5 m�dja annak, hogy nyugodt maradjon, folytassa az ill�kony piacon

Gavin DiStasi

Tudjon meg t�bbet a Gavin-r�l a Investmentmatome's Ask Ad Advisor-r�l

Az els� n�gy keresked�si nap 2016 volt a legrosszabb, hogy elkezd�dj�n egy �v az S & P 500 t�rt�net�ben, �s a volatilit�s tov�bbra is a befektet�k egy hull�mvas�t �t febru�r kezd�dik. Az ilyen fajta lefel� ir�nyul� nyom�s �s a m�di�ban a negativit�s k�vetkezt�ben fell�p� csap�s ellen�re rendk�v�l neh�z lehet a befektet�k sz�m�ra, hogy egyenes fejjel tartsanak.

A rossz befektet�i magatart�s, amely hajlamos lerombolni a hossz� t�v� portf�li� siker�t, nehezen elker�lhet� ilyen id�kben. �me n�h�ny strat�gia, amelyek seg�tenek a befektet�s megold�s�ban a neh�z id�kben.

1. Van terv

A szil�rd p�nz�gyi terv el�nyeit nem lehet t�lbecs�lni. A r�vid �s hossz� t�v� c�lok �sszpontos�t�s�ra �s az ilyen konkr�t k�rd�sek kezel�s�re tervezett befektet�si strat�gia l�trehoz�s�val nagym�rt�kben n�velheti a megmaradt es�lyeket a megc�lzott id�szakban a fokozott volatilit�s idej�n. Tanulm�nyok azt mutatj�k, hogy a p�nz�gyi tervvel rendelkez� �gyfelek sokkal jobban felk�sz�ltek a legfontosabb p�nz�gyi m�rf�ldk�vekre, amelyek jelent�sen n�velik a sikereik es�lyeit. P�ld�ul a HSBC nyugd�jbiztos�t�si tanulm�nyai szerint a p�nz�gyi tervezettek k�zel k�t �s f�lszer nagyobb nyugd�jas megtakar�t�ssal rendelkeznek, mint azok, akiknek nincs terv�k. Van terved �s ragaszkodj hozz�.

2. Diverzifik�lja a beruh�z�sait

Csod�latos, hogy az �gyfelek milyen gyakran mutatnak nek�nk olyan portf�li�t, amely szinte teljesen k�szletesen �llt a c�geit�l, an�lk�l, hogy b�rmilyen �rtelme lenne a bizonytalan helyzetnek. J�vedelmeik, juttat�suk, befektet�si portf�li�juk, s�t a nyugd�jaz�si egyenlegek mindegyike a munk�ltat�ik eg�szs�g�t�l f�gg. L�nyeg�ben az eg�sz p�nz�gyi �lete az adott c�ghez k�t�dik, �s f�ggetlen�l att�l, hogy milyen nagy a k�szlet�k, lehet, hogy visszaesik. Csak k�rdezze meg az egykori nagyv�llalatok, p�ld�ul az Enron vagy a Lehman Brothers kor�bbi vezetõit.

A "Ne legyen minden toj�sa egy kos�rban" olyan �reg, mint maga a befektet�s, de nem mindig k�nny� elgondolni. Az USA-ban az elm�lt �t-hat �v sor�n a bikapiacon sz�mos m�s eszk�zoszt�lyon fel�l el�rt teljes�tm�ny meghaladta a sokf�le eszk�zoszt�lyt, ez�rt sokan megk�rd�jelezt�k a diverzifik�lt portfoli�strat�gia hat�konys�g�t. Eml�kszem egy �gyf�lre, aki megk�rdezte, hogy teljesen le kell-e v�lnunk a k�tv�nyekt�l, mert val�sz�n�, hogy a Federal Reserve emelkedik, �s amit olvasott, a k�tv�nyek �r�nak elker�lhetetlen, meredek cs�kken�s�hez vezetne. A janu�r 26-t�l az S & P 500 6% f�l� esett, �s a Barclays amerikai aggreg�tumk�tv�ny indexe k�r�lbel�l 0,9% volt az �v sor�n. Az id�vel megvizsg�lt, hossz� t�v� strat�gi�k visszautas�t�s�nak �rvei a r�vid t�v� v�ltoz�sokkal kapcsolatos aggodalmak miatt egyre ink�bb elt�nnek.

