Defenzív Társaság Definíció és Példa
Животный мир 2020 || Гонка за жизнь с суперсамозащитой
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
A védekező vállalat olyan cég, amely jól vagy legalább stabil marad gazdasági összehúzódások és bővítések
Hogyan működik (Példa):
A védekező vállalatok a leginkább híresek a gazdasági visszaesés képességéről, de fontos megjegyezni, hogy ők is hajlamosak figyelmen kívül hagyni a gazdasági fellendüléseket. Más szóval a védekező vállalatok készletei általában visszaesnek a piacon a recessziók alatt, és a piac bővülése alatt a piacon elmaradnak.
A defenzív vállalatok matematikailag azonosíthatók, mivel általában bázisuk alatt vannak, ami azt jelenti, hogy statisztikai volatilitásuk nem egyeztetve erőteljesen az általános a piac volatilitása. Intuitív módon defenzív cégek általában olyan iparágakban találhatók meg, amelyek olyan szükséges és gyakran viszonylag olcsó termékeket állítanak elő, amelyeket a fogyasztók nem érzik úgy, hogy még akkor is, ha szoros idők vannak. A segédprogramok, az élelmiszeripar és az olajipar a védekező vállalatok készleteinek közös forrása. Mivel a fogyasztók gyakori vásárlása a legtöbb fogyasztó éves jövedelmének viszonylag kis részét teszi ki, a kereslet meglehetősen stabilnak mondható az év és az évet tekintve.
Miért fontos:
A kereslet stabilitásának köszönhetően termékeik esetében a védelmi vállalatok iparágában az eladások és a bevételek növekedése jó időben és rosszul tart. Ennek szem előtt tartásával a biztonságos, védekező állományok (különösen azok, amelyek folyamatosan, stabilan növekednek a mag márkáktól, valamint a költségek csökkentése és a haszonkulcsok folyamatos fenntartása révén) a befektetők számára kiváló módja lehet a teljes portfolió kockázatának fedezésére. Ugyanakkor a befektetők nem számíthatnak arra, hogy a védekező készletekből szemmel gyarapodó jövedelem növekedést várjanak, és arra számítsanak, hogy kifizessék a védekező készletek által kínált nem ciklikus bevételek stabilitását és minőségét.
Mint minden üzleti ciklushoz kötődő befektetési stratégia, azonban a védekező állományokat vonzó aktív befektetők gyakran szembesülnek azzal a nehéz feladattal, hogy időbe kerüljenek a piac - vagyis megjósolni, hogy mikor kezdődik a dolgok beindítása, hogy optimális időben megvásárolhassák a védekező készleteket, majd előre jelezzék, megfordul, hogy az optimális időben eladhassanak és magasabb béta készleteket fektessenek be. Bár ez a megközelítés optimalizálhatja a megtérülést, sok befektető gyorsan áthalad a védekező állományokon az agresszívabb nevek mellett a gazdasági bővítések során, és ezáltal indokolatlan kockázatot jelent a portfóliójuk számára.
