Speciális értékelési kötelezettségek Definíció és példa
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Különleges értékelési kötelezettségek (más néven különleges értékelési kötvények)
Hogyan működik (Példa):
Tegyük fel például, hogy az ABC Town az XYZ szomszédságában kívánja újjáéleszteni a szennyvízcsatorna-rendszert, de ez azt jelenti, nincs 10 millió dollár ahhoz, amire szüksége van. A projekt finanszírozásához az ABC Town külön értékelési kötelezettségeket bocsáthat ki. Mivel csak a körzetben élő emberek élvezhetik a javulás előnyeit, az ABC Town esetleg adót (vagyis külön értékelést) róhat ki a kerület ingatlantulajdonosaira. Ezeket az adóbevételeket akkor használná, ha a kötvények kamat- és tőkefizetéseit hajtaná végre.
Általában a kibocsátók csak a projekt költségeivel megegyező vagy annál kisebb értékű különleges értékeléseket vehetnek igénybe. Példánkban az ABC Town nem gyűjthetett több mint 10 millió dollárt a projekt értékelésekor.
Miért fontos:
Fontos megjegyezni, hogy a speciális értékelési kötvények olyanok, mint a bevételi kötvények,
A legtöbb önkormányzati kötvényhez hasonlóan a különleges értékelési kötelezettségek befektetés egyik legnagyobb előnye az, hogy az érdeklődés általában mentes a szövetségi adóktól és a legtöbb állami és helyi adótól (ha a befektető az adósságot kibocsátó államban vagy településben él). Általánosságban elmondható, hogy ez a mentesség azt jelenti, hogy a magas szövetségi adóbetektorokba tartozó befektetők különleges értékelési kötelezettségekkel és más önkormányzati kötvényekkel rendelkezhetnek. E kapcsolat miatt általában nagyobb a kereslet a speciális adózási kötelezettségekre a magas adósságállamokban.
Az összes kötvényt érintő kamatlábkockázat mellett a függőben lévő vagy feltételezett adójogszabályok drámai módon befolyásolhatják a speciális értékelés értékét kötelezettségeit. Ne feledje, minél magasabb a határköltség, annál értékesebb a kötvény adómentessége. Ha egy állam vagy a szövetségi kormány csökkenti az adókulcsokat, akkor a kötvények elveszítik bizonyos előnyüket a magas adókategóriás egyének számára, és így kevésbé értékesek lesznek.
