem�lyes vagyon �s a hum�n t�ke potenci�lja magas, a p�nz�gyi tervez� �rt�kelni fogja a kock�zati toleranci�t, az id�hat�rt, majd rendszeresen hozzon l�tre egy statikus portf�li�eszk�z-allok�ci�t, amelyet rendszeres id�k�z�nk�nt �jrasz�ml�lhat. Ezt a "A tervet" nevezem felhalmoz�sra.

Ezenk�v�l a folyamatos megtakar�t�si �s beruh�z�si tervet finomhangolj�k �s nyomon k�vetik, hogy seg�tsenek az �gyf�lnek olyan fontos p�nz�gyi �letc�lok el�r�s�ben, mint p�ld�ul az infl�ci�hoz igaz�tott j�vedelem�raml�s l�trehoz�sa, amely a 20-30 �ves nyugd�jjogosults�g alatt folytat�dik.

A p�nz�gyi szakember sz�m�ra szok�s szerint, az egy�ni k�r�lm�nyekt�l f�gg�en, cs�kkenteni kell a portf�li�-r�szv�nyek kitetts�g�t nyugd�jkorhat�r megk�zel�t�sek�nt �s l�tsz�lag n�velni kell a konzervat�v v�laszt�sokhoz val� juttat�sokat, p�ld�ul a fix kamatoz�s� (k�tv�ny) k�szp�nzt �s a rendk�v�l r�vid lej�rat� k�tv�nytulajdont, amelyet tartal�kk�nt k�l�n�tenek el.

A felsz�nen a portf�li�-strat�gia hat�sosnak t�nik; c�lszer� megv�deni a nyugd�jasokat a j�v�beli (vagy jelenlegi) kedvez�tlen t�zsdei felt�telekb�l �s a k�s�bbiekben a piaci hozamok kedvez�tlen sorrendj�r�l t�rt�n� visszaszerz�shez sz�ks�ges id�nek, k�l�n�sen a szisztematikus portf�li�elvon�sok szembes�l�se miatt.

Azonban a k�z�s tervez�si hajland�s�g a r�szv�nyek cs�kkentett kitetts�g�nek fenntart�sa �rdek�ben, mint nyugd�jas �letkor, hiba lehet az elemz�s sor�n.

A tapasztalatok alapj�n a p�nz�gyi tervez�k hajlamosak a nyugd�jas portfoli�k r�szv�nykibocs�t�s�nak cs�kkent�s�re, mivel a v�rhat� �lettartam �s az id�keret ler�vid�l. A kutat�s szerint ez a szok�sos taktika a cs�kken� t�kep�ly�s sikl�si �tvonalon rosszabb eredm�nyeket produk�lhat, mint a statikus, cs�kkentett �llom�nyok eloszt�s�nak fenntart�sa.

A r�szv�nykibocs�t�s id�beli cs�kkent�se nagyon gyakori "B-terv" strat�gia. A B unalmas. A tervez�k nem azt tervezik, hogy a nyugd�jasok foglalkozzanak a szorong�ssal �s a gazdags�g elveszt�s�vel, amelyek az �llom�nyok agressz�v allok�ci�j�val el�fordulhatnak olyan unalmas m�don, hogy vonz�ak. A nyugd�jasok el�gg� �rz�kenyek lesznek, mivel az emberi t�ke vagy a b�rek j�vedelm�nek k�pess�ge cs�kken, �s a portf�li�kt�l f�ggeni�k kell, hogy kiel�g�ts�k a meg�lhet�si k�lts�geket.

A tanulm�nyi eredm�nyek ellentmondanak a hagyom�nyos gondolkod�snak: A nyugd�jas fenntarthat� j�vedelem szintj�nek maximaliz�l�sa �rdek�ben a legjobban t�nik emel �r�szv�nykibocs�t�st a nyugd�jaz�s sor�n. Azok a nyugd�jas �llom�nyok, amelyek 20-40% -os �llom�nyhoz jutnak �s 60-80% -ra emelkednek, �ltal�ban n�velik a nyugd�jaz�si j�vedelem fenntarthat�s�g�nak sikereit, �s cs�kkentik a hi�nyoss�gok hat�s�t a statikus kiegyens�lyozott eszk�zallok�ci�khoz k�pest.

Kitces �s Pfau kutat�sa a "Plan U" (v�lem�nyem szerint nem-igazs�gos) - "U-alak�" feloszt�s. �gy m�k�dik: A k�szletek a portf�li� nagyobb r�sz�t teszik ki a felhalmoz�d�s / n�vekv� hum�n t�ke sz�npad�n, cs�kkentik a nyugd�jaz�s kezdet�t, majd �lethosszig tart� strat�gi�v� n�nek a nyugd�jkorhat�r alatt.

Intuit�v m�don az "U" -nak van �rtelme.

Ezt az U-alak� sikl�p�ly�t 2000 �ta alkalmaztam. Eredetileg azt a vesztes�get alkalmaztam, amelyet �gy �reztem, hogy az �gyfelek megtapasztalhatj�k, miut�n nyugd�jba vonultak a t�zsdei t�zsdei emelked� �r / nyeres�g �rt�kel�s sor�n. Azt hittem, hogy 1966 �s 1982 k�z�tt a vil�gi oldalir�ny� piaci ciklus elej�n vagyunk.

Ma, miel�tt az �gyfelek nyugd�jba vonuln�nak, elemzem a t�zsdei �rt�kel�st a Crestmont P / E �s a Q Ratio seg�ts�g�vel, majd ennek megfelel�en igaz�tom az allok�ci�t.

B�r ezek a mutat�k messze nem t�k�letesek a r�vid t�v� piaci teljes�tm�ny tekintet�ben, ink�bb figyelmen k�v�l hagyn�m az �vatoss�g oldal�t. A tanulm�ny szerint jobban �rzem magam az esetleges alulteljes�t�ssel szemben a visszat�r�si kock�zat sorrendj�ben, k�l�n�sen az els� 10-15 �ves nyugd�jaz�s idej�n.

"Ahogy Kitces (2008) megmutatta, 30 �ves id�horizont eset�n az elvon�si forgat�k�nyv kimenetel�t szinte teljes eg�sz�ben a portf�li� t�nyleges hozamai dikt�lj�k az els� 15 �vben. Ha a hozamok j�ak, a nyugd�jas az eddigi c�lhoz k�pest olyan messzire halad el�re, hogy a nyugd�jaz�s m�sodik fel�ben a k�s�bbi medd� piac kev�s hat�ssal van. B�r igaz, hogy a v�gs� vagyon nagyon v�ltoz�kony lehet a v�g�n, a kezdeti kiad�si c�l nem fenyeget. Ezzel szemben, ha a hozamok a nyugd�jaz�s els� fel�ben rosszak, akkor a portf�li� olyan hangs�lyos, hogy a k�vetend� j� hozamok elengedhetetlenek ahhoz, hogy a portf�li� v�g�ig tartsa. "

A kutat�k �veken �t tudom�nyos j�v�hagy�si b�lyegz�t adtak annak, amit �vek �ta csin�lok, hogy seg�tsenek az �gyfeleknek �rzelmileg foglalkozni a k�szletekkel olyan id�szak alatt, amikor �gy �rzik, hogy a leg�rz�kenyebbek nemcsak a piacon, hanem a nagy �t�ll�son is. Miut�n a nyugd�jasok nyugodt nyugd�jaz�si terv�kben b�ztak, sokan alkalmasak arra, hogy a saj�tt�ke-kitetts�get visszaadj�k az allok�ci�ba. N�h�nyan vonakodnak.

Mint nyugd�jas, hogyan foglalkozik a meg�llap�t�sokkal?

Az akad�miai alap� elemz�s egy dolog, a k�szleteket a portf�li�ba a nyugd�jaz�s idej�n, amikor pszichol�giailag vagy a h�ztart�sok p�nz�gyi sokkjaira �rz�kenyek.

A viselked�si csal�lap a kutat�k �ltal megfogalmazott tan�csok k�vet�se �rdek�ben:

1). Cs�kkentse �llom�ny�t az els� �v nyugd�jaz�sakor, �s ne agg�djon a kihagyott lehet�s�gek miatt. F�kusz�ljon az �tfog� �rzelmi �llapot�ra, amely megv�ltozhat, amikor �tker�l a k�szletfeloszt�s gondolkod�sm�dj�ra. Gyere, hogy megfogja a fekete lyukat. K�l�n figyelmet kell ford�tani a h�ztart�sok p�nzforgalm�nak, a k�lts�gvet�snek, a r�gz�tett k�lts�gek (b�rleti d�jak, jelz�log) fedez�s�nek �s az aggodalmas ment�lis hat�soknak a figyelemmel k�s�r�s�re, amely a rendszeres, ad�mentes portf�li�kivon�sok l�trehoz�s�val j�r egy�tt a nyugd�jaz�s �jb�li l�trehoz�sa �rdek�ben.

M�s szavakkal, koncentr�ljon a bizonytalans�got okoz� k�rd�sekre (ne hagyja, hogy a t�ke nagyobb legyen a stresszhez), k�l�n�s figyelmet ford�tson az alapokra, �s legal�bb negyed�vente figyeljen a p�nz�gyi partnerekkel vagy objekt�v p�rtokkal. Minden l�p�s, ha sikeresen fejez�dik be, bizalmat teremt, �s seg�t a jelenlegi helyzet ir�ny�t�s�ban. A nyugd�jaz�s els� �ve lehet az ideje, hogy visszal�pjen a k�szletekb�l, amikor a legbiztosabbak a szem�lyes p�nz�gyi helyzetedr�l.

2). Ahogy bizalmat �p�tesz, n�velj r�szv�nyeket. Az �n k�r�lm�nyeit�l f�gg�en - bele�rtve a rendszeres visszavon�si ar�nyt, a h�ztart�sok k�lts�geinek fedez�s�t �s a portf�li� fejl�d�s�t - fontolja meg a r�szv�nyek n�vekm�ny�t a harmadik �v elej�n. K�t �ven �t tart� elemz�s, oktat�s �s nyomon k�vet�s ut�n felfedeztem, hogy az �gyfelek elegend� bizalmat nyernek ahhoz, hogy kieg�sz�tsenek �llom�nyeloszt�si programjukkal.

3). Ismerje meg, hogyan lehet maximaliz�lni a szoci�lis biztons�got. A t�rsadalombiztos�t�st neh�z megragadni. A d�nt�sek eld�nt�se, hogy mik�nt �s mikor ig�nyeljenek el�ny�ket, k�l�n�sen akkor, ha a h�zast�rsak r�szt vesznek. Ahhoz, hogy meg�rts�k a becs�lt el�ny�k jelenlegi �rt�k�t �s futtassunk k�l�nb�z� forgat�k�nyveket, hogy maximaliz�ljuk a rendelkez�sre �ll� adatokat, forduljon p�nz�gyi tan�csad�j�hoz a sz�mok �sszeoml�s�hoz. Nemr�giben tudtam hozz�adni az �gyfelek t�zsdei kitetts�g�t, miut�n megn�velt�k a teljes �letciklus� t�rsadalombiztos�t�si el�ny�ket a jelenlegi doll�rban 550 000 doll�rral, egy f�jl elind�t�s�val, �s felf�ggesztett�k a strat�gi�t, �s elhalasztottuk az el�ny�k �tv�tel�t a 70 �ves korig a magasabb keres� sz�m�ra. A t�rsadalombiztos�t�s a fix hozam� allok�ci� r�sz�nek tekinthet�, �gy lehet�v� teszi, hogy a nyugd�jaz�s sor�n a k�szleteket kib�v�tse.

Ha ink�bb saj�t strat�gi�t szeretne l�trehozni, javaslom a www.socialsecuritysolutions.com webhelyet. A kiv�lasztott szolg�ltat�s szintj�t�l f�gg�en (amely a szem�lyre szabott jelent�st�l sz�m�tva 20 doll�rr�l a teljes k�r� elemz�sre terjed ki, amely egy szak�rt�vel folytatott besz�lget�st �s �sszehasonl�t�st is mag�ban foglal�, 250 doll�r forgat�k�nyvet gener�l), �r�sbeli aj�nl�sok arr�l, hogyan lehetne maximaliz�lni az el�ny�ket biztos�tani kell.

4). V�rhat� �lettartam. A rejt�ly. Nyilv�nval�an senki nem rendelkezik krist�lyg�mb�kkel a v�rhat� �lettartam tekintet�ben. Egy �vtizeddel ezel�tt egy �gyf�l "el�re jelezte", hogy �t �v m�lva el fog menni. "M�g mindig itt van �s eg�szs�ges. A t�z �vvel ezel�tti r�szv�nyek 30% -�t tartottuk. Ma portfoli�-�llom�nya 45% -os. Azok, akik j� eg�szs�gben �s hossz� �lettartamukban vannak csal�djukban, tov�bbi id�vel rendelkeznek a t�zsdei volatilit�s id�j�r�s�hoz.

Szeretn� becs�lni, hogy mennyi ideig fog �lni? Keresse fel a 40 k�rd�st a www.livingto100.com oldalon, amely a legfrissebb kutat�si �s orvosi adatokat haszn�lja fel, hogy megbecs�lje, mennyi id�s lesz �letben. A j� eg�szs�gi viselked�s� �gyfelek alkalmasak a r�szv�nykibocs�t�snak az �vek sor�n t�rt�n� hozz�ad�s�ra. Optimista hozz��ll�suk �s akt�v �letm�djuk motiv�lja �ket abban, hogy elk�pzelhet� legyen, hogy a 100-as �letk�pess�g el�rhetõ - ez�rt fontos az infl�ci� feletti hozam el�r�se.

5). Tartsa mag�t �rz�kenyen a portf�li� megvon�si ar�ny�ra. A nyugd�jba vonul�s els� fel�ben szerencs�tlen portfoli�-visszat�r�t�si sorozat a m�sodik f�l�vben a vagyon gyors, helyrehozhatatlan kimer�l�s�t eredm�nyezheti. Ahhoz, hogy maradjon a p�ly�n �s maradjon magabiztos a r�szv�nykibocs�t�s n�vel�s�re ir�nyul� tervben, k�sz�tsen k�t�vente portf�li�elvon�si kamatl�bat.

�sszesen �sszes�tett nett� nyeres�ge m�nusz a kivon�sok. Ha t�bblet l�tezik, ami azt jelenti, hogy t�bb nyeres�get tapasztalt, mint a kivon�sok, l�pj el�re �s n�velj r�szv�nyjelleg� kitetts�gedet. P�nz�gyi tan�csad�j�val vagy tervez�j�vel egy�tt dolgozzon annak meghat�roz�s�hoz, hogy mely t�keinstrumentum-oszt�lyok tov�bbi kitetts�get ig�nyelnek.

Az elm�lt h�rom �vben az �ltalam vizsg�lt nyugd�jas portf�li�k k�z�s t�m�kat osztottak meg - t�lm�retesek az Egyes�lt �llamok nagykapacit�s� �llom�nyaiban �s k�tv�nyeiben, �s a nemzetk�zi fejlett �s felt�rekv� piaci r�szv�nyekhez k�pest alulreprezent�ltak.

A r�szv�nykock�zat n�vel�se a hi�ny p�tl�s�ra (amit t�bbet k�lt�tt�l, mint amit szerezt�l) nagy hiba. Ebben az esetben teljes k�r� �rt�kel�sre van sz�ks�g a kiad�sok �ttekint�s�hez, a jelenlegi piaci k�rnyezethez �s a j�v�beni visszavon�si ar�nyhoz, miel�tt n�veln�k a k�szleteket.

A kutat�s ebben a tanulm�nyban j�t�kv�lt�nak fog bizonyulni arr�l, hogy a nyugd�jas portf�li�eszk�z-eloszt�sok hogyan k�sz�lnek a j�v�ben.

A legfontosabbak a r�szv�nyek k�nnyebb� t�tel�re alkalmazott m�dszerek, amelyek magukban foglalj�k az �gyfelek �rzelmi �llapot�ra val� fokozott �rz�kenys�get, annuitiz�ci�s strat�gi�k lehets�ges kieg�sz�t�s�t �s a h�ztart�sok cash flow-j�inak k�vetkezetes ellen�rz�s�t.

V�g�l a p�nz�gyi szolg�ltat�si �gazatnak fel kell �llnia a kih�v�snak, hogy megszabaduljon a dogm�t�l, �s komolyan vegye a kutat�st olyan politik�k kialak�t�s�hoz, amelyek t�mogatj�k azt.


Érdekes cikkek

Ha az �sszef�rhetetlens�g val�j�ban nem egy konfliktus

Ha az �sszef�rhetetlens�g val�j�ban nem egy konfliktus

Webhely�nk ingyenes eszk�z a legjobb hitelk�rty�k, CD-�rak, megtakar�t�sok, sz�ml�k ellen�rz�se, �szt�nd�jak, eg�szs�g�gyi ell�t�s �s l�git�rsas�gok sz�m�ra. Kezdje itt, hogy maximaliz�lja a jutalmakat vagy minimaliz�lja kamatl�bait.

Mit kell a fogyaszt�knak tudniuk a nyugd�jakr�l?

Mit kell a fogyaszt�knak tudniuk a nyugd�jakr�l?

A j�rad�k nyugd�jaz�si j�vedelmet ny�jthat a t�rsadalombiztos�t�s kieg�sz�t�s�hez �s a 401 (k) vagy az IRA-hoz. V�s�rl�s el�tt azonban megtudhatja az el�nyeit, h�tr�nyait �s k�lts�geit.

Igen, sz�ks�ged van egy 401 (k) -ra a 20-as �vekben - itt van a mi�rt

Igen, sz�ks�ged van egy 401 (k) -ra a 20-as �vekben - itt van a mi�rt

Webhely�nk ingyenes eszk�z a legjobb hitelk�rty�k, CD-�rak, megtakar�t�sok, sz�ml�k ellen�rz�se, �szt�nd�jak, eg�szs�g�gyi ell�t�s �s l�git�rsas�gok sz�m�ra. Kezdje itt, hogy maximaliz�lja a jutalmakat vagy minimaliz�lja kamatl�bait.

Maga a Core-4 befektet�si strat�gia?

Maga a Core-4 befektet�si strat�gia?

Webhely�nk ingyenes eszk�z a legjobb hitelk�rty�k, CD-�rak, megtakar�t�sok, sz�ml�k ellen�rz�se, �szt�nd�jak, eg�szs�g�gyi ell�t�s �s l�git�rsas�gok sz�m�ra. Kezdje itt, hogy maximaliz�lja a jutalmakat vagy minimaliz�lja kamatl�bait.

V�llalati elad�sok: az �gylet egy �zletszakaszra

V�llalati elad�sok: az �gylet egy �zletszakaszra

N�ha a t�lkomplik�lt c�g gy�gym�dja a v�llalati sz�tv�l�s, amely felforgatja az �sszeolvad�st �s a felv�s�rl�st.

Hitel 20-�vre

Hitel 20-�vre

Webhely�nk ingyenes eszk�z a legjobb hitelk�rty�k, CD-�rak, megtakar�t�sok, sz�ml�k ellen�rz�se, �szt�nd�jak, eg�szs�g�gyi ell�t�s �s l�git�rsas�gok sz�m�ra. Kezdje itt, hogy maximaliz�lja a jutalmakat vagy minimaliz�lja kamatl�bait.