Vagy

betöltés

, < Értékesítési díj meghatározása és példa Mi ez: eladási díj egy adott befektetés megvásárlására vagy eladására fizetett díj. A befektetett összeg százalékában kifejezve. A kifejezést leggyakrabban a befektetési alapok megvitatásakor használják.

Hogyan működik (példa):

Általánosságban kétféle értékesítési díj létezik: elsődleges terhelések és háttéri terhelések. Az elülső terhelés egy befektetés megvásárlására fizetett díj, és a hátsó terhelés egy befektetés értékesítéséért fizetett díj (ez szintén függő halasztott értékesítési díj, kilépési díj vagy visszaváltási díj). A nem terhelő alap olyan befektetési alap, amely nem számít fel ilyen típusú díjakat.

Tegyük fel, hogy 10 000 dolláros befektetést szeretne a Társaság XYZ befektetési alapba befektetni. Ha az alap 4% -os elsődleges terheléssel rendelkezik, akkor a 10.000 dolláros befektetésből a $ 400 ($ 10.000 x.04) az alap társaságnak fizetett értékesítési díj, és ennek következtében 9.600 dollárt ténylegesen befektetnek az alapba. Ideális esetben a befektetésből származó bevételnek többnek kell lennie, mint a front-end terhelésnek. Ebben a példában a front-end betöltött alapnak egy év alatt 14,6% -ot kell visszaadnia ahhoz, hogy elérje a $ 11,000 értéket.

Ha az alapnak 4% -os hátsó terhelése van, akkor az értékesítéskor 400 dolláros értékesítési díjat kell fizetnie a beruházás. Ismét a befektetésből származó bevétel ideális esetben több, mint a hátsó terhelés pótlása. Ebben a példában a back-end betöltött alapnak ezért egy év alatt 14% -ot kell visszaadnia, hogy az értékesítési díj után elérje a $ 11,000 értéket.

Nyilvánvaló, hogy az értékesítési díj mérete befolyásolja a befektető megtérülésének méretét. Példánkban, ha a Társaság XYZ alapja nem teherfedezeti alap, akkor annak érdekében, hogy egy év után 11 000 dollár értéket érjen el, csak 10% -os hozamot kell elérnie.

Az értékesítési díjak nagyban különböznek, és az újbóli befektetésre is vonatkozhatnak osztalék, kamat vagy tőkenyereség. Az elsődleges terhelésű befektetési alapok gyakran A-részvényként szerepelnek. A befektetési alapok kereskedelmére vonatkozó információk áttekintése során a front-end betöltött befektetési alapok olyan árakat kérnek, amelyek nagyobbak, mint az alap nettó eszközértéke (vagy ajánlati ára). A kérdõ ár megegyezik az alap nettó eszközértékével és az elülsõ terheléssel

A végfelhasználói terheléseket általában a befektetés kezdõ értékén értékelik, noha egyes vállalatok a végsõ értéken számítják ki a díjat, ha a részvényárfolyam alacsonyabb mint az eredeti vételár. A back-end terhelés alapjait gyakran B-részvénynek nevezik. Általában a hátrányos terheléseket minden évben csökkenti a befektető. Ha a befektető elég hosszú ideig tartja a befektetést, számos alapkezelő cég lemond az értékesítési díjról. Például egy back-end díj 5% lehet az első évben, a második évben 4%, és így tovább, amíg az eladási díj nulla.

A befektetők gyakran fizetnek csökkentett értékesítési díjakat, ha nagy beruházásokat. A csökkentett terhelésnek megfelelő összeget a megszakítási pontnak nevezik, és a beruházástól a befektetésig változik. Egyes alapoknál sokan több törésponttal rendelkeznek. Bizonyos esetekben egy befektető szándéknyilatkozatot írhat alá a befektetési társasággal, és ígéretet tesz arra, hogy időről időre egy bizonyos összeget fektessen be, hogy kezdettől fogva jogosult legyen a csökkentett értékesítési díjra.

Miért számít:

Eladási költségek elriasztja a befektetőket attól, hogy gyakran kereskedjenek befektetési jegyeikkel, olyan tevékenység, amelyhez pénzeszközök szükségesek ahhoz, hogy jelentős mennyiségű készpénzt kezeljenek a befektetés helyett. Általában azonban az értékesítési díjat a brókercégnek a megfelelő alap kiválasztásakor fizetett fizetésnek kell tekinteni. Figyelemre méltó, hogy a terhelési alapok jobban vagy rosszabbul teljesítenek, mint a nem terhelt alapok.

Az értékesítési díjak leggyakrabban a befektetési alapokhoz kapcsolódnak, de a járadékok, az életbiztosítási kötvények és a betéti társaságok is rendelkezhetnek velük. A befektetési alapoknak közzé kell tennie a rakományokat és egyéb díjakat a prospektusukban, és fontos megérteni, hogy a terhelés csak egy a többféle díj felszámításának. Így a befektetések összehasonlításakor a befektetőknek ügyelniük kell arra, hogy értékeljék a beruházáshoz kapcsolódó összes díjat, nem csak az értékesítési díj méretét. Ezenkívül mindig figyelembe kell venni a beruházás természetét, a befektető kockázatvállalási hajlandóságát és a befektetői időhorizontot, amikor befektetéseket értékelünk.