3. Ne pr�b�lja meg id�ben a piacokat

Ha a nagy recesszi� valamit tan�tana nek�nk, az a piac, amelyik a legkev�sb� sz�m�t, hajlamos visszat�rni, �s hajlamosak gyorsan megtenni. 2009 m�rcius�ban az S & P 500 676-ban volt, �s senki sem tudta, hogy mennyire lehet alacsony. 2009 szeptember�ig, csak hat h�nappal k�s�bb, az S & P 500 1025-re emelkedett, ami t�bb mint 50% -os n�veked�st jelent. A lefel� mutat� lend�letbe fektetett tart�zkod�s er�s gyomra lehet, de az �tlet, hogy visszal�psz, amikor a piac megfordul, egy katasztr�fa recept. El�sz�r is, amikor a piac lecs�kken, a pap�rvesztes�geket t�nyleges vesztes�gekk� v�ltoztatja. M�sodszor, mert a t�nyleges fenek kiv�tele rendk�v�l neh�z, akkor val�sz�n�leg szenvedni fog a kett�s vesztes�g, ami a legjobb visszavet�sb�l is hi�nyzik.

4. Kapcsolja az ingadoz�s lehet�s�g�v�

Soha nem �rzi j�l, ha l�tja a befektet�si portfoli� �rt�k�nek cs�kken�s�t, de ez a fajta volatilit�s sok befektet� sz�m�ra j� lehet. Tegy�k fel, hogy megy Macy-nek, �s l�tja a 100 doll�ros k�lts�geit. A k�vetkez� h�ten ugyanaz a kab�t kaphat� 75 doll�r�rt. Nagyszer�, itt az ideje, hogy h�zza a ravaszt, ugye? Nem, hanem �gy d�ntesz, hogy megv�rja, am�g az �r 150 doll�rra megy. Ennek nincs �rtelme, de a befektet�k milli�i valami hasonl�at tesznek. Amikor a piac m�r felbuzdul, nagyszer�en �rzik magukat, �s nem v�rom, hogy t�bb p�nzt k�thessenek hozz�. Amikor a medve piac meg�t�tte �ket, megr�m�lnek �s hajlamosak v�rni, am�g a dolgok jobban n�znek ki.

Ha meg�rtj�k, hogy a volatilit�s term�szetes, �s lehet�s�gk�nt kezelj�k, a t�ke hozz�ad�s�val a portf�li�j�hoz a lefel� ir�nyul� nyom�s idej�n, akkor val�sz�n�leg hossz� t�von jutalmazzuk. M�g jobb, ha �n folyamatosan �s szisztematikusan hozz�j�rul, akkor a piaci volatilit�s id�j�r�si �ron kevesebb r�szv�nyt v�s�rolhat, ha a piac magas, �s alacsonyabb az ar�nya. Ez a strat�gia seg�ti az �rzelmeket �s a tal�lgat�sokat a befektet�si egyenletb�l.

5. Tartsa mag�t a c�ljaira

A c�lok �sszpontos�t�s�val k�nnyebb megszabadulni a r�vid t�v� zajokt�l, �s arra koncentr�lni, amit hossz� t�von pr�b�lnak el�rni. Ez nem k�nny�, k�l�n�sen akkor, ha a m�dia tele van negat�v h�rekkel.

A negatit�s-torz�t�s az embereket arra �szt�nzi, hogy �szt�n�sen jobban �sszpontos�tson a rossz h�rre, mint a j�ra. Ennek evol�ci�s szempontb�l van �rtelme: Ha az erd�ben j�rsz, ez az �szt�n seg�thet �letben tartani. De a befektet�sn�l ez az �szt�n arra �szt�n�zheti �nt, hogy t�lbecs�lje azt a kock�zatot, amelyet ki lehet t�ve, ami viszont �rzelmi, nem pedig racion�lis d�nt�seket eredm�nyezhet. A c�lok �s az ezek el�r�s�t c�lz� strat�gi�kra koncentr�lva k�nnyebb elfogadni a volatilit�st.

A hossz� t�v� kil�t�sok fenntart�sa �s az �rzelmek meg�rz�se a vadpiaci ingadoz�sok sor�n er�s gyomort �s sok szakember sz�m�ra ny�jt seg�ts�get. De ha elker�lhetj�k, hogy ugyanabba a viselked�si csapd�ba esjenek, amely olyan sok befektet�t s�jtott ilyen sok�ig, a jutalom val�sz�n�leg jelent�s lesz.

Gavin DiStasi p�nz�gyi tan�csad�ja �s a Topel & DiStasi Wealth Management t�rsalap�t�ja Kaliforni�ban, Berkeleyben.

K�p iStockon kereszt�l.