Nem GAAP szerinti bevételek definíciója és példája

Mi ez:

Nem GAAP bevételek (GAAP a Általánosan elfogadott számviteli elvek) amelyek nem követik a vállalatok szokványos számítását, és nem feltétlenül szükségesek a közzétételükben.

A nem GAAP szerinti bevételek megfelelő megértéséhez először meg kell tudnia, hogy a GAAP-bevételek milyenek és miért fontosak.

Először is, az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) előírja, hogy minden olyan vállalat, amely értékpapírokat állít ki a nyilvánosság számára, GAAP számviteli módszereit használja pénzügyi kimutatásainak elkészítése során. Azt is megköveteli, hogy a pénzügyi kimutatásokat ellenőrizzék annak biztosítása érdekében, hogy megfeleljenek a GAAP szabályainak. A GAAP célja, hogy biztosítsa, hogy minden vállalat alkalmazza a következetes számviteli gyakorlatot a pénzügyi beszámoló elkészítésekor. Ez segítséget nyújt az elemzőknek és a befektetőknek azáltal, hogy biztosítja a következetességet az összes nyilvánosan forgalmazott vállalat pénzügyi kimutatásaiban. Amikor az A társaságot a B társasághoz hasonlítja, a befektetőnek tudnia kell, hogy a két vállalat hasonló számviteli szabályokat alkalmazva készítette el bevételeit az alma-alma összehasonlítása érdekében.

A GAAP pénzügyi kimutatásainak közzététele mellett a legtöbb nyilvánosan az átgondolt vállalatok a szokásos negyedéves pénzügyi jelentések részeként a nem GAAP szerinti eredményeket is bemutatják. Ennek során céljuk a vállalat pénzforgalmának hangsúlyozása, vagy a befektetők számára az eredmények jobb megértése. Például egyes vállalatok bemutatják a nem GAAP szerinti bevételeket annak bemutatására, hogy eredményei kizárnák a nagy, nem ismétlődő események hatásait, például egy jelentős eszköz vásárlását vagy eladását.

Hogyan működik (példa):

A nem GAAP szerinti bevételek általános példája az EBITDA - kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtt. Az EBITDA a pénzügyi döntései, számviteli döntései vagy adózási környezetétől függetlenül értékeli a vállalat üzleti teljesítményét. Az EBITDA képlet a következő:

EBITDA = EBIT + Értékcsökkenés + Amortizáció

Az EBITDA egy nem GAAP szerinti eredmény, amelyet úgy számolnak ki, hogy az értékcsökkenés és amortizáció nem pénzbeli kiadásait visszaadják a cég üzemi eredményeibe. Lehetővé teszi az elemzők számára, hogy a működési döntések kimenetelére összpontosítsanak, miközben kizárják a nem működő döntések - például kamatkiadások (finanszírozási döntés), adókulcsok (kormányzati döntés) vagy nagy, nem készpénzes tételek, például értékcsökkenés (amortizáció)

Az Értékpapír-és Tőzsdebizottság előírja a vállalatok számára, hogy összeegyeztessék nem GAAP-intézkedéseiket a leginkább összehasonlítható GAAP pénzügyi intézkedéssel. Tehát egy olyan vállalatnak, amely úgy döntött, hogy az EBITDA-t a pénzügyi közzétételében jelentette, szintén köteles megbecsülni a nettó nyereségét a GAAP szerint.

Az EBITDA csak egy példa a nem GAAP szerinti eredményre. További példák közé tartozik a pénzbevétel, az üzemi eredmény, a korrigált működési bevétel és a korrigált EPS.

Emellett bizonyos, nem GAAP szerinti bevételi intézkedések mindenhol jelen vannak minden egyes iparágban. Például, szinte az összes ingatlancég készíti el a nem GAAP bevételeket, az Alapok a műveletekből (FFO). Az FFO az ingatlanbefektetési tröszt (REIT) által létrehozott készpénzmennyiség, amely kizárja a nem készpénzes intézkedések, például az értékcsökkenés és amortizáció hatásait, valamint az egyszeri eseményeket, például az ingatlan eladásából származó nyereséget.

Miért érinti:

Az elmúlt negyedévben az S & P 500 vállalatainak közel 90% -át legalább egy nem GAAP-bevétel mérési eredményt értek el pénzügyi eredményei mellett. A vállalatok gyakran nem GAAP szerinti bevételeket jelenítenek meg a GAAP bevételeken túl, mert úgy érzik, hogy a nem GAAP szerinti bevételek pontosan bemutatják teljesítményüket. Ezt úgy hajtják végre, hogy elhárítják az alábbiak közül egy vagy több hatását, amelyek a GAAP bevételekből eltávolított legáltalánosabb elemek közül a nem GAAP-számok elérése érdekében vannak:

- felvásárlások és eladások

- szerkezetátalakítási költségek

- peres ügyek és elszámolások

- értékcsökkenés és amortizáció

- goodwill és ingatlanok, gépek és berendezések értékvesztése

Sok esetben ezek a költségek nem ismétlődnek. Ha kizárja őket a keresetek számából, a vállalatok gyakran kísérletet tesznek arra, hogy olyan számokat mutassanak be, amelyek pontosabban tükrözik, hogy üzleti eredményei hogyan nézhetnek előre.

A nem GAAP szerinti bevételek azonban megtévesztőek is lehetnek, ha helytelenül alkalmazzák őket. Az intézkedések különösen alkalmatlanok a nagy adósságterhekkel átadott vállalatoknál, vagy azoknál, amelyeknek gyakran költséges felszerelést kell fejleszteniük. Ráadásul a nem GAAP szerinti bevételeket alacsony nettó jövedelmű vállalatok is megpróbálhatják csökkenteni annak érdekében, hogy "nyissák le" jövedelmezőségüket. Az EBITDA például majdnem mindig magasabb, mint a nettó bevétel. Ezért egy vállalat EBITDA elemzése során a legjobb, ha más tényezők, így például a tőkekiadások és az adósságeladások együttesével is megteheti.

Mivel a nem GAAP szerinti jövedelmek definíció szerint nem tartoznak a GAAP hatálya alá, a vállalatok mérlegelhetik azt, hogy mit tesznek, és nem szerepelnek bevételi számításukban. Lehetőség van arra is, hogy a vállalat bevétel számítások során különböző tételeket tartalmazzon egy jelentési időszakról a másikra, ami megnehezíti az elemzők és a befektetők számára a vállalat eredményeinek időben történő nyomon követését.

A lényeg az, hogy a befektetőknek mindig áttekintse a vállalat GAAP pénzügyi eredményeit, mivel a szabványosított módszertan megbízható eszközt nyújt a pénzügyi eredmények összehasonlítására a vállalatról a vállalatra, az iparágról az iparágra és évről évre.