3 Lecke a történelem legnagyobb ezüst mellszoborából

Az arany szegényebb unokatestvére ezen a héten elérte a 31 éves csúcsot, uncia a határidős piacon. Ez a figyelemre méltó fellendülés emlékeztetett egy olyan történetre, amelyet a régi utcai profi profik mondtak a Wall Street-nek, és a három tanfolyamot, amelyeket a mai befektetőknek tanulniuk kell.

Az 1971-es év volt, és az infláció egyre nőtt. A múltban a befektetők már régóta az aranyérmék és a veretlen aranyozás, mint a jólét boltja és az infláció elleni védelem. Volt egy kis probléma ezúttal: az Egyesült Államok elhagyta az arany szabványt, és illegális volt az aranyrúd.

De a milliárdos testvérek, Nelson Bunker Hunt és William Hunt, a legendás olajmester HL Hunt fiainak terve.

1973-ban a Hunt testvérek megkezdték az ezüst határidős szerződések megvásárlását. Nem elégedett megállni ott, a testvérek úgy döntöttek, hogy sok szerződést lejárnak és ténylegesen szállítják a fémet, egy szokatlan taktikát egy olyan piacon, amelyben gyakorlatilag minden pozíció ellensúlyozza a szerződés lejárta előtt. munkája: 1973 és 1979 között az árak 1,95 dollárról 5 dollárra emelkedtek - több mint 156% -os nyereséget.

A testvérek megértették, hogy megvettek-e elég ezüstöt, meg tudták volna állítani a piacot, és a 156% változás. 1979-ig majdnem sikerült. Ebben az évben az árak emelkedtek több mint $ 50 egy uncia, és a Hunt testvérek azt állították, hogy a világ ezüsttartalmának egyharmadát tárolják.

A történet azonban nem ér véget. magas, az emberek elkezdték értékesíteni az összes ezüstöt, amivel kezüket kaphatnák. Az árak négy nap alatt 50% -kal zuhantak. És a Hunt testvérek túlságosan túlszárnyalták magukat, hogy amikor a margin-hívások beérkeztek, a táskát tartották.

Később az Árutőzsde Kereskedelmi Bizottság megváltoztatta a margin kereskedelemre vonatkozó szabályokat, és felszámolta a Hunt testvéreket az ezüst piac manipulálásával. Következtek jogviták, és a Hunt testvérek kénytelenek voltak milliókat fizetni pénzbírságok, visszaadók és kamatok miatt. Mindent összevetve becslések szerint a testvérek több mint 1 milliárd dollárt vesztettek el a törekvésben.

Ezt a történetet nem az Ön szórakoztatására, hanem egy fontos leckére vittem - három pontosan. És azt hiszem, ez különösen fontos az arany és az ezüst legutóbbi futásának szempontjából.

* 1. lecke: A tőkeáttétel megszakíthatja.

Sajnálatos, de 30 évvel később Wallstreet nagyjából úgy tűnik, még mindig nem számolt ez ki. Ha tapasztalt befektetők használják, akkor egy kis tőkeáttétel visszaadhatja a gyümölcslevet.

[Kattints ide, ha elolvashatja az InvestingAnswers funkciót a tőkeáttétel és az adósság felosztásáról a befektetési stratégiára.]

* 2. lecke: Sam bácsi megváltoztathatja a szabályokat.

Befektetők: ennek megfelelően tervezzenek.

* 3. lecke: Tudja, mikor kell eladni.

Egyszerűen hangzik - de könnyebb ezt mondani. Ha egy pozícióban ülsz, és nem tudod, hogy van-e jobb fejjel, nincs szégyen a jó nyereség megszerzésében és a továbblépésnél.

[Ide kattintva elolvashatja az InvestingAnswers funkciót, 7 piros zászlót, amely szerint itt az ideje Eladás.]

A nemesfémek esetében ezek a leckék még fontosabbak. Az arany és ezüst piacok közismerten ingadozóak, és egy fillért tudnak bekapcsolni. A piaci rally gyakran csak a befektetők következménye, más befektetők után.

Ezt követően a szakértők még mindig úgy gondolják, hogy ezüsttel több hely állhat fenn. Nem pedig az

Gold SPDR ETF (NYSE: GLD)

vagy a iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) megvásárlása helyett egy olyan tőzsdei kereskedési alap (ETF) megvásárlása Tekintse meg ezüst Wheaton (NYSE: SLW) , egy ezüstözési vállalat, amely ezüsttermelést szerez a partner bányászoktól. Ez azt jelenti, hogy a vállalatnak gyakorlatilag nincs többletköltsége (nagyon kevés költséggel jár, ha csak egy ezüsttermelést vásárol egy bányászati ​​cégtől). Ezzel az ezüstszínű verítékkel megnöveli a tárolási vagy biztosítási költségeket. A vállalat nem zavarja a határidős szerződéseket, és nem használ semmilyen tőkeáttételt. Ha úgy gondolja, hogy az ezüst jobban fejlettebb, akkor ez egy jó lehetőség.