Alapkezelő keresése, aki felülmúlja

Nem mindannyian kivágunk befektetőként. Túl sokat kereskedünk, folyamatosan vásárolunk, adunk el és keverjük össze az eszközöket, miközben gondolkodunk, hogy proaktívak vagyunk.

Sajnos a befektetési tevékenység önmagában nem jelenti a befektetési magatartást. Valójában a felesleges csörgés, amely felhúzza a díjakat és a befektetési célokat, általában káros a portfólióinkra.

Legtöbbünk számára a felelősség átruházása az alapkezelő számára a legjobb módja annak, hogy egyensúlyt hozzunk létre a túl aktív vagy túl passzív. A megfelelő alapkezelő kiválasztásával és a teljesítmény szem előtt tartásával a legtöbb befektető csökkentheti a felesleges befektetési döntéseket, miközben megőrzi pénzének szigorú ellenőrzését.

A múltbéli teljesítmény értékelése A megfelelő átvilágítás végrehajtása elengedhetetlen a megfelelő alap felvételéhez menedzser. Ahhoz, hogy megtalálja az Ön igényeinek legjobban megfelelő alapkezelőt, alaposan megvizsgálja az alap tájékoztatóját, hogy értékelje:

• Változóképesség és a hozamok konzisztenciája;
• Abszolút hozamok, korábbi hozamok és hozamok kockázattal kiigazítva;
• Teljesítmény az alap eszközosztályának és a szakértői csoport kontextusának megfelelően;
• A megfelelő referenciaértékekhez viszonyított teljesítmény, beleértve a felfelé és lefelé irányuló piacrafogási arányt (a pozitív / negatív hozamok mekkora része a portfóliókezelő
• Az irányítás alatt álló eszközök összege és a pozitív eredményeket felmutató idő (években);
• A konszolidált eszközméret (nem az egyes tranzakciós díjak).

Ezt az utolsó pontot szeretném kidolgozni, mert gyakran figyelmen kívül hagyják. Ahelyett, hogy rögzítené az egyes tranzakciós díjakat, nézze meg a megtárgyalt eszközalapú díjat, amely fedezze a portfóliókezelési díjakat, a kereskedési költségeket, a letéti díjakat, a befektetési vezetési tanácsadást és az egyéb működési költségeket. A menedzsment kompenzációnak nagyrészt a teljesítményalapú díjakat kell magában foglalnia, így az Ön érdekei és a vezető érdekei szorosan összehangoltak.

Folyamatban lévő teljesítmény figyelése

Ne vigye át a portfólióját, majd tegye fel az automatikus pilótafülkébe. Soha ne legyen passzív a gazdagság kezelésével kapcsolatban, még akkor is, ha valaki másnak fizet, hogy kezelje az Ön számára. Győződjön meg arról, hogy rendszeres teljesítményértékelést végez a portfolióján, és vigyázzon arra, hogy a hosszú távú politikák tágabb kontextusában, valamint az általános piaci feltételek mellett tegye a teljesítményt. A menedzsernek az összes alapul szolgáló befektetési tevékenységet elérhetővé kell tennie.

A menedzser teljesítményének értékelése:

• Milyen volt a piaci feltételek a teljesítményértékelési periódus alatt?
• A kézzelfogható eredmények megfelelnek az Ön kifejezett céljainak?
• Mennyit kockáztatott a vezető, hogy elérje ezeket az eredményeket? Ez a kockázati szint kényelmes? A kockázat túl alacsony vagy túl magas?
• Közelebb vagy a célokhoz vagy távolodni?

Ragaszkodjon a szakmák átláthatóságához, így nem csak a nyereség vagy veszteség tekintetében mérheti a teljesítményt, hanem a a hozam feltételei és a kockázat. Az átláthatóság alapot nyújt az Ön számára, hogy értékelje a menedzser teljesítményét, és összehasonlítsa azt a befektetési stratégiájával.

A teljesítményjelentésnek összetett alapon és egyéni vezetői alapon kell történnie. A jelentéseknek lehetővé kell tenniük az egyes eszközosztályok és az egyes eszközstílusok, valamint a bruttó és a nettó díjfizetésen alapuló elemzés különböző szintjeit is.

Végül, számítsa ki a hozamot mind idővel súlyozott, mind dollár súlyú alapon. Az idővel súlyozott megtérülési ráta kiváló módja annak, hogy értékelje a pénzkezelő teljesítményét, mivel minimalizálja a pénzforgalom hatásait. A dollár súlyozott megtérülési rátája mérni tudja a portfolió teljes növekedését.