5 Pénzszabályok, amelyek csak egyszerűen rosszak

A pénzügyi ágazat bármelyik oka bármely oknál fogva visszafogja ugyanazokat a befektetési mantrákat és újra, anélkül, hogy megállnánk, hogy kritikusan gondolkozzunk arról, amit mondunk. Szóval úgy gondoltam, itt az ideje megbirkózni azokkal a régi "szabályokkal", amelyeket a pénzről tanítottak, és miért gondolom ideje eldobni őket.

Ha nem vagy teljesen készen arra, hogy ezt a hagyományos bölcsességet eldobd a szemétbe, Remélem, legalább arra ösztönözzük, hogy egy pillantást vetjen az elfogadott pénzügyi szabályokra, hogy lássa, valóban értelme van-e neked.

Itt van a listám az általam tanított hibás pénzszabályokról és az "új szabályokról", amelyek helyettesítenék őket. Ha más pénzmítoszokra gondolsz, amit nem értesz, vagy ha nem értesz egyet az én értékelésemmel, küldj nekem egy e-mailt a [email protected] e-mail címre, hogy meséljen róla.

Old Rule: fiatal vagy.

A karrieremet csaknem 10 évvel ezelőtt kezdtem. És mivel egykor főiskolai hallgatóként éltem, hónapokkal egy kis megtakarítást tudtam összegyűjteni. Mivel fiatalok és érzékenységűek, teljesen bevettem a sokrétű kockázati / jutalmazási koncepcióba, amelyet a pénzügyi ágazat annyira kedveli a touting. Nem hiszem, hogy egyedül vagyok. Az ötlet annyira egyszerű: ha kockázatot vállalsz, akkor jutalmazzuk.

Mint sok más befektető, az elmúlt évtized tanított nekem egy hatalmas leckét a kockázat és a jutalom között. Tehát kérlek, hallasz engem, amikor elmondom:

A kockázat nem volatilitás. Nem árváltozás. Ez a lehetőség a "tartós tőke elvesztése". Állandó. Örökké. A kockázati / jutalom kapcsolat ez: kockázatot vállal arra a várakozással, hogy nagyobb megtérüléssel kompenzálható. De a tőke végleges kiesése helyett kompenzálható. Ez a kompromisszum.

És idővel a végleges tőke elvesztése pusztító.

Tegyük fel, hogy ez 2000 augusztus, és megmentettem a 10 000 dollárt. A 20-as évek elején vagyok, és a hagyományos bölcsesség az, hogy több kockázatot kell vállalnom, amikor fiatal vagyok.

Az A forgatókönyv szerint "szórakoztató! Csináljuk!" Készen állok arra, hogy nagy kockázatokat vállaljak, hogy nagy jutalmat szerezzek. Csak úgy történik, hogy a Fortune Magazine felsorolja a "Ten Stocks to Last the Decade" listát, így most van egy tervem. Megosztom a 10.000 dollárt, és megveszem az 1000 dolláros értéket az általuk ajánlott készletekre: Nokia, Nortel, Enron, Oracle, Broadcom, Viacom, Univision, Schwab