DuPont Identity Definition & Example

Mi ez:

A DuPont identitás a saját tőke megtérülését (ROE)

Hogyan működik (példa):

A DuPont identitást DuPont elemzésnek is nevezik.

Hogyan működik? Mielőtt a DuPont azonosítót használnánk, a ROE alapképlete a következő:

ROE = Profit Margin x Eszközforgalom x Leverage Factor

A Dupont identitása tovább csökkenti a ROE-t:

ROE = (nettó bevétel / bevétel) x Például, vegyük figyelembe a következő információkat az XYZ cégnél:

A fenti képlet segítségével kiszámíthatjuk, hogy a vállalat XYZ ROE-je:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 vagy 40%

A DuPont azonossága a nyereségkülönbözetben ($ 2,000 / $ 10,000)

A

DuPont Identity

fontos azért, mert segít egy elemzőnek megérteni, mi az, ami a (z) $ 10,000 / $ 25,000 és a tőkeáttételi tényező ($ 25,000 / $ 5,000) a vállalat ROE-jének vezetése; a haszonkulcs tükrözi a működési hatékonyságot; az eszközök forgalma tükrözi az eszközök hatékony felhasználását; és a tőkeáttétel azt mutatja, hogy egy vállalat milyen mértékben támaszkodik az adósságra a jövedelmezőség elérése érdekében. A módszer felismeri, hogy a nyereségesség mellett fontos megérteni, hogy a vállalat vagyonának mennyire hatékony az értékesítése vagy készpénz, inkrementális hozamok A három tényező használatával a DuPont azonossága lehetővé teszi az elemzők számára, hogy kiszámolják a vállalatot, hatékonyan meghatározzák, hol a vállalat gyenge és erős, és gyorsan tudják, hogy az üzleti tevékenység mely területeit vizsgálja (pl. készletgazdálkodás, több válaszért. Az intézkedés azonban továbbra is széleskörű, és nem helyettesíti a részletes elemzést.

Fontos megjegyezni, hogy a DuPont-azonosítók mind a mérlegen alapuló (időben kiszámított) mérlegintézkedéseket, mind a jövedelemkimutatási intézkedéseket (amelyek időintervallumot tartalmaz). Ennek eredményeképpen a jelentős eszközvásárlások, felvásárlások vagy más jelentős változások torzíthatják a ROE-számítást. Számos elemző átlageszközöket és saját tőkét használ ezen torzítás enyhítésére, bár ez a megközelítés azt feltételezi, hogy a mérleg változása folyamatosan következett be az év folyamán, ami esetleg nem pontos.