Kockázati adósság 101 |

Az induló vállalkozások és a nagy növekedésű vállalkozások számára, amint mérlegelni és új mérföldköveket és akadályokat találni, akkor szembesülni fog azzal a kérdéssel, hogy hogyan lehet finanszírozni és tervezni ezt a növekedést.

Szerencsére az alapítók, hogy milyen módon finanszírozná az indulásodat az üzleti modelltől, az Ön preferenciájától, a céloktól és az idővonaltól, és így tovább. A pénzügyek széles választéka áll rendelkezésre, de az egyik leggyakoribb választási lehetőség a kockázati adósság.

A kockázati adósság nagyon költséghatékony módja egy nagy pénzügyi intézmény tőke megszerzésében, ha likviditást vagy meglévő pénzügyi támogatást kap egy jól ismert befektető. A bankok olyan vállalkozásoknak adnak kölcsönöket, amelyek hozzáférnek az intézményi befektetők zsebéhez, mint például egy jól ismert VC cég, vagy amelyek bizonyos bevételeket generálnak, amelyek megtévesztik befektetéseiket.

A kockázati adósság csökkenése? Míg a kamatlábak alacsonyak, sok a jelentéstétel a bankok számára, amelyek havi rendszerességgel bekerülnek az üzletbe. Alapvetően megnyitja a "pénzügyi kimonóját" egy új gazdálkodó egységnek, amelyet számos növekvő vállalkozás negatívnak tekinthet (úgy véli, hogy havi jövedelemkimutatás, mérleg és megfelelőségi tanúsítvány, éves adóbevallás, fedezetvizsgálat stb.). Az ügylet megszerzéséért jó összegű jogi díjak is vannak.

Itt van az a vélemény, hogy a vállalkozói adósság növelése azt jelenti, hogy az induló vállalkozások milyenek, mikor kell megfontolniuk, hogyan kell tárgyalniuk a legjobb feltételeket és így tovább.

Lásd még: Üzleti finanszírozás útmutató

Ki biztosít kockázati tartozást?

Jelentős számú bank és pénzügyi intézmény, amelyek mindegyike szakosodott az ilyen típusú finanszírozáshoz. Például az SVB, a tér 1. és így tovább

Miért van a kockázati tartozás kívánatos?

A kockázati adósság nem agyag, ha likviditást vagy intézményi befektetőtől támogat. A kockázati tőkebefektetés költsége nagyon, nagyon alacsony. Ha sok bevételt generál, hihetetlenül alacsony kamatozású lehet. Ez lényegében ingyenes pénz.

Várjon, várjon, várjon - ez nem valójában ingyenes pénz, igaz?

Nem, nem az. De ez egy olcsóbb módja annak, hogy kamatszempontból finanszírozzuk a finanszírozást.

Lásd még: 17 kockázati tőke blogok olvasása

Miért pénzt adnak a bankok az induló vállalkozásoknak? nem pénzt keresnek az induló vállalkozásoknak, mert jó nekik, vagy mert a bank magabiztos az üzleti modellben. A bankok olyan induló vállalkozásoknak jönnek, amelyek hozzáférnek az intézményi befektetők zsebéhez, mint például a jól ismert VC-cégek.

A bankok olyan befektetőkbe fektetnek be a befektetőket, amelyek valószínűleg a hitel feltételei mellett maradnak a befektetéssel. Azt is tudják, hogy a legtöbb VC-cégek indítanak egy bizonyos tőkét, de tartalmaznak egy tartalékot, ha az indításnak több kell az úton. Alapvetően a bankok fogadják a VC-ket, hogy szükség esetén újraindítsák az üzembe helyezést.

Tehát nem áll rendelkezésre semmilyen régi indítás?

Sajnos, nem. És ez egy fontos üzenet, amit itt akarunk átjutni - mielőtt belekezdenél a kockázati tartozás megszerzésének folyamatába, megértitek, mit keresnek a bankok, így nem pazarolhatja az idejét.

Lásd még: Mit csinálsz Tőkevállalatok szeretnének?

Oké, milyen típusú startupok jogosultak a kockázati adósságra?

Nagyszerű idő, hogy fontolja meg a kockázati adósságot, miután megkapták a magot vagy egy VC vagy intézményi finanszírozást, mivel ez egy szép nagy követelmény a bankok számára. Mint említettük, a bankok azt szeretnék tudni, hogy az induláskor egy jól ismert befektető támogatja az üzletet.

Sajnos számos korai start-up esetében a bankok nem adnak kockázati tartozást, ha ismeretlen befektetők vagy angyali befektetők támogatják. Például még akkor is, ha 2 millió dollárt emeltél a barátaidtól és a családodtól, és sok tőkével dolgozhatott, akkor nincs megbízható tartalék az intézményi befektetőktől, amely biztosítja a bank befektetését.

Egy másik nagy képesítés? Bevétel. Nagyon nehéz felvenni a kockázatitőke-előtakarékosságot, és a bankok arra fognak törekedni, hogy meggyőződjenek arról, hogy tönkremenne-e vagy nyereséges-e. A bankok arra is kíváncsiak lehetnek, hogy meg tudják-e adni egy eszközalapú kölcsönet a kockázati tartozás részeként. Tehát kölcsönöket kaphatnak az Ön bevétele ellen - egy MRR tényező vagy egy követelés tényezője. Az eszközalapú kölcsönöket a készpénz előállítása helyett a biztosítékok felszámolási értékével, a készpénz felszámolásával, a készletezéssel, a készletekkel és a befektetett eszközökkel mérik.

Végül, a hagyományos befektetőkhöz hasonlóan, a bankok értékelik a csoportot és a a termék, hogy meghatározzák, jól látják-e a fit.

Lásd még: 35 Nagyszerű módja a kisvállalkozások alapításához

Vannak-e hátrányai a kockázati adósságnak?

Bár a kamatlábak meglehetősen alacsonyak lehetnek fizesd vissza. Ezenkívül nyitja meg vállalkozását egy másik nagy, külső pénzügyi forráshoz, amely nem a hagyományos VC vagy az intézményi befektető. Számos további jelentéstételről van szó, ami megtartja a bank boldogságát. A legtöbb bank havonta küld frissítéseket, például havi jövedelemkimutatásokat, mérlegeket és megfelelést igazoló tanúsítványokat, éves adóbevallásokat, biztosíték auditokat stb.

Biztosítékról szólva a hitelezők a vagyonukkal szemben zálogba vehetnek - alapvetően az eszköz tartására vonatkozó jog, amíg vissza nem fizetik. Ez néha magában foglalja az IP-eszközeit is, bár ez negozírozható, és annak a kölcsönadónak a döntése részének kell lennie, amelyet úgy dönt, hogy együtt dolgozik.

Végül, bár az összeg a hitelezőtől függően változhat, fedeznie kell a jogi a finanszírozás biztosításához kapcsolódó díjak. Ez egy olyan dolog, amit szem előtt kell tartanunk, hiszen a jogi díjak több mint tízezer dollár lehetnek az adósságain felül.

Milyen jellemzői vannak a hitelezőnek?

A feltételek változhatnak - a Wikipédia szilárd munkát végez hogy hogyan különböznek a tipikus banki hitelektől:

visszafizetés:

• 12 hónapról 48 hónapra. Késedelmi kamatot vehet igénybe, melyet a kamat plusz tőkeösszeggel vagy ballonfizetéssel követ (a felkínált kamattal együtt) a lejárat végén. Kamat:
• változik a a piac, ahol az adósságot kínálják. Az Egyesült Államokban a berendezésfinanszírozás kamatozása olyan alacsony, mint az elsődleges kamatláb és egy vagy két százalék. A követelések és a növekedési tőkefinanszírozás esetében az elsődleges plusz három százalék. Warrant lefedettség:
• a hitelező a hitel értékét öt százalékról 20 százalékra kívánja felmutatni a saját tőkére. A hitel névértéke százalékos aránya a legutóbbi (vagy egyidejűleg) kockázati finanszírozási kör részvényárfolyamon átszámítható saját tőkévé. A warrantokat általában akkor gyakorolják, amikor a céget megszerzik vagy nyilvánosságra hozzák, és ezzel egy "tőkerészesedést" viszünk vissza a hitelezőhöz. Befektetési jogok:
• A hitelező bizonyos esetekben bizonyos jogokat szerezhet be a a hitelfelvevő későbbi részvénykeretének feltételei és árai a befektetők számára az adott körökben. Covenants:
• A hitelfelvevők kevesebb működési korlátozással vagy szövetségi kockázattal szembesülnek. A konszolidált hitelek tipikusan legalább minimális nyereségességi vagy cash flow konszenzussal rendelkeznek. A legtöbb esetben az induló vállalkozásoknak nem lehet négy vagy öt százaléknál magasabb kamatláb. A legtöbb bank felszámolási díjat számol fel, de ezt összehasonlítani kell a szolgáltatók között - ha megpróbálnak felvenni a 25 000 dollárt felfelé, ez valószínűleg túl magas.

Továbbá a bankok is írhatnak a feltételeket, kb. 1,5% -ot a fel nem használt pénzeszközökre évente, ha nem használja ki az összeget. Általánosságban elmondható, hogy van tárgyalási lehetőség, ezért ne fogadj el olyan feltételeket, amelyekkel nem vagy kényelmetlen.

Van további kérdése a kockázati tartozásról? Érjen el hozzánk a Facebookon vagy a Twitteren, és mindent megteszünk a kérdések megválaszolásához.