4 Ok, amiért a vállalat nagy bevételei megtéveszthetnék

Körülbelül hat évvel ezelőtt vettem egy állományt 5 dolláros részvényre, amelyet később több mint 30 dollár értékben értékesítettek. Ez egy 500% -os növekedés.

Nem rossz, igaz?

Nos, ez így van egy olyan iparágban, amely túlértékelte az értékesítést - ebben az esetben 600 milliárd dollárt terveztek 2013-ra, egy ipari szövetség szerint. De régen rájöttem, hogy a nagyszerű értékesítés nem elég.

Mi az ipar? Légitársaságok, ahol a nagy amerikai repülőgépek több mint 80% -os kapacitással repülnek, és nem eléggé csődbe jutottak. Az American Airlines júliusban rekordeladásra számíthat.

Nagyon lenyűgöző, mondja? Nem kevésbé.

A Nemzetközi Légiközlekedési Szövetség 1,6% -os haszonkulcsot jelentett az ipar számára - az adózás utáni nyereség 10,6 milliárd dollár, a bevétel pedig nagymértékben függ a tüzelőanyagárak emelkedésétől és csökkenésétől.

Még mindig lenyűgözött?

Ez nem jelenti azt, hogy a légitársaságok rossz befektetés. Csak annyit kell keresnie, mint az árbevétel. Itt van 4 dolog, amit a nagy bevételű vállalatoknak tudnia kell, mielőtt befektetni szeretne:

1. A bevétel különbözik a nyereségtől.

A bevétel csak egyenes értékesítés. A nyereség az a pénzösszeg, amelyet a költségek levonása után hagytak el. Például a légitársaságok az egyéb ráfordítások mellett munka-, üzemanyag- és felszerelésköltséget is tartalmaznak. Mielőtt egy érmét nyereségként mutatnak ki, minden kiadást le kell vonni a bevételből. "Nem az, amit csinálsz, amit tartasz" - mondja Rob Seltzer, a CPA és a személyes pénzügyi szakértő. A nyereségkülönbözet ​​az, ami a legtöbbet érinti.

A nyereséghányad a bevételek százalékos aránya, amely valójában profit. A légi közlekedési ágazat több mint 600 milliárd dollárt költött ahhoz, hogy körülbelül 10 milliárd dollárt kereshessen. Seltzer azt mondja: "Az értékesítés nagyszerű, de ha a margója nem jó, és a költségei túl magasak a bevételeihez képest, akkor problémái vannak."

3. Az egyszeri nagyvásárlások hatalmas hatással lehetnek.

A légitársaságoknak olyan nagy tételeket kell vásárolniuk, mint amilyet kitaláltak, repülőgépek. Az egyszeri vásárlás, például egy repülőgép nagymértékben befolyásolja a nyereséget. Ezért a következő negyedév nyeresége sokkal jobb lehet. Mindig hasonlítsa össze a bevételeket és a nyereséget egy előző negyedévvel, lehetőleg az előző évi szezonban.

4. A bevétel több okból is felemelkedhet és csökkenhet. "Egy dolog, amire kíváncsi lennék:" A cég alappillére [profit] jobban néz ki, mint az elmúlt év, de az árbevétel csökken, "mondja Michael Eisenberg, a CPA és a személyes pénzügyi szakember. "Hogy lehet ez? A költségek csökkentése többet jelent, mint az eladások csökkenése. "Ha a költségeket csökkentették, mert az új gépek üzemanyag-hatékonyabbak vagy a gázárak megnedvesedtek, a vágási költségek kedvezően hatnak a beruházásukra - de nem csökkentik a béreket.

" Bottom line: Több ember munkából vagy kevesebb emberből áll, kevesebb munkaidővel "- mondja -, ami bajba hozhatja a nagyobb képet a gazdaság számára, mert kevesebb pénzt költenek az emberek." A romló gazdaság kevesebb embert jelenthet, vagy repülőgépeket vásárolhat, még alacsonyabb nyereség

A befektetési válasz:

Válassza ki a vállalatokat, hogy fektessenek be annak alapján, hogy az állomány ára megéri-e. a korábbi tőzsdei árakat és előrejelzéseket vizsgáltam, valamint a haszonkulcs és a ráfordítások egyértelmű megértését is tette.

Fontos, hogy megbeszéljünk egy pénzügyi szakemberrel, CPA-val vagy pénzügyi tervezővel, miért akarsz befektetni egy nagy bevételű, de n nem feltétlenül magas haszonkulcsok. Megnyugtathatják Önöket, hogy még mindig nagy befektetés vagy meggyőzni, hogy inkább befektetési alapba vagy egyéb készletbe fektessen be. Csak győződjön meg róla, hogy megadja a döntésének okait, hogy megtehesse sajátját.