Fed Rate Hike: Mikor �s mennyibe fog ker�lni?

A negyedik ponton a Fed-kamatemel�sre val� k�zt�rl�s bekapcsol. Ez az az �sszeg, amelyet a Federal Reserve v�rhat�an a r�vid lej�rat� kamatl�bakat emel; a k�rd�s az, mikor? A Fed tal�lkozik ezen a h�ten, bejelentette a d�nt�s�t szerd�n �s k�tszer tal�lkozik az �v v�ge el�tt.

Amikor a Fed h�zza a ravaszt, itt v�rni.

Id� k�rd�se

Steve Rick, a CUNA Mutual Group f� p�nz�gyi k�zgazd�sza, a hitelsz�vetkezetek p�nz�gyi term�kszolg�ltat�ja szerint a nemzet k�zponti bankja v�rja a r�vid lej�rat� kamatl�bakat a decemberi tal�lkoz�ig.

"A b�rek �ves szinten m�g mindig 2,6% -kal emelkednek, �s a munkan�lk�lis�g 4,9% -ra emelkedett, �s nem cs�kkent. �gy, mivel az infl�ci� tov�bbra is alacsony �s a b�rnyom�s nem �p�l fel, �gy v�lem, hogy a Fed sz�m�ra a mozg�steret egy kicsit t�bb t�relem �s a kamatl�bak kiv�telesen alacsony szinten tart�sa m�g k�t-h�rom h�napig "- mondja Rick.

Robert Dietz, a Lak�s�p�t�k Orsz�gos Sz�vets�g�nek f� k�zgazd�sza egy decemberi h�v�.

"Egy el�rejelz�st tervez�nk 2016-ban, a decemberi tal�lkoz� ut�n" - mondja Dietz. "A NAHB �gy v�li, hogy a jelz�logk�lcs�n�k kamatl�bai t�rt�nelmi szinten alacsony szinten maradnak az elk�vetkez� negyed�vekben. A j�vedelemn�veked�s �s a szil�rd munkahelyteremt�s a lak�spiac pozit�v visszacs�sz�sa, �s v�g�l l�tjuk, hogy a bel�p� piacra k�lt�z� �p�t�k bizony�tj�k."

�Ismerje meg a legjobb finansz�roz�si lehet�s�geit

L�tni a hat�rid�ket

Ez a k�t k�zgazd�sz nem az egyetlen, aki a Fedet a kamatl�bakra decemberig nem mozd�tja. Nagy p�nz fut�k is.

Az int�zm�nyi befektet�k, a fedezeti alapok �s hasonl�ak egy j�v�beli id�pontban k�vetelnek valamit az �r�ra. Ezek a "hat�rid�s �gyletek" az id�- �s �rbefektet�si szerz�d�sek, amelyeket mindenre a sert�sh�j� has�st�l az id�j�r�sig eladnak - �s a Federal Reserve r�vid t�v� kamatemel�sekkel.

A legfrissebb hat�rid�s tev�kenys�g alapj�n a Wall Street legnagyobb r�sze nem sokkal december el�tt fogadja a Fed mozg�s�t, amint az az al�bbi grafikonon l�that�.

A bankok el�nyben r�szes�lnek a Fed-kamatemel�sben

Jamie Dimon, a JPMorgan Chase vez�rigazgat�ja �gy v�li, itt az ideje, hogy a Fed megkezdje a kamatemel�st. "Huszon�t b�zispont (0,25 sz�zal�kpont) a cseppek cs�kken�se. N�velj�k az �rakat - mondta a m�lt h�ten a Washingtoni Gazdas�gi Klubban.

Term�szetesen a legt�bb hitelez� val�sz�n�leg egyet�rtene. Amikor a kamatok v�g�l felfel� haladnak, a bankok, hitelint�zetek �s m�s p�nzint�zetek nagyobb �rdekl�d�st keresnek a t�kebevon�sra, ami jav�tja haszonkulcsukat, mondja Rick.

"R�ad�sul a r�vid lej�rat� kincst�ri hozamok is megn�nek" - tette hozz�. "R�ad�sul olyan dolgok, mint az �ll�that� kamatl�b� hitelk�rty�k �tcser�lik, az �ll�that� kamatl�b� jelz�logok �tv�ltanak, a h�ztart�soknak ny�jtott hitelek �tv�ltanak. Seg�t a bankrendszerben. A bankok �s a hitelsz�vetkezetek gyorsabban tudj�k majd fel�p�teni a bankot, ami meger�s�ti bankrendszer�nket."

Tal�ld ki, ki fizet az �sszes �t�raz�d�s�rt. A fogyaszt�k ezt teszik.

A kamatemel�ssel mennyit fizet?

Egy �ppen kiadott TransUnion-tanulm�ny megm�ri a kamatemel�sek fogyaszt�kra gyakorolt hat�s�t. "A fogyaszt�k v�ltoz� �r� term�keket, p�ld�ul hitelk�rty�kat, HELOC-okat �s egyes jelz�log- �s szem�lyi k�lcs�n�ket elemeztek" - mondja Nidhi Verma, a TransUnion kutat�si �s tan�csad�si vezet�je.

A tanulm�ny kimutatta, hogy a Fed �ltal v�rhat�an 0,25 sz�zal�kpontos n�veked�s mellett a v�ltoz� kamatoz�s� hitelterm�kekkel rendelkez� 92 milli� amerikai fogyaszt� havi fizet�seinek emelked�s�t fogja l�tni, de csak �tlagosan 6,45 USD.

T�bb mint 9 milli� fogyaszt� ker�l vesz�lybe

Azonban a TransUnion szerint ezek a hitelfelvev�k 10% -a - t�bb mint 9,3 milli� ember - nem fogja tudni felvenni a t�bbletk�lts�get.

"Ezeknek a fogyaszt�knak egy r�sze olyan �ll�that� kamatl�b� jelz�loggal rendelkezik, amely a j�v�ben �jraindul, vagy m�s v�ltoz� �rfolyam� term�kekkel rendelkezik, amelyek a j�v�ben alkalmazkodhatnak" - mondja Verma.

�s ha a Fed tov�bbi b�v�l�seket hajt v�gre 2017-re, a TransUnion tanulm�nya szerint a kamatl�bak csak 1 sz�zal�kpontos emelked�se mellett tov�bbi 2,5 milli� fogyaszt�nak nincs p�nz�gyi kapacit�sa a "fizet�si sokk" felsz�v�s�ra.

Ez �sszesen 11,8 milli� fogyaszt�t kock�ztat a fizet�si k�telezetts�geik elmarad�s�ra.

De vannak olyan fogyaszt�k is, akiket nem �rintenek az emelked� kamatok, mondja a TransUnion.

"P�ld�ul egyes fogyaszt�k tranzakci�k - minden h�napban teljes m�rt�kben fizetik egyens�lyukat" - mondta Verma sajt�k�zlem�nyben. "Egyesek m�r 29,99% -os APR-t tesznek ki, ami a legmagasabb megengedett r�ta. Adataink azt mutatj�k, hogy val�ban hat�ssal lesz a potenci�lis kamatemel�sek, de sokkal kev�sb� elterjedt, mint sok v�rakoz�s."

Fenyeget� �ld�s?

M�g ha magasabb kamatl�bak is felbukkannak, Jeff Taylor, a Digital Risk �gyvezet� igazgat�ja, az otthoni hitelek f�ggetlen feldolgoz�ja, nem sz�m�t jelent�s �rt�ket az otthoni �rt�kes�t�seknek vagy a jelz�logfinansz�roz�soknak.

"Az �rak olyan alacsonyak voltak t�rt�nelmileg, hogy a legt�bb ember, aki a refinansz�rozni k�v�nja, m�r megtette, �s a vev�k v�s�rolni neh�zs�gekbe �tk�znek a h�zak megtal�l�s�ban, tekintettel az ingatlan�rak emelked�s�re �s az alacsony k�szletekre" - mondja Taylor.

A fedezeti kamatemel�sek jelzik az eg�szs�gesebb gazdas�got - mondja Taylor -, ami �szt�nzi a fogyaszt�k nagyobb bizalm�t, �s �szt�nzi a fogyaszt�kat az otthonok megv�s�rl�s�ra vagy refinansz�roz�s�ra. Ez pedig az �szi �s t�li jelz�logk�lcs�n�k lend�let�t jelentheti, amely hagyom�nyosan lassabb az otthoni v�s�rl�s �s a hitelez�s sz�m�ra.

T�bbet a Investmentmatome-r�l�Hasonl�tsa �ssze az online jelz�logfinansz�roz�si hitelez�ket�Hasonl�tsa �ssze a jelz�log refinansz�roz�si ar�nyokat�Keressen egy jelz�loghitel-k�zvet�t�t

Hal Bundrick egy szem�lyi �r� a Investmentmatome, egy szem�lyes p�nz�gy honlapj�n. E-mail: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick