Buffett "Big Four" alvó éjszakai portfóliója

Talán a Warren Buffett által a befektetőknek adott legjobb tanács a "punch

Egyszerűen, Buffett azzal érvelt, hogy egy befektetőnek karrierje kezdetén csak 20 lyukú lyukkártyát kell kapnia, korlátozva a megvalósítható beruházások számát. Igen, csak 20 befektetés engedélyezett egy egész karrieren.

Azáltal, hogy a karrierje során 20 beruházásra korlátozódott, a befektető súlyosan mérlegelné döntéseinek kimenetelét. Nem csak a teljesítmény növelhető, hanem a kockázat is jelentősen csökken.

Buffett biztosan ragaszkodott ehhez a filozófiához az utazásán, hogy a világ egyik leggazdagabb embere legyen. Sok milliárdja csak néhány nagy befektetésnek tulajdonítható. (Kollégám, Amy Calistri elmagyarázza a Buffett érvelésének többszöri előnyeit ebben a legutóbbi cikkben.)

Az egyik, amely igazán kiaknázza Buffett befektetéseit

American Express (NYSE: AXP) . As a hírhedt "salátaolaj botrány" eredménye 1964-ben - ahol a vállalat 150 millió dollár fedezetet biztosított a nem létező hitelek fedezetéül - az American Express részvényeit megzavarták. A vállalat potenciális felelőssége a dombokra futó befektetőket küldte. A készletei több mint 50% -kal csökkentek, ami a cégnek közel 58 millió dollárt jelentett.

Amíg mindenki kihúzta és elvesztette veszteségeit, Buffett arany lehetőségként látta. Úgy vélte, hogy az esetleges felelősségre vonatkozó félelmek elárasztják, és nagy koncentrált befektetést tett az American Expressen.

Valójában a Buffett tulajdonképpen megváltoztatta befektetési szabályait a Buffett-partnerségen belül, növelve azt az összeget, amelyre a pozíció teljes kihasználása érdekében egyetlen pozícióba került 40% -ra. Az American Express elõtt Buffett megígérte a befektetõknek, hogy egyetlen befektetés sem tesz majd többet a Buffett partnerség 25% -ának.

Nyilvánvaló, hogy Buffett óriási elkötelezettségre tett szert, hiszen ez az egyik cég ereje hitte. Két éven belül Buffett több mint megduplázta a pénzét az American Expressen, és hagyta, hogy korábban szkeptikus befektetői csodálkoztak.

Valóban az American Express sikereinek alapjai álltak az idő próbáján, a piaci csúcsok és a mélypontok között. És ma a részvények még mindig a Berkshire Hathaway 117 milliárdos portfóliójának csaknem 12% -át teszik ki.

Most hiszek, hogy kulcsfontosságú a Buffett vezetése …

Most már öt évvel a legutóbbi tőzsdei összeomlás után. 2009 márciusának elején az S & P index 666-os időkig alacsony volt (félénk?), De azóta megháromszorozódott.

Úgy tűnik, hogy a tőzsde nem volt hová menni, hanem felfelé, így a múlt öt év könnyű a befektetők számára. De a következő öt valószínűleg nehezebb lesz.

A piaci alapok óta a legjobban futó állományok közül többen vannak kisebb tőkésítéssel, nyüzsgő üzleti modellekkel vagy gyenge mérlegekkel. Valószínűleg hallottad ezt a kifejezést: "Az emelkedő árral minden hajót felemel."

Az elkerülhetetlen piaci korrekciót azonban ezek a készletek, amelyek a legtávolabb esnek. Most, egy fantasztikus ötéves futam végén, itt lehet az ideje, hogy (mint a Buffett) koncentráljon gazdagságot a minőségben.

Nem arra gondolok, hogy csak próbáljunk olyanok lenni, mint Buffett. Azt mondom, hogy koncentrálnunk kell a portfólióinkat, ahol Buffett összpontosított.

A férfi 55% -át a cég 117 milliárd dolláros portfoliójába állítja négy hihetetlenül magas minőségű készletben. Ezek a készletek, amelyek bizonyítottan bonyolultabbak a nehezebb tőzsdén.

Itt a Berkshire Hathaway állományának lebontása a következő négy domináns vállalatnál:

Társaság

Részesedések (millió)	Költség (milliárdok)
		Coca-Cola (KO)	400	1,299	16,524
14,06%	3,00%	Wells Fargo (WFC)		151	1,287
13,756	11,71%	1,10%	9,91	18,68%	2,70%
	61	11,681	12,778	10,87%	2,40%
Összesen		26,138	65,008	55,32%	2,38%
Stock # 1 Coca-Cola (NYSE: KO)	Buffett összegyűlt Berkshire pozícióját a Coca- a nyolcvanas évek végén és az 1990-es évek elején. Buffett szerint egy versenytárs nem tudta károsítani a Coca-Cola márkáját a korlátlan költségvetéssel.	Stock Wells Fargo (NYSE: WFC)	Mennyire Buffett szereti Wells Fargot? Hadd számoljak az utakon. Közel 22 milliárd dollár, ami a Buffett által Berkshire nevében befektetett bankok számát jelenti. Ez a legnagyobb pénz, amit a Buffett valaha is nyilvánosan forgalomba hozott állományba fektetett.	Buffett Wells Fargo iránti szeretete a hatalmas, stabil, alacsony költségű betétállományából fakad, ami hatalmas versenyelőny.	Stock # 3 American Express (NYSE: AXP)

Igen, Buffett még mindig az American Express-et tartja az összes ilyen év után. Berkshire 151 millió dolláros kezdeti befektetése 1,2 milliárd dollárra változott.

Mint a Coca Cola, az American Express domináns globális márkája, amely lehetővé teszi, És amit az American Express nem tud újra befektetni a magas megtérülési rátára, a vállalat osztalékfizetéssel és részvény visszavásárlással tér vissza részvényeseihez.

Stock International Business Machines (NYSE: IBM)

Mindenki meglepődött, amikor Buffett bejelentette, hogy 12 milliárd dollárt fektetett be egy technológiai cégbe. De Buffett látja az IBM-et, mint egy hardvertechnikai vállalatnál több szolgáltatást.

A négy nagy befektető közül a befektetők ma vásárolhatják az IBM-t legközelebb a Buffett eredeti befektetéséhez.

Szerintem a befektetők jól működnének hogy figyelemmel kísérje Buffett vezetését és a kis és alacsony minőségű cégek kitettségét, és inkább Buffett nagy négyére összpontosítson. Valamennyi tőzsdei visszavonulásnál ezek a készletek valószínűleg sokkal jobbak lesznek, mint a piacon. És ez az idő a minõségre összpontosítani.

A

:

kockáztatás esetén:

Ha a dühöngő bika piac továbbra is folytatódik, -> Vásároljon Buffett nagy négyszemélyes részvényeit és aludj jól tudván, hogy egy nehezebb tőzsdén ezek lehetnek a legjobbak a saját tulajdonúak számára.