Rossz a p�nzed? Az ok lehet a g�njeidben

Egyre t�bb kutat�s azt sugallja, hogy �rz�kszervi "j�zan �sz" gyakran … nos, ostobas�g.

Ez�rt a jobbkezes emberek kedvelik a jobb oldali vonalat a McDonald's-ban, m�g akkor is, ha a baloldali vonalak kevesebb emberrel rendelkeznek. Vagy az emberek jelent�sen alulbecs�lik az ember s�ly�t, ha azt mondj�k, ink�bb t�ncos, mint teheraut�. Vagy az�rt, hogy nagyobb val�sz�n�s�ggel �t�lkezik egy m�sik emberr�l, mint "nagylelk� �s gondoskod�bb", ha meleg cs�sze k�v�t tart, amikor tal�lkozol vel�k. Ez furcsa.

�s amikor a p�nzr�l van sz�, ez egy probl�ma.

A viselked�sfinansz�roz�s megmutatja, hogy a biol�gia vagy a tudattalan szellem�nkben k�dolt tulajdons�gok milyen m�don vonz�dnak be a biol�gi�nkba, mi okozza nek�nk, hogy megbotlik a k�szp�nzt. A "harc vagy rep�l�s" �szt�ne seg�thetett nek�nk a barlangokb�l val� kil�bal�snak, de a Wall Streeten felel�ss�get tan�s�t.

Semmi sem teheti, hogy elker�lje ezeket a hamis fogalmakat, mondj�k a kutat�k. �k ragadnak benn�nk, �s hasznos funkci�t kell szolg�lniuk, vagy el�sz�r nem alakultak volna ki. De amikor a p�nzr�l van sz�, a legfontosabb az, hogy "hozzon l�tre egy sor mechanizmust, hogyan ir�ny�thatja mag�t", amint Meir Statman viselked�si k�zgazd�sz egyszer elmondta.

Ezek a torz�t�sok lehetnek rosszak, de a j� h�r, hogy val�sz�n�leg rossz. N�h�ny n�zni:

Nagyon szeg�ny vesztesek vagyunk

Az emberek jobban f�jdalmat �reznek abban, hogy elvesz�tenek valamit, mint amennyit �r�met szerezt�nk egy hasonl� vesztes�ggel szemben. Az 1000 doll�ros vesztes�g t�bbet �r, mint 1000 doll�r�rt. A kutat�k ezt a "vesztes�get" nevezik.

Ez a kem�ny huzaloz�s volt �rtelme, amikor legkor�bbi �seink megpr�b�lt�k t�l�lni a Serengeti-t. De a modern vil�gban - mondjuk, a portf�li�j�nak kezel�se sor�n - a vesztes�gelker�l�s a s�llyed� k�szlet �rt�kes�t�s�hez vezethet, ha a jobb hossz� t�v� j�t�kot meg kell tartani.

Ez a legegyszer�bb m�dja annak, hogy az �tlagos szem�ly r�szt vesz a t�zsd�n: a 401 (k) hozz�j�rul�sa. Maga �s munk�ltat�ja teljes eg�sz�ben j�rul hozz�? Ha nem, akkor mi�rt ne? Ez ingyenes p�nzt a munk�ltat�j�t�l, ad�mentes, �s fizetni lefel� a sorban. A probl�ma az �rzi �mintha p�nz�nket elvesz�ten�nk az otthoni fizet�s�nkb�l.

Egy megold�s: vegye ki a kez�nkb�l az automatikus r�szv�telt. Mint Cassino Sunstein �s Richard Thaler viselked�selm�leti k�zgazd�szok, 401 (k) tervek, amelyekben a r�sztvev�knek a r�szv�telre val� ig�nye 68% -os r�szv�teli ar�nyt k�vet 36 h�napos foglalkoztat�s ut�n; Az automatikus beiratkoz�si tervek, amelyekben a r�sztvev�knek ki kell jelentkezni�k, 98% -os r�szv�teli ar�nyt k�pviselnek.

Mindannyian �tlagon fel�liek vagyunk

�gy �rezz�k magunkat, hogy Garrison Keillor Wobegon-t�ban �l�nk: "ahol minden n� er�s, minden f�rfi j�l n�z ki, �s minden gyerek �tlagon fel�li."

A t�lzott meggy�z�d�s rendszeresen felf�jja a magunk �s a d�nt�seink felfog�s�t, mondja a kutat�k. A tanulm�nyok k�vetkezetesen azt tal�lj�k, hogy a heteroszexu�lis f�rfiak t�lbecs�lik a szexu�lis partnerek sz�m�t, m�g a n�k al�becs�lik - ami matematikailag nem igaz, �s tal�n ink�bb a kultur�lis elv�r�sokra (pl. A t�nyek.

De ez a tendencia vesz�lyes lehet a p�nz�gyi piacokon, ahogyan a keresked�k a 2008-as p�nz�gyi v�ls�g sor�n kider�ltek. "A t�lzott meggy�z�d�s a vezet�k hib�inak legnagyobb oka … van egy olyan felfog�s, hogy meg�lik a gyeng�ket, �s ha bizalmatlans�got mutatnak, akkor elpusztulhatnak" - mondta Joseph Hallinan, a Pulitzer-d�jas �js�g�r� �s a "Mi�rt tesz�nk hib�kat", "Mondta nekem egy 2010-es interj�ban.

A legt�bb Wall Street keresked�nek �s �zletvezet�nek le kell tanulnia mindannyiuk kir�ly�r�l: Warren Buffett. "Ha elolvasta �ves level�t, nagyon egyszer�en elismeri, hogy nagy hib�kat k�vet el. Ez meglep�en friss�t� a v�llalati vil�gban - mondta Hallinan. Az al�zatos d�zis hossz� utat tehet a t�lzott bizalom felszabad�t�s��rt.

Az �llom�ny felt�lt�se

Nem l�tjuk majdnem annyit, amennyit csak gondolunk. Szeretn� ellen�rizni? Vegyen r�szt a teszten ebben a vide�ban. K�vesse az utas�t�sokat nagyon �vatosan:

Ha elmulasztottad a nagy felfedez�st az els� n�z�skor - ahogy �n tettem - az�rt van, mert elsodr�dtak minket, hogy m�s ir�nyba n�zz�nk. Ez egy olyan tr�kk, ami olyan r�gi, mint egy b�v�sz rossz ir�ny�t�sa, de a tudatalatti alapoz�s k�vetkezetesen p�nzeket k�lt. Minden s�rrel �rt�kes�tett �rt�kes�t� tudja ezt: Amikor bel�psz aut� v�s�rl�s�hoz, ha el�sz�r egy olyan modellt mutatsz ki, amely messze el�ri az �n �rkateg�ri�j�t, hajland� v�g�l v�s�rolni egy aut�t dr�g�bbra, mint tervezte. �n "alapozott" volt, hogy t�bb p�nzt fizessen.

Bizonyos tendenci�kat hordozunk, mint p�ld�ul a "herding" -t, a t�meg ut�n. Ez lehet, hogy egyszer seg�tett az embereknek egy vesz�lyes ragadoz� el�l menek�lni (ott kell lennie n�h�ny �mert mindenki elszalad), de a mai p�nz�gyi vil�gban ez megr�zza a piacot: mikor kell alacsony �ron eladni �s magasan v�s�rolni. Ehelyett hajlamosak vagyunk a ford�tva. Ez nyilv�nval� az �ves Dalbar-felm�r�sben, amely �sszehasonl�tja a befektet�i teljes�tm�nyt �s a piaci teljes�tm�nyt. Az elm�lt k�t �vtizedben az S & P 500 �tlagosan �vi 8,2% -ot adott vissza; de az �tlagos befektet�i hozam kevesebb, mint a fele.

Nobel-d�jas Daniel Kahneman, aki viselked�si k�zgazdas�gtudom�nyt vezetett be Amos Tversky-vel, "Gondolkod�, gyors �s lass�" c�m� k�nyv�ben �rja, hogy k�t szinten m�k�d�nk: az 1. rendszer intuit�v �s eszm�letlen, a 2. rendszer sz�nd�kos �s indokolt. Az 1. rendszer szab�lyozza a roostot, "b�r a System 2 �gy v�li mag�t, hogy ott van a cselekv�s" - �rja Kahneman.

Amikor a 2-es rendszer er�s, a k�vetkez�ket kapjuk: "H�ny �llat volt M�zes az Ark-ban?" (V�lasz: Nincs, mert Noah volt a haj� kapit�nya, de a bibliai t�rt�netekkel kapcsolatos ismereteink automatikusan orvosolj�k a k�rd�st a mi fej�nkben.) Hi�nyzunk olyan dolgokat, mint ez, nagy �s kicsi, mindenkor.

Mit tegy�nk? A New York Times k�nyvvizsg�lata szerint: "Azok sz�m�ra, akik csak a Kahneman elvihet�s�g�t �rdekli a Malcolm Gladwell k�rd�s�vel kapcsolatban, ez az: Ha 10 000 �r�nyi k�pz�sben r�szes�lt�l egy kisz�m�that�, gyors visszacsatol�s� k�rnyezetben: sakkban, t�zolt�sban, aneszteziol�gia - majd villog. Minden m�s esetben gondoljon.

Tudjon meg t�bbet a Investmentmatome-r�l:

A viselked�sfinansz�roz�s val�s alkalmaz�sa a vil�gban

A magatart�si k�rp�tl�st �s a befektet�sek hat�s�t j� lefekv�s?

Investmentmatome Book Club: "A racion�lis �llat: Hogyan fejl�d�tt az evol�ci�, mint gondoljuk"

Illusztr�ci�: Brian Yee.