ÖSszetett éves növekedési ráta (CAGR) Definíció és példa

Mi ez:

A összetett éves növekedési ráta (CAGR) a növekedés hasznos mércéje több időtartam alatt. Úgy gondolható, mint a növekedési ráta, amely az eredeti befektetési értéktől a végső befektetési értékig jut el, ha azt feltételezi, hogy a befektetés az időszak alatt összetett.

A CAGR képlet a következő:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

ahol:

EV = Befektetés befejező értéke

BV = Befektetési kezdő érték

stb.)

Hogyan működik (Példa):

Tegyük fel, hogy öt éven belül 1000 dollárt fektet be az Alap XYZ-be. A befektetés év végi értéke minden évben szerepel.

Év végérték

1 $ 750

2 1000

3 3 000

4 4,000

5 5,000

A befektetés CAGR-értéke kiszámítható:

CAGR = (5000/1000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37,97%

TIPP: Ha pénzügyi számológépet használ, használja az y ^x gombot, hogy növelje (5000/1000) 0,20-ig (1/5 = 0,20).

[A könnyen használható CAGR kalkulátor segíthet a CAGR a befektetési célok elérése vagy a meglévő befektetések megtérülésének mérése.]

Miért érinti:

Bár az átlagos éves hozam a befektetési alapok közös intézkedése, a CAGR a befektetés időben történő megtérülésének jobb mércéje. Például fontolja meg az XYZ alapú hipotetikus befektetésünk 1. és 2. évét. Az 1. év végén a portfólió értéke 1000 dollárról 750 dollárra esett vissza a -25% -os (750-1000) / 1000-es hozamért. A 2. év végére a portfólió értéke + 33% -kal [(1000 - 750) / 750] volt.

Az 1. és 2. év átlagát két év alatt átlagolva átlagosan 4% [(-25 + 33) / 2] értéket adunk, de ez nem tükrözi pontosan a történteket. 1000 dollárral kezdtük, és 1000 dollárral ért véget, ami 0% -os hozam.

Ez a példa azt mutatja, hogy a CAGR miért jobb az időben történő visszatérés. Az átlagos éves hozam figyelmen kívül hagyja a keverés hatásait, és túlbecsülheti a beruházás növekedését. A CAGR viszont geometriai átlag, amely az egyetlen, állandó ütemét képviseli, amelyen a beruházás növekedni fogna, ha a beruházás évente ugyanakkora ütemben társulna.