Lefelé mutató kockázat definíció és példa
Tartalomjegyzék:
- Mi az:
- Tegyük fel, hogy egy befektető tulajdonában van a XYZ társaság 1000 részvényének tulajdonosa, és 100 ezer dollárt fizetett a részvények megszerzéséhez. Mivel a részvényárak elméletileg a megfelelő gazdasági feltételek mellett zuhannak, a befektetés hátránya 100% vagy 100 000 $.
Mi az:
Lefelé mutató kockázat az a valószínűsége, hogy egy eszköz ára csökken. Például:
Tegyük fel, hogy egy befektető tulajdonában van a XYZ társaság 1000 részvényének tulajdonosa, és 100 ezer dollárt fizetett a részvények megszerzéséhez. Mivel a részvényárak elméletileg a megfelelő gazdasági feltételek mellett zuhannak, a befektetés hátránya 100% vagy 100 000 $.
A fedezeti ügylet egy olyan befektetés meghiúsulási kockázatának korlátozására irányuló kísérlet. Példánkban a befektető megvásárolhat egy opciót a részvényekre, ami azt jelenti, hogy jogában áll arra kényszeríteni az ügyfelet, hogy megvásárolja a Társaság XYZ részvényeit bizonyos áron. Így a befektető legalább minimális összeget kaphat a részvényekért, és ezáltal csökkentheti a lefelé mutató kockázatot.
[InvestingAnswers Feature: Hogyan használjuk a védelmi szinteket a limitveszteségekre]
Miért fontos:
lefelé mutató kockázat segíti a befektetőket abban, hogy ne csak a teljesítménystatisztikákra koncentráljanak. Azt is segít nekik, hogy a legrosszabbakat tervezzék, és kevésbé érzelmekkel vagy félelemmel kezeljék a nehéz piacokat. Számos pénzügyi tanulmány azt mutatja, hogy minél nagyobb az állományok hátránya, annál inkább várható, hogy visszatérjen. Egyes tanulmányok azt is kimutatták, hogy a magas múltbeli hozamokkal rendelkező állományok több hátrányos kockázattal járnak, mint az alacsony kintlévőségű állományok. Vagyis nagyobb valószínűséggel tartályoznak, amikor a piac megbomlik.