Hogyan hozzunk létre egy extra osztalékot a hívás opció használatával?

Mondjuk, hogy nagy készleted van. Ez egy olyan cég, amelyet szeretsz és értesz. Olvastad az éves jelentést, beolvassa a SEC beadványait, követed a sajtóban. Az egyetlen probléma: Nem fizet osztalékot. Hajlandó megkötözni néhány tőke részvényeit, de szeretné látni kézzelfogható megtérülést az állomány növekedési potenciálján felül.

Eléggé jó. Az egyetlen probléma az, hogy ezek a részvények nem fizetnek osztalékot. Az igazgatótanács úgy érzi, a legjobb, ha a cég készpénzt használja a vállalkozás építésére, és a dolgok valószínűleg évekig így maradnak.

A Wall Streetnek nincs megoldása erre a problémára. LaSalle Street.

A LaSalle Street Chicago-on keresztül halad, közel 900 mérföldre a Wall Streettől nyugatra. Ott megtalálja a Chicago Board Options Exchange-et, ahol el kell menned, ha osztalékot szeretne létrehozni vagy kibővíteni az állományon.

Ez egy kicsit bonyolult, és jobb lenne kezdeni az elején.

Mondja, hogy egy pék. A pékséged több ezer kenyér francia kenyeret jelent. Az ügyfelek sorakoznak, hogy minden reggel megvásárolják az illatos pazarolást. Nagyszerű üzlet, becsületes kereskedelem, és tetszik.

Az a helyzet, hogy sok lisztre van szükséged. Tonna a cucc. A liszt természetesen búzából készül. És a búza, mint minden áru, nagyon ingatag árcsökkenésnek van kitéve. Tulajdonképpen van egy barátod Kansas-ban, aki megtermeli a dolgokat. Aggódnia kell a fagy, a bogarak, a gyomok és a jégeső miatt, amelyek közül senki sem tudja irányítani. A Közép-Nyugaton való időleges befagyasztás kétszeresére növelheti a liszt árát egy éjszakán át, és ilyen kockázatot vállalhat.

Szóval levágod a barátoddal. Ön vállalja, hogy bizonyos mennyiségű búzaszeletét egy meghatározott áron megvásárol egy elfogadott időtartam alatt. Ha a búza árát bármilyen oknál fogva meghaladja, akkor megvásárolhatja. Ezt a kiváltságért díjat fizet, és árvédelmet kap a legfontosabb beviteli költségig. Ha nem gyakorolod az opciódat, eladhatod a búzát bárkinek, akármilyen áron, akármilyen áron. Biztosan megtartja a prémiumát, de éjszaka aludni kell, anélkül, hogy aggódnának a gabonaárakért.

Az Ön által vásárolt pénzügyi eszköz minden nap kereskedik. Ezt egy opciónak nevezik, és ez egyfajta biztonság, amely származékként ismert. Ez egy nagyon ijesztő hangzású kifejezés, de mindez azt jelenti, hogy az opció értéke "származtatott" egy mögöttes eszközből, ebben az esetben egy bizonyos számú búzából. Az opció pénztárból, piacindexből vagy egyéni készletből is származhat.

Nézzük meg a részvényopciókat.

A call opció a megvásárlási jog. Az eladási lehetőség az eladási jog. Minden egyes opciót felsorol egy adott készleten, és meghatároz egy "sztrájk árat", amelyen az opció gyakorolható. Van egy lejárati dátuma is. A hívás opció megadhatja birtokosa számára a 100 db 100 dolláros részvény megszerzését 50 dollár értékben január végéig. Ha az ár meghaladja az 50 dollárt, akkor gyakorolhatja az opciót, és megvásárolhatja az állományt, amelyet viszont magasabb áron lehet eladni. Megtartja a bevételt, kevesebbet, amit fizetett a lehetőségért. Az opció vásárlójaként Önnek joga van. A kötelezettség eladója, ha az opciót gyakorolják, köteles teljesíteni az alku végét.

# - ad_banner_2- # Ami szépen visszavisz minket arra a helyre, ahol elkezdtük, olyan részvényt használva, amelyiknek nincs osztalékod. Ha bevételt szeretne elérni, az egyetlen módja annak, hogy - az igazgatóság lobbizása nélkül - eladási opciókat adjon.

Ez így működik. Olyan árat választasz, amely vagy 1) nem gondolja, hogy az állomány meghaladja a 2), hogy örömmel fogadná a részvényeit. Ezután eladja vagy "írja" a lehetőséget az adott sztrájk áron. Ön összegyűjti a prémiumot, és az óra ketyegni kezd. Ha az ár a sztrájk ára alatt marad, és az opció lejár, akkor olyan prémiumot gyűjtött össze, amely sokat hasonlít egy osztalékra. Ha az opciót gyakorolják, akkor a készletét látszólag nyereségként árulja el, és továbbra is megtartja a prémiumot.

Ez a fajta opció fedett hívásnak hívható. "Lefedik", mert az Ön tulajdonában van a mögöttes részvények. Ha az opciót gyakorolják, akkor eladni valamit, ami már rendelkezik. Lehetőség van arra, hogy "meztelen" hívásokat is írj azon részvényekre, amelyekre Ön nem rendelkezik. A kockázat itt jelentős. Valójában korlátlan, mivel a részvényárfolyam elméletileg örökre emelkedhet. De a lefedett hívások írása viszonylag konzervatív bevételi stratégia. Még egy önirányított IRA-ban is teheted.

Néhány pont: Az opciós kereskedés nagyon bonyolult. A fogalmak ellentmondásosak lehetnek, és a matematika kiszabadulhat, sok görcsös görög levelekkel. Ha érdekel az opciós kereskedés, beszélj egy olyan brókernél, akit ismersz és bízol, mielőtt elkezdi vásárolni vagy eladni ezeket a szerződéseket. Az opciók konzervatív módon hozhatnak létre bevételi folyamatot, de jelentős kockázatot is jelenthetnek a portfólióhoz. Számos webhely információt és gyakorlati kereskedési számlákat kínál, de egy szakértővel folytatott beszélgetés a legigényesebb első lépés.