Miért követem Buffettet ez a lerobbant piacra?

Iowa állam közgazdászaként tanultam hogy a gazdasági ösztönző hatással lehet a növekedésre - de csak akkor, ha idő van a munkára. Természetesen a türelem nem olyan, amire a befektetők vagy a piacok ismertek.

A gazdasági ösztönzés elmaradott természete túlerő lehet a tétlenek számára, különösen akkor, amikor a piac azonnali kielégítést kíván. Ez gyakran a whipsaws-ban jelent meg, ahol a részvényárak a gazdasági ösztönzés híreire ugrálnak, csak akkor esnek vissza, ha az inger nem jön azonnali gazdasági növekedésen.

Ezt szem előtt tartva, és egy kis türelemmel, mint a piac többi része a nagyobb képen.

Például az egyik ország ösztönző intézkedéseinek fellendülése hamarosan felgyorsíthatja gazdaságát. Ennek eredményeként egy kulcsfontosságú kereskedelmi partner is láthatta piaci ugrását. Ráadásul, Warren Buffett érdeklődést tanúsított ebben a feldúlt piacon. És az egyik kedvenc stratégiám lehetőséget kínál fizetni, miközben várunk egy visszavetést.

Kína felfutó ösztönző intézkedések

Július 8-tól Hong Kongban a Hang Seng mutató egy hónap alatt 14% -ra zuhant, miközben a befektetők 2015-ben hatalmas rally után nyereséget értek el. E gyengeségre válaszul a kínai a kormány felgyorsította a novembertől irányított ösztönző intézkedéseket.

A Népi Bank of China (PBOC) november óta négyszer csökkentette az irányadó kamatlábat, és csak egy százalékponttal csökkentette a bankok tartalékrátait. A kormány rendszeresen alkalmazza a hitelprogramokat a gazdaság elindításához. A hónap elején a PBOC 25 milliárd dollárt költött kölcsönöket egy állami tulajdonú hitelezőnek a slum környékének újjáépítéséhez.

Már láttuk, hogy ezek az új ösztönző intézkedések megindulnak, amikor a világ második legnagyobb gazdasága a második negyedévi növekedési várakozásokkal 7% -os éves GDP-növekedéssel. És míg az iShares China Large Cap (NYSE: FXI) közel áprilisban 20% -kal alacsonyabb, a részvények az elmúlt évben még mindig 13% -kal nőttek. Ez a lendület valószínűleg csak a kezdet.

Ma szeretnék egy másik piacra nézni, amely szorosan együttműködik a kínai GDP-vel - Ausztráliával. Ez az ország 266,8 milliárd dollár közel egyharmadát küldte 2014-ben Kínába. Ennek eredményeként a tőzsde, amely 20% -kal alacsonyabb az elmúlt év során, nagy lökést kaphatna a feltörekvő kínai gazdaságtól.

Az alábbi diagram az évesített GDP-növekedést Kínában a iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) negyedéves hozamával szemben, egy 70 féle ausztrál vállalatnak kitett ETF. Az adatpontok végső eredményt jelentenek, így a GDP növekedése és az alap megtérülése az előző negyedévhez képest.

Bár a kínai gazdasági növekedés és az ausztrál állományok nem teljesen szinkronban vannak, egyértelmű kapcsolat áll fenn. A GDP növekedése 2013 második negyedévében 0,3% -ot zuhant, az ausztrál vállalatok részesedése pedig 15,3% -ot zuhant a negyedév folyamán. Amikor a gazdasági növekedés visszaállt a következő negyedévben, a készletek három hónap alatt 14,7% -ot ugrottak.

Néhány negyedévben az Aussie állományok sikerült leküzdeni a gyengébb kínai növekedést a pozitív hozamokhoz képest, de a tendencia meglehetősen konzisztens volt. Amikor a kínai gazdasági növekedés felmerül, az ausztrál állományok is.

Mit jelent ez most? A novemberi novemberi erőteljes ingerlékenység Kínában erőteljesebb gazdasági növekedést von maga után a következő hat hónapban. Ez örvendetes meglepetés lenne a befektetők számára az ausztrál részvényeknél, és magasabb részvényeket kellene kibocsátania.

Buffett Invests Down Under

Nem vagyok az egyetlen, aki az ausztrál tőzsdére néz. Warren Buffett közölte a CNBC-vel, hogy a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) portfóliójának további 2 milliárd dollárját évente elosztja az országban működő vállalatoknak.

Az ausztrál cégek részvényei olcsónak látszanak, kevesebb mint 16-szor kevesebb eredményt keresnek, mint az MSCI World Index értékelésére vonatkozó 9% -os árengedmény a Goldman Sachs (NYSE: GS) elemzői szerint.

De Buffett 10 és 30 év közötti időhorizontja egy kicsit hosszabb, mint amire várni akarok. Ahelyett, hogy figyelembe vesszük a hosszú távú megközelítést, használhatunk egy olyan stratégiát, amely megfizet minket, miközben várjuk a visszapattanást. Valójában profitot tudunk nyerni, anélkül, hogy valaha vállalnánk részvényeket.

Az eladási opcióknak az EWA-ra történő eladásával elkötelezzük magunkat a részvények meghatározott áron történő megvásárlására, amennyiben lejáratuk alatt van. Ebbõl az elkötelezettségért most egy prémiumot gyűjtünk és megtartjuk a prémiumot, függetlenül attól, hogy a részvények mit tesznek.

EWA kereskedéskor 21,04 dollár értékben eladhatjuk az EWA október 22-ét. szerződés). Ha az EWA az október 16-án lejártnál $ 22-os sztrájk ár alatt áll, akkor az adott áron kapható 100 kapcsolattartónk. Mivel 1,40 dolláros opciós prémiumot kaptunk, tényleges költsége részvényenként 20,60 dollár - 2,1% -os kedvezmény a jelenlegi árhoz.

Ahhoz, hogy felkészülhessünk erre a forgatókönyvre, biztosítani szeretnénk, hogy a számlán elegendő pénz álljon rendelkezésre a vásárlás fedezésére. Ez azt jelenti, hogy mindegyik eladott szerzõdést, valamint az általunk összegyûjtött 140 dollárt félretettük.

Ha az EWA lejáratkor meghaladja a 22 USD-t, akkor 89 nap alatt megtartjuk a prémiumot 6,8% -os nyereséggel. Ez 28% -os éves hozam.

Az októberi lejárat megadja nekünk az időt arra, hogy a kínai havi gazdasági adatok kezdjék megmutatni a közelmúltbeli inger hatását. Ahogy Kína és esetleg még a globális növekedés is felbukkan, az ausztrál piac felbukkanhat, lehetővé téve számunkra, hogy szép profitot szerezzünk e kereskedelemben.

Megjegyzés: Ha szeretné eltávolítani a jó, Arra kérem Önt, hogy nézze meg ezt az ingyenes videoklipet. Mindössze nyolc perc alatt egy 100% -os sikerességi lehetőség szakértője feltárja, hogy mennyi átlag 53% -os évesített nyereséget zárt kereskedelem alatt - és hogyan gyűjthet több száz dollárt ezen a héten. Kattintson ide, hogy figyeljen.

Ezt a cikket eredetileg a ProfitableTrading.com-on tették közzé: Miért követem Buffett-et ez a lerobbant piacra