Recesszió-Proof Definition & Example
Tartalomjegyzék:
Mi az:
A recesszióbiztos beruházás jól vagy legalább stabil marad gazdasági összehúzódások
Hogyan működik (példa):
A védekező állományok a leghíresebb típusú recesszióbiztos befektetések, mivel általában képesek a gazdasági visszaesések időjárására. Fontos megjegyezni, hogy ők - és a legtöbb recesszióbiztos befektetés - a gazdasági fellendülést figyelmen kívül hagyják.
A recesszióbiztos befektetések matematikailag azonosíthatók, mivel általában béta alatt vannak, ami azt jelenti, hogy statisztikai volatilitásuk nem határozottan koordinálják a piac általános volatilitását. Intuitívan, általában azokban az iparágakban találhatók meg, amelyek olyan szükséges és gyakran viszonylag olcsó termékeket állítanak elő, amelyeket a fogyasztók nem érezhetnek, még akkor sem, ha szoros idők vannak (gondolják a segédprogramokat, az élelmiszereket és az olajipart). Mivel a fogyasztók gyakori vásárlása a legtöbb fogyasztó éves jövedelmének viszonylag kis részét teszi ki, a kereslet meglehetősen stabilnak mondható az év és az évet tekintve.
Miért fontos:
A kereslet stabilitásának köszönhetően termékeik esetében a recesszió-mentes iparágakban az eladások és a keresetek növekedése általában jó időben és rosszul marad. Ebben a szem előtt tartva a biztonságos, recesszióbiztos készletek (különösen azok, amelyek folyamatosan, stabilan növekednek a mag márkáktól, valamint a költségcsökkentés és a haszonkulcsok folyamatos fenntartása), a befektetők számára kiváló módja lehet a teljes portfolió kockázatának fedezésére. A befektetők azonban nem várhatják meg a szemmel gyarapodó növekedést a recesszió-mentes beruházásoktól; ehelyett elvárják, hogy fizessenek a nem ciklikus jövedelmek stabilitásáért és minőségéért, amit ezek a befektetések kínálnak.
Az üzleti ciklushoz kötődő befektetési stratégiához hasonlóan azonban a recesszió-mentes értékpapírokra vonzott aktív befektetők gyakran szembesülnek az a nehéz feladat, hogy megpróbálja eljutni a piacra - vagyis megjósolni, hogy mikor indulnak a dolgok a déli irányba, így optimális időben vásárolhatnak recesszióbiztos értékpapírokat, majd előre jelezhetik, mikor fordulnak el a dolgok, optimális időt és magasabb béta értékpapírokba történő befektetést. Bár ez a megközelítés optimalizálja a megtérülést, sok befektető gyorsan halad át recesszióbiztos értékpapírokkal az agresszívabb nevek mellett a gazdasági bővítések során, és ezáltal indokolatlan kockázatot jelent a portfóliójuknak.
