Kérdezd meg a szakértőt: Hogyan oszthat meg arisztokratikus állományokat?

Minden befektető szakemberünk minden héten válaszol egy olvasó kérdésére InvestingAnswers "Ask the Expert" oszlopában. Mindannyian a küldetésünk részévé válik, hogy segítsük a fogyasztókat a jólét megteremtésében és védelmében az oktatáson keresztül. Ha szeretné, hogy válaszoljon az egyik kérdésére, írjon nekünk a [email protected] címre, és írja be a "Befektetés Q & A" beillesztését a tárgysorba. (Megjegyzés: Nem válaszolunk a részvénytulajdonosok kérésére.)

A 2008-as pénzügyi válság óta sok befektető elvesztette érdeklődését a növekedési készletek iránt, és inkább olyan állományokra összpontosít, amelyek képesek szilárd osztalék létrehozására. A mai kérdés egy olyan befektetési stratégiát vizsgál, amely a legjobb osztalékfizető készletekre koncentrál.

Question : Sok jó dolgot hallottam az "osztalék arisztokratákról". Mik ezek, és nekem kell befektetnem?

- Frankie, Tucumcari, New Mexico

A befektetési válasz : Frankie, egyedül a név azt mondja, hogy ezek egy speciális vállalatcsoport. A Standard & Poor's (S & P) kimerítő kutatásokat végzett, amelyek olyan társaságokat keresnek, amelyek évek és évek során növelik osztalékukat - még akkor is, ha az USA gazdasága lelassul. Azt találták, hogy ezek a cégek valószínűleg folyamatosan, a jövőben, az esőben vagy a ragyogásban is növelik az osztalékukat.

Az osztalék arisztokrata "egy társaságnak az S & P 500-ban kell lennie, piaci értékkel kell rendelkeznie legalább 3 milliárd dollárral, és osztalékot - egy kicsit vagy sokat - 25 évig egyenesen növelni kell. Csak az elmúlt évben üdvözölték a Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) és a Pentair (NYSE: PNR) klub. A másik oldalról a 2008-as pénzügyi válság miatt sok klubtag maradt - különösen a nagy bankok -, hogy az osztalékot csökkentették a pénz megőrzése érdekében. Az index 500 vállalatából 42 (vagy 8%). Ez az arisztokraták átlagos osztalékhozamja 2,8%, szemben az S & P 500 többi 458 vállalatának 1,8% -os hozammal.

[InvestingAnswers Feature: Az 5 legjobb osztalék aristokratikus állománya egy nyugdíjas portfóliójához]

S & P azt találta, hogy ezek a cégek egyedi csavart kínálnak. Nemcsak hogy folyamatosan növekvő jövedelemáramlást generálnak, hanem egy tiszteletre méltó klipen is látják részvényáruk emelkedését. Valójában az S & P kutatói az elmúlt 90 évben adatokat gyűjtöttek össze, és úgy találták, hogy az osztalékfizetések az általuk generált vagyon körülbelül egyharmadát tették ki, a befektetési hozamok további kétharmada pedig a növekvő részvényárak miatt.

A Az állományok kosara az elmúlt öt évben összesen 6,3% -os hozamot (osztalék és részvényárfolyam nyereség) ért el, ami a tágabb S & P 500 nyereségének háromszorosa. Az S & P 500 osztalék aristokraták indexe valójában felülmúlta az S & P 500 index három, öt, 10 és 20 éves periódus alatt, teljes visszatérési alapon.

Támadás és védelem

Az osztalékot növelő állományok bűvöletének része a széles körű fellebbezés a bika vagy a medve piacán. A bika piacon ezek a készletek általában szélesebb átlagokkal párhuzamosan emelkednek. És amikor a piac lecsökken, a befektetők hajlamosak más állományok értékesítésére és osztalékfizető készleteikre, mint buy-and-hold befektetésekre. Ez azt jelenti, hogy kevésbé vannak kitéve azoknak a vad ár ingadozásoknak, amelyeket más állományok az elmúlt években generáltak.

[InvestingAnswers Feature: Hogyan generáljuk az azonnali bevételeket az "osztalékfizetési évtizedben"]

És mivel más osztalékközpontú stratégiák például a közművek, az ingatlanok (REIT) vagy az energia Master Limited Partnerships (MLP) esetében az osztalék arisztokráciáit számos ipar képviseli. Ez kiküszöböli azt a kockázatot, hogy a portfólió csak egy keskeny szelethez kötődik.

Tehát befektetni kell az arisztokrata állományba? A válasz minősített igen. Ezek a vállalatok biztosan megpróbáltak valódi nyertesek, de az elmúlt években különösen népszerűvé váltak, mivel a fix kamatozású befektetések, mint pl. A kötvények és a CD-k relatív hozama zéró irányba estek.

Végül ezek a befektetések hogy jobb hozamot kínáljon, ami figyelmen kívül hagyja az osztalékfizető állományokat. Valójában ezek az arisztokraták nagyszerű hosszú távú lehetőségeket kínálnak, de sok állományhoz hasonlóan rövid távon is romlani tudnak. Tehát a kérdésre adott válasz valóban attól függ, hogy mennyi ideig tervezed magadnak.

Egy utolsó gondolat: Az osztalékarisztokratáknak minősülő készletek általában nem a legerőteljesebb osztalékhozamot kínálják. Valójában sok készlet, mint például a

AT & T (NYSE: T) és a Duke Duke Energy (NYSE: DUK) 4% -6% -os hozamot kínál - tipikus arisztokrata. Mégis, ellentétben azokkal a magasabb hozamokkal, amelyek korlátozottabb növekedési potenciállal rendelkeznek, és csak szerényen növelhetik osztalékukat, az osztalék arisztokraták nagyon jó helyzetben vannak ahhoz, hogy gyorsabban növeljék osztalékukat gyorsabban. Tartsa meg őket most, és lehet, hogy megdöbbentette, hogy milyen típusú osztalékokat hoznak létre a jövőben egy-két évtizedig. PS:

Ha tudni akarod az egyik leghatékonyabb osztalék-stratégiáról, akkor meg kell tudni a "Az osztalék trifecta." Egyszerűen fogalmazva, ez egy három részből álló megközelítés az osztalékokra, ami sok pénzt eredményez. A tervet kifejezetten azok számára tervezték, akik előbb nyugdíjba akarnak menni, vagy azok számára, akik most szeretnék egyenletes többletet elérni. Menj ide, ha többet szeretne megtudni …