C részvények meghatározása és példája

Mi ez:

C részvények egyfajta befektetési alaprész.

Hogyan működik (Példa):

Az A részvények és a B részvények C részvények közötti különbségtételének fő szempontja a következő: hogy a C részvények szintet terhelnek. Ez azt jelenti, hogy a befektetési alapnak fizetett teljes pénzösszeget részvényekre fordítják. A szintet terhelő részvényekért járó jutalékokat éves díjakkal fizetik a befektetési alapnak. Ez a szint-terhelési struktúra egyedülálló a C-részvényeknél.

A részvényeknek az úgynevezett "front-end" terhelés. Az elülső terhelés azt jelenti, hogy a befektető bizonyos összeget fektet be egy befektetési alapba, de a kezdeti befektetés bizonyos százalékát jutalékként veszik fel. Ezért a befektetési jegyek kevesebb pénzt fognak befektetni, mint az eredeti befizetési összeg.

A B részvények hátulról feltöltődnek. Ez azt jelenti, hogy az egész kezdeti befektetési összeget befektetési jegyekbe fektetik be, de amikor a befektető készen áll a részvények eladására, bizonyos százalékot le kell vonni és a befektetési alapnak jutalékként kell kifizetni. Ezért a befektető a részvények eladásakor kevesebbet kap a befektetés teljes értékétől. A C részvények és a B részvények közötti különbség másik, hogy a B részvények A részvényekké alakíthatók, ha a befektetők eldöntik az A részvények front-end terhelés fizetési struktúráját. Azonban a C részvények nem konvertálhatók A részvényekké.

Nézzünk mindegyik különbséget egy példában:

Joe 1000 dollárt fektet be egy befektetési alap C részvényeibe. Mivel egyenrangú részvények, a Joe által fizetett teljes $ 1000-os összeg kerül befektetésre. Joe azonban köteles éves jutalékot fizetni.

Tegyük fel, hogy Joe megvásárolta az A részvényeket 5% jutalékkal. Elsődleges rakodási struktúrájával a Joe 1000 dolláros befektetésének 5% -a jutalékként azonnal levonásra kerül. Csak 950 dollárnyi pénzt fektetne be a befektetési jegyekbe, de az alapnak nem kellene több jutalékot fizetnie. Ha Joe befektetése 10% -kal nő, akkor mindegyik $ 1,045-t megtartja, ha eladja az A részvényeit egy év után.

Ha Joe úgy döntött, hogy 5 százalékos jutalékkal befutja az 1000 dolláros B részvényeibe, akkor nem fizet előre semmilyen jutalékot. Ha azonban úgy dönt, hogy eladja a B részvényeit 10% -os nyereség után, 1,100 x 5% = 55 dollár jutalékot kell fizetnie, amikor eladja és zsebre teszi a fennmaradó $ 1,045-t.

Miért fontos:

C részvények lehetővé teszik a befektetők számára, hogy elosztják a jutalékokat, és lehetővé teszik, hogy a teljes befektetési összeget kezdettől fogva fektessék be az alapba. Mivel azonban a C részvények nem alakíthatók át A részvényekké (a B részvényekkel ellentétben), a befektető be van zárva az éves jutalékfizetési struktúrába, és idővel magasabb vezetési ráfordítással kell számolnom.

Az alapoknak közzé kell tenniük díjaikat a potenciális befektetőknek. A legtöbb tanácsadó az 1% -nál alacsonyabb kiadási arányt ésszerűnek tartja.