Hogyan lehet meg�ll�tani a saj�t befektet�seit alulteljes�tve?

Joe Allaria

Tudjon meg t�bbet a Joe-r�l a Investmentmatome's Ask Ad Advisor-r�l.

Ha a beruh�z�sok alulm�ltak, a befektet�k elker�lhetetlen�l �s joggal k�rdezik a milli� doll�ros k�rd�st: mi�rt?

Gyakran alulteljes�tik a rossz befektet�sek kiv�laszt�s�t. De mi�rt vannak olyan befektet�k, akik nemcsak alulteljes�t� referencia�rt�keket tal�lnak, hanem saj�t beruh�z�saikat is alulteljes�tik - m�s szavakkal, mivel a gazdas�gok rossz megt�r�l�st mutatnak, amely id�vel nagyon j�l teljes�lt? A val�sz�n� v�lasz a rossz befektet�i magatart�s.

A d�jakat �s a tranzakci�s k�lts�geket f�lret�ve, lehetetlennek t�nik, hogy saj�t beruh�z�sait alulteln�nek, de ez a fajta el�fordul�s gyakran �s nem csak k�szletekkel, hanem befektet�si alapokkal, indexalapokkal stb. T�rt�nik. Ez val�sz�n�leg annak a k�vetkezm�nye, hogy megpr�b�lja megj�solni a piacokat vagy reag�lni a piacok r�vid t�v� esem�nyeire.

Gyakorlatomban ezt t�bb alkalommal l�ttam leend� �gyfelekkel. Alulteljes�t�sem tanul�sakor azonnal k�v�ncsi vagyok, hogy t�bbet hallhatok a t�rt�net�kr�l, �s a t�rt�net �ltal�ban �gy megy:

Leend� Kliens: "Nos, a dolgok n�h�ny �vig j�l mentek, de akkor korrekci� t�rt�nt, �s a mi [adja meg a k�szlet / befektet�si alap / ETF] nagy �rt�k�t vesz�tette el. �ppen abban a pillanatban nem tudtuk elviselni, hogy az �rt�k tov�bb cs�kken, ez�rt �rt�kes�tett�k portfoli�ink v�delme �rdek�ben."

Ilyen esetekben �gy �rzem, mintha ment�ln�k egy viselked�si tan�csad� p�nz�gyi tan�csad�j�v�. Ez a szerep sz�momra egyre t�bbet j�tszik, k�l�n�sen az ugr� piacokon. Egyszer�en az emberi term�szet feladja az olyan dolgokat, amelyek nem t�nnek j�l, �s csak akkor v�s�rolnak valamit, amikor biztons�gosnak �s stabilnak t�nik.

Azonban ez a strat�gia t�nkreteszi �nt befektet�k�nt. P�ld�mban, amikor a leend� �gyfelem k�nyelmetlen�l �rezte a piaci teljes�tm�nyt, �s eladta az �llom�nyaikat a portf�li� "v�delme" �rdek�ben, az �rz�seik alapj�n reag�lt, �s v�g�l a lehet� legrosszabb v�laszt�st tette lehet�v�. Az intelligens befektet�s nem �rzelmekkel vagy �rzelmekkel t�rt�nik; ezt logik�val kell megtenni.

A befektet�s alapjai �s a t�nyleges befektet�i magatart�s hajlamosak teljes ellent�tekre, ha a volatilit�s jelen van. A legfontosabb a legjobb �s a legrosszabb forgat�k�nyvek proakt�v megfontol�sa. A legrosszabb esetben nem a korrekci� ut�n ker�l sor, de amikor a dolgok j�l mennek, amikor a dolgok stabilak, akkor a p�nik nem domin�l a befektet�i viselked�sben.

Ugyanez a c�l, hogy a l�git�rsas�gok a felsz�ll�s el�tt tartj�k a v�szhelyzeti bemutat�kat, amikor a rep�l�g�p biztons�gos �s a f�ld�n van. A v�ls�g ideje nem a legjobb alkalom a tervek kidolgoz�s�ra. Ez a besz�lget�snek kor�bban meg kell t�rt�nnie.

A befektet�knek ugyanazt az elvet kell k�vetni�k. A befektet�s sor�n vegye figyelembe a legrosszabb forgat�k�nyvet, �s k�rdezze meg t�le, hogy mekkora volatilit�st tud kezelni. Akkor k�rdezd meg magadt�l, hogyan fog reag�lni, amikor a piac megk�zel�ti ezt a szintet.

Ezut�n v�llalja elk�telezetts�g�t �s tartsa be a tervet, nem csak a j� id�kben, hanem a rossz id�kben is. Olyan befektet�si strat�gi�t dolgoz ki, amely megfelel az �n id�horizontj�nak. Sok esetben ez az id�tartam 20 �v vagy ann�l t�bb lehet. Legy�l elk�telezett, hogy hossz� t�v� befektet�k�nt l�ssa el mag�t, �s ne legyenek elkapva a piac mindennapi forgat�saiban. D�nts�n el egy diverzifik�lt eszk�zallok�ci�s strat�gi�hoz, �s hagyja, hogy a t�bbiek gondoskodjanak mag�r�l.

Tal�n fontol�ra veszi, hogy egy k�pzett "viselked�si tan�csad�" seg�ts�get ny�jtson - olyan p�nz�gyi tan�csad�t, aki a befektet�sek ir�ny�t�s�val megb�zott felel�ss�ggel rendelkezik. � seg�teni fog a turbulenci�n.