EBITDA Margin Definition & Example

Mi az:

Egy EBITDA margin az értékcsökkenést és az amortizációt a teljes bevétel százalékában. Az EBITDA ráta formula:

EBITDA Margin = EBITDA / Összes bevétel

Hogyan működik (Példa):

Az EBITDA formula:

EBITDA = EBIT + Amortizáció.

Vegyünk egy pillantást az XYZ cég hipotetikus eredménykimutatására:

Az EBITDA kiszámításához találjuk az EBIT ($ 750,000), az értékcsökkenés ($ 50,000) és az amortizáció (n / a) használjuk a fenti képletet:

EBITDA = 750,000 + 50,000 + 0 = 800 000 $

A fenti információk és a fenti képlet segítségével kiszámíthatjuk az XYZ vállalati EBITDA margóját:

EBITDA Margó = $ 800,000 / $ 1,000,000 = 80%

Mivel az EBITDA a készpénz bejutásának mértéke, az EBITDA ráta egy adott évben egy év alatt elért pénzbeli nyereség mértékét mutatja.

Miért számít:

EBITDA hogyan értékelheti a vállalat teljesítményét anélkül, hogy figyelembe kellene vennie a finanszírozási döntéseket, a számviteli döntéseket vagy az adózási környezetet. Az EBITDA ráta viszont jobb betekintést nyújt, mint a nettó jövedelemkülönbözet, mivel az EBITDA ráta minimálisra csökkenti az egyes vállalatoknál egyedülálló nem működő hatásokat. Ez lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy a működési nyereségességet egyedülálló teljesítménymérésként kezeljék. Ez az elemzés különösen akkor fontos, ha összehasonlítja a hasonló vállalatokat egyetlen iparágban vagy különböző adóbevallásban működő vállalatokkal.

Az EBITDA ráta azonban megtévesztő lehet, ha helytelenül alkalmazzák. Különösen alkalmatlan a nagy adósságterhekkel átadott cégeknél, vagy azoknál, akiknek gyakran költséges felszerelést kell fejleszteniük. Továbbá, az alacsonyabb nettó jövedelmű cégek profitálhatnak az EBITDA-kamatlábakból, hogy "profitáljanak". Ez azért van, mert az EBITDA szinte mindig magasabb lesz, mint a bejelentett nettó bevétel.

Továbbá, mivel az EBITDA-t nem szabályozza a GAAP, a befektetők a belátása szerint döntik el, mi számít a számításba, és nem szerepel benne. Lehetőség van arra is, hogy egy vállalat kiválassza a különböző elemeket a számításukból egy jelentési időszakról a következőre.