7 A világ legjobb befektetéseinek kritikus vonásai

Nagy zenei követő vagyok nem csak az élvezetért, hanem azért is, mert úgy vélik, hogy ez egy olyan iparág, amely sokat tanít a tömeges beavatkozás fontosságáról a befektetés terén.

Van egy olyan történet, amelyet nemrégiben olvastam egy olyan törekvő csillagról, aki leül egy felső zeneszerzővel - a producer azonnal kihúz egy sor flash kártyát - és megkérdezi a lelki művészt, hogy nézze át őket.

Ezzel a fiatalember fekete-fehér sziluetteket talál a legismertebb rapcsillagokból, amelyeket a producer azonnal elkezdett kitalálni: "Ki az, hogy "Ki ez?"

A felkelő mindegyiket egyszerűen elnevezi. Pontosan azonosítva, kik a művészek, akár arcok nélkül is, bejelölve olyan jelképes jellemzőket, mint a védjegyes kalap, az aláíró nyaklánc vagy az egyedülálló póz.

Ezen a ponton a gyártó beleül, és így szól: "Pontosan. felismerni? "

Ez volt a lényeg: vonzó és emlékezetes, a márkanak bizonyos tulajdonságokkal kell rendelkeznie és könnyen meghatározhatónak kell lennie.

Ugyanez igaz a nagy üzletekre is.

A legsikeresebb a világ üzleti vállalkozásai - és általában a legjobb befektetések közül - olyan márkák, amelyek könnyen definiálhatók és csak néhány kulcsfontosságú tulajdonsággal rendelkeznek.

Gondoljunk csak arra, hogy hány sikeres vállalat összefoglalható néhány szóval.

A Wal-Mart (NYSE: WMT) "alacsony áron" ismert. Az Apple (Nasdaq: AAPL) "innovatív és hűvös". Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) "megbízható".

Mindezek a cégek is faragott domináns fülkék, amelyek egyértelművé teszik a befektetők számára, hogy pontosan mit várnak ezekről a vállalkozásokról, és miért kell izgatottak róluk

Olyan cégek, amelyek nem követték ezt a mantrát.

Nem hiszem, hogy jobb példa lenne rá, mint a RadioShack (NYSE: RSH) - egy olyan cég, amely a befektetők szemében összeomlik, -szentes nevet az Egyesült Államokban.

A kiskereskedelmi cég a negyedik negyedéves és az év végi eredményeket a hónap elején jelentette be. És az eredmények csúnyák voltak.

A RadioShack negyedik negyedévi vesztesége meghaladta a 190 millió dollárt - meghaladta a hárommillió dolláros 63 millió dolláros veszteséget, amelyet a vállalat az előző év azonos időszakához ért.

Az állomány 17% -kal esett vissza hírek. De az a legfontosabb, hogy a RadioShack befektetői az elmúlt négy évben szinte teljesen elszalasztották az elmúlt négy évben, a készlet pedig 2010 eleje óta 90% -kal visszaesett.

A jövő nem néz ki jobbat. A RadioShack bejelentette, hogy közel 1100 üzletet fog bezárni az Egyesült Államokban - üzletei több mint 20% -a. Mindezek alapján az elemzők megjósolják a csődöt és a vállalat esetleges lemorzsolódását.

A RadioShack meghatározó "téma" hiánya azt mutatja, hogy nem sikeres cég kiépítésére. Valójában ez a legrosszabb üzlet, amire gondolok.

A várakozások különösen nyilvánvalóak, amikor a céget olyan tulajdonságok listáján futtatom, amelyek segítségével kiváló üzleteket keresek a prémium hírlevélben, Top 10 Stocks. (Csak azt vesszük, amit mi a világ legfejlettebb vállalkozásainak tekintünk.)

Vegye figyelembe a következőket:

A világ legnagyobb vállalkozásai prémium áron értékesítik termékeiket. A RadioShack valóban megpróbálta ezt a stratégiát - megpróbálta növelni a margóját a nyereség növelése érdekében. A probléma az, hogy a fogyasztóknak indokolniuk kell a prémiumárak kifizetését. Az iPhone izgalmasabb, mint egy LG Optimus. A koksz (NYSE: KO) szerettebb, mint Mr. PiBB. Van valami különleges a gyémánt egy Tiffany (NYSE: TIF) doboz, mint egy gyémánt J.C. Penny (NYSE: JCP). A RadioShack … a fentiek egyike sem.

A világ legnagyobb üzletei a mindennapi életben használt termékeket árulják el. A RadioShack ezzel szemben ellentétes irányba mutat - bonyolultabb és homályosabb magán márkájú termékek eladására törekszik. Minél egyszerűbb lesz a terméked, annál keményebb lesz az üzleti végrehajtásod.

A világ legnagyobb vállalkozásai világszerte elterjedtek és felkeltik terméküket. Bárki, aki a tokiói óriási Akihabara elektronikai körzetben tartózkodik, tudja, hogy a RadioShack soha nem lesz globális elérhetősége. A legtöbb országnak van saját kiskereskedelmi elektronikai üzletága - sok közülük rendkívül fejlett. Ahhoz, hogy valóban globális legyen, az üzleti vállalkozásnak teljesen új élményt kell kínálnia, amely nem elérhető a szülőföldön - olyan módon, mint a Starbucks (Nasdaq: SBUX).

A világ legnagyobb vállalkozásai korlátlan növekedési potenciállal rendelkeznek. Nehéz új termékeket vagy bevételi forrást hozzáadni vállalkozásához, ha az ügyfelek egyre inkább elkerülik a meglévő vonalukat. Ha elveszíted a fogyasztói szemgolyókat, elvesztetted nagy a képességed, hogy új irányba mozduljon el.

A világ legnagyobb vállalkozásai világos versenyelőnyökkel rendelkeznek, amelyek dominálnak a versenyben. Ez egy teljes csomag a RadioShack számára. Nevezze meg a kiskereskedelem minden aspektusát, és van egy versenytárs cég, amely jobban csinálja. A RadioShack nem a legolcsóbb, leghatékonyabb vagy a legszélesebb körű. Mindenütt küzd, hogy felzárkózzon.

A világ legnagyobb vállalkozásai óriási pénzáramlást generálnak az alacsony tőkeköltségekkel szemben. Amint említettem, a RadioShack megpróbálta a dolgokat megváltoztatni új termékek hozzáadásával üzleteihez. De minden új termék teljesen új készletet vásárol - jelentős költségen. Ez még kockázatosabb, ha nem bizonyított új termékekkel foglalkozik. A RadioShack sok tőkekiadást és kevés eladást eredményezhet.

A világ legnagyobb vállalkozásai rendkívül magas haszonkulcsokkal rendelkeznek, vagy legalábbis marginálisak, amelyek meghaladják a szélesebb iparágat. Ez nehéz feladat, ha nem tudsz díjat felszámolni. A RadioShack nem rendelkezik olyan versenytársak nagyságrendjével, mint a Best Buy, ami lehetővé tenné a leltár és a terjesztési költségek csökkentését a margók javítása érdekében.

A RadioShack felhívása a világ legrosszabb üzletében kissé hiperbola. De itt vannak óriási óvintézkedések - olyan halálos hibák, amelyeket minden befektetőnek keresnie kell, mivel a kiskereskedelemben és azon kívül más vállalkozásokat vizsgálnak.

Azt hiszem, ez megerősíti a A legjobb 10 készlet -, hogy a világ legjobb befektetései egyszerűek, mégis alapvető dolgokat tartalmaznak. Ezek a sikerességi tényezők inkább a filozófiára, mintsem a pénzügyekre vonatkoznak.

Eddig az elmúlt évek során kiváló eredményeket értünk el a stratégia követésével. Valójában a Top 10 Stocks portfólió 16 gazdaságából 14 nyereséges, és több mint a felük 22% felett van, mivel ajánljuk őket. Egyesek kevesebb mint 3 éve 41% -ot, 45% -ot vagy akár 59% -ot nyertek. (A legutóbbi kutatásomban néhányat a piacvezető cégek közül néhányról beszélek, amit itt láthatunk.)

Egyszerűen fogalmazva, ha a "kis dolgokat" csináló cégeknek kell keresniük, olyan befektetéseket talál, amelyek értéket fognak generálni az elkövetkező években - és elkerüljék azokat, amelyek a részvényesi vagyont elpusztítják.