A hossz� t�v� befektet�s a pozit�v hozamok kulcsa
Tartalomjegyzék:
Dave Rowan
Tudjon meg t�bbet a Dave-r�l a Investmentmatome K�rdez� tan�csad�j�val kapcsolatban
A befektet�s term�szet�n�l fogva kock�zatos; soha nem garant�lj�k a pozit�v hozamot. Az idei magas volumen� piaci volatilit�s, valamint a tavalyi visszafogott hozamok miatt a befektet�k azon gondolkodn�nak, vajon �rdemes-e v�rni a felemelked�sre.
A v�lasz igen - �s t�bb k�ze van ahhoz, hogy mik�nt fektet be, mint a v�lasztott befektet�si term�kek. Egy kiegyens�lyozott, diverzifik�lt portf�li� l�trehoz�sa �s hossz� t�v� befektet�s nem garant�lja a pozit�v hozamokat, de nagyon k�zel j�r.
R�szv�nyek �s k�tv�nyek
Ha garant�lt megt�r�l�st keres, a k�szletek val�sz�n�leg rossz v�laszt�snak t�nnek. A t�rt�neti adatok azt mutatj�k, hogy a t�zsdei hozamok �vente igen elt�r�ek. 1928 �ta az �llom�ny legrosszabb egy�ves hozama 1931-ben 43,84% -os vesztes�g volt. A legjobb �v�k 1954-ben, amikor 52,56% -ot szerzett.
A befektet�k �gy tekintenek, hogy a k�tv�nyek biztons�gosabb befektet�snek sz�m�tanak, mint a k�szletek, de m�g mindig ingadoznak, �s a p�nz�ket mindent megt�ve nem biztons�gos. 2009-ben a 10 �ves kincst�rjegyek 11,12% -kal, legrosszabb �v�kben vesztettek el. 1982 legjobb �v�ben 32,81% -ot �rtek el.
Elm�letileg a k�l�nb�z� eszk�zoszt�lyok j�l teljes�tenek a k�l�nb�z� id�pontokban - teh�t a diverzifik�ci� vagy a portf�li�j�ban l�v� eszk�z�k kombin�ci�ja seg�teni fog a befektet�knek a jobb hozam el�r�s�ben. De ha 60% -os k�szletb�l �s 40% k�tv�nyb�l �ll� hipotetikus portf�li�t k�sz�t, akkor a hozamok m�g mindig igen v�ltoz�ak.
Sz�m�t�saink szerint a legrosszabb egyetlen �v egy 60/40 portf�li� eset�ben 1931 volt, amikor 27,33% -os vesztes�get szenvedett, a legjobb �v 1954 volt, amikor 32,85% -ot �rt el.
Az egyszer� diverzifik�ci� seg�t, de ez nem el�g.
A hossz� t�v� befektet�s kulcsfontoss�g�
A p�nz�gyi piacok �r�kre nem maradnak rosszul, �s nem maradnak �r�kk� j� �llapotban. Nagy ingadoz�sok fordulnak el� �vente, de a hossz� t�v� trend egy�rtelm�en pozit�v volt. Ha hajland�ak kiakn�zni a hull�mokat, akkor nagyobb es�lye van a piacok hossz� t�v� pozit�v trendj�nek elfogad�s�ra.
Visszat�rve a t�rt�nelmi adatokhoz �s a hipotetikus portfoli�j�hoz, amely 60% -os k�szletb�l �s 40% k�tv�nyb�l �ll, l�thatjuk, hogyan j�tszik ez:
| Id�keret | �vek | A legrosszabb �tlagos �ves n�veked�s |
|---|---|---|
| Legrosszabb 1 �ves 60/40 vissza | 1931 | -27.33% |
| Legrosszabb 2 �ves 60/40 vissza | 1930-1931 | -20.60% |
| Legrosszabb 3 �ves 60/40 vissza | 1929-1931 | -15.21% |
| Legrosszabb 4 �ves 60/40 vissza | 1929-1932 | -12.01% |
| Legrosszabb 5 �ves 60/40 vissza | 1928-1932 | -5.37% |
| Legrosszabb 6 �ves 60/40 vissza | 1929-1934 | -3.59% |
| Legrosszabb 7 �ves 60/40 vissza | 1928-1934 | +0.24% |
Azzal, hogy hajland� volt (�s k�pes volt) ezt az egyszer� portf�li�t h�t �ven �t tartani, a befektet�k hat�konyan garant�lhatj�k maguknak pozit�v hozamukat. �s mi a legrosszabbul visszat�r�nk. Ez a hipotetikus portf�li� 1928 �s 2015 k�z�tt �tlagosan 8,92% -ot tesz ki az �sszes h�t�ves peri�dusban - ami a legt�bb befektet�t illeti.
Vegye figyelembe az id�horizontj�t
Nyilv�nval�, hogy min�l hosszabb ideig befektetnek a r�szv�nyek �s a k�tv�nyek kever�k�be, ann�l jobb es�lyed van a pozit�v hozamok megjelen�t�s�re. Teh�t ha van p�nzed a befektet�sre, de tudod, hogy �t �ven bel�l vagy ann�l kevesebbre van sz�ks�ged, val�sz�n�leg a legjobb, ha t�vol tartod a kock�zatosabb eszk�z�ket. Ehelyett ragaszkodni kell a let�ti igazol�sokhoz, a megtakar�t�si j�rm�vek �ltal ny�jtott bankok, amelyek fix kamatoz�s�ak. Visszatekint�s nem sok, de a sz�vets�gi let�ti biztos�t�t�rsas�g sok esetben biztos�tja �s biztos�tja.
Ha azonban meglehet�sen biztos benne, hogy t�bb mint �t �ve nem lesz sz�ks�ge a p�nzre, fontolja meg a befektetett �llom�nyok �s k�tv�nyek diverzifik�lt portf�li�j�ban. A t�rt�nelem nem garant�lja, hogy elker�lni fogja a vesztes�get, de a sz�mok biztosnak t�nnek.
Dave Rowan �hiteles p�nz�gyi tervez� �s a Rowan Financial alap�t�ja.
K�p iStockon kereszt�l.
