Anyagok bennfentes információk definíciója és példája

Mi ez:

Bennfentes információk a biztonsági vagy kibocsátó anyagi, nem nyilvános információi. A tájékoztatás lényeges, ha ésszerűen befolyásolhatja a kibocsátó pénzügyi kimutatásait.

Hogyan működik (példa):

Tegyük fel, hogy Ön a XYZ Társaság pénzügyekért felelős alelnöke, és tudjátok, hogy a vállalat elmulasztotta profit célját a negyedévben három centre részvényenként. Ugyanakkor a társaság nem ad ki sajtóközleményt a negyedéves pénzügyi teljesítményről holnapra. Jelentős bennfentes információkkal rendelkezel. Az információ lényeges abban az értelemben, hogy az befolyásolná egy ésszerű befektető vételi vagy eladási döntését, és nem nyilvános.

A bennfentes információ tartalmazhat olyan dolgokat, mint például:

• a kibocsátó értékpapírjaira vonatkozó események (pl. Defaults, calls visszavásárlási tervek, részvényosztás, osztalékváltozások, értékpapír-tulajdonosok jogainak megváltozása, értékpapírok nyilvános vagy magánértékesítése, valamint a hitelminősítések változása)
• csődök
• jelentős jogviták
• kormányzati jelentések a gazdasági tendenciák
• a nagykereskedelem megrendelései végrehajtása előtt

A forrás megbízhatósága fontos annak meghatározásakor, hogy valami lényeges bennfentes információ. Fontos megjegyezni azt is, hogy az elemzőknek történő nyilvánosságra hozatal nem feltétlenül teszi közzé az információkat.

A pénzintézetek és más vállalatok általában "tűzfalakkal" rendelkeznek, amelyek megakadályozzák az anyagi nem publikus információk ugyanazon vállalat részlegein belüli kommunikációját. Ez azt jelenti, hogy ellenőrzi az osztályközi kommunikációt, létrehozza az állományok jegyzékét, amelyet az alkalmazottak és családjaik nem vásárolhatnak vagy nem tudnak eladni, és nem vizsgálják felül a munkavállalók kereskedelmi tevékenységét.

Miért fontos:

Az anyagi bennfentes információ kereskedelme általában tiltott. Ez erõsíti a közvélemény bizalmát a pénzügyi piacokon, tisztességtelen kereskedelmi elõnyök megteremtésével. A büntetés magában foglalhatja a börtönbüntetést, a pénzbüntetést, a kár megtérítését és a szakmai engedélyek elvesztését.

Mindazonáltal néhány bennfentes információ rendben van - mindaddig, amíg a kereskedő a SEC-rendeleteket követi, a kereskedelemben részt vevő társaságok állománya és a bennfentes személyek nyilvánosságra hozatala érdekében.

Fontos megjegyezni, hogy a hagyományos bennfentesek - a kibocsátók alkalmazottjai, igazgatói vagy tisztségviselői - nem az egyetlen ember, aki elítélhető az illegális bennfentes kereskedelem miatt. Bárki, aki szándékosan tevékenykedik a nem nyilvános információkkal, bűncselekményt követ el. Ez lehet a kibocsátó vezérigazgatójának családtagja, a kibocsátó munkatársának barátja, a kibocsátó egyik kibocsátójának közvetítője, a kormányzati alkalmazottak egy olyan kibocsátója, aki előre be nem jelentett szerződésekről tudomást szerzett.