4 Clues, hogy a kedvenc márka is egy nagy készlet Pick |

Peter Lynch, a csúcsra a Fidelity A Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) rendkívül erős, mégis egyszerű megközelítést alkalmazott a vagyonépítéshez:

Kerülje el azokat a vállalatokat, amelyek olyan termékeket vagy szolgáltatásokat nyújtanak, amelyek túlságosan nehézek a laikus megértéséhez.

Valójában Lynch maximuma "Befektetés, amit tudsz", számos befektető rivalizálásává vált.

Sokak számára ez azt jelenti, hogy azonosítjuk a kedvenc termékeinket és márkáinkat, majd felcsapjuk a vállalatok részvényeit.

Talán a legtöbb népszerű "befektetni, amit tudsz" az állomány az Apple (Nasdaq: AAPL) , amely olyan befektetők légióit vonzotta, akik már a cég ügyfelei voltak. A 2004-es pénzügyi évben az Applenek kevesebb volt a 10 milliárd dollár értékesítése - és ez a szám 2012-ben 157 milliárd dollárra emelkedett. A cég piaci értéke, amely 2004-ben is kevesebb, mint 10 milliárd dollár volt, végül 700 milliárd dollárra növelte az ügyfeleket részvényesek is.

Természetesen az Apple azt is mutatja, hogy a befektetés az Ön által kedvelt cégekbe tartozik.

Az Apple eladások növekedése lassulni kezdett, és több mint 200 milliárd dollár piaci értéket töröltek. Az éles csepp fájdalmas volt az Apple rajongói számára, mivel nem látták a horizonton felbukkanó felhőket. Számukra az Apple volt, mindig jó társaság lesz.

A lecke: A nagyvállalatok nem mindig nagyszerű befektetések.

Itt van, hogy mit keres a kedvenc cégeitekben, amelyeknek keményen ellenőrizniük kell, mielőtt ők méltóak a befektetési dollárért.

1. Erős nyereségkülönbözetek

A vállalatok mindent megtesznek azért, hogy felmérjék, hogy a fogyasztók mit fizetnek egy termékért, és csak akkor lehetnek sikeresek, ha a termék előállítási költsége sokkal alacsonyabb. Keresse meg azokat a vállalatokat, amelyek bruttó haszonkulccsal rendelkeznek legalább 30% -kal (amit kiszámíthat a bruttó nyereség értékesítés alapján történő kiszámításával). A robusztus bruttó árrések azt jelentik, hogy a vállalat elegendő összeget kereshet az egyéb kapcsolódó üzleti költségek (például az adminisztratív fizetések) fedezésére, és a nyereség elmarad.

Bölcs dolog elkerülni azokat a vállalatokat, amelyek pénzt veszítenek, miután az összes költséget elszámolták. Az egyetlen kivétel egy gyorsan növekvő vállalat, amely gyorsan csökkenti a veszteségeket. Valószínűleg hamarosan nyereséges lesz, ha az értékesítés gyorsabban emelkedik, mint a kiadások.

2. Versenyképes előny

Az új termékeket kínáló vállalatok komoly problémát jelentenek. Ha a termék sikeres, követni fogják az imitátorokat. És ha a fogyasztók gyakorlatilag ugyanabból a termékből választhatnak több cégtől, a nyereséges árháborúk elkerülhetetlenek.

Az Apple példa festette a képet: A vállalat iPhones és iPads olyan lenyűgöző volt, hogy az Apple meglehetősen magas árakat számíthat fel. De a riválisok végül alacsonyabb áron versenyeztek a rivális termékekkel, és az Apple csökkentette az árait is. Például a vállalat arról számol be, hogy olyan lecsökkentett telefonokat és táblagépeket fejleszt, amelyek jobban megfelelnek a versenytársak árainak, és ennek eredményeképpen az Apple haszonkulcsa valószínűleg szenved. Növekvő népszerűség, nem fading Trendiness

Az elmúlt években a Crocs cipők és az UGG csizmák népszerűvé váltak, és a befektetők számára hatalmas előnyöket szántak a befektetett vállalatokba -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) és Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) . Azonban a kereslet lehűlött ezekre az egyszer forró termékekre, és az árak megosztása messze elmaradt minden idők legmagasabb szintjétől. Az elvihetőség: Ne kerülje el a divatos cégek és készleteiket, de jobb, ha befektetni még mindig igen népszerű. Mire a Crocs cipője mindenütt megjelent, valószínűleg túl késő volt ahhoz, hogy a cégbe fektessen.

4. A megfelelő növekedési típus

A nyertes befektetés kulcsa az értékesítés és a nyereség növekedése. A vállalat lépéseket tesz az eladások bővítése érdekében? Számos vállalat nemzetközi terjeszkedésbe kezd, vagy termékvonal-bővítményeket fejleszt ki, hogy megtartsa a labdát.

Számos vállalat úgy tűnik, hogy nagy lökést ad Kínában, amely már a világ második legnagyobb gazdasága. De figyelje a vállalatok fejlődését. Egy kilenc évvel ezelőtt a japán piacon repedt a kínai piac, és a befektetők remélik hasonló sikert Kínában. A kínai fogyasztók ugyanakkor nem vették át a márkát, és a részvények a közelmúltban megrekedtek. A negyedéves értékesítési trendek nyomon követése előzetesen megmutathatja a potenciálisan mélyebb kihívásokat.

A befektetési válasz:

Még akkor is, amikor Peter Lynch nyomon követte a nagy fogyasztói társaságokat, csak akkor vásárolt részvényeket, ha a vállalat korai stádiumban volt a növekedés. Tehát a befektetési maximuma frissítéséhez: "Fektessen be, amit tud, és próbáljon meg odaérni, mielőtt a tömeg érkezik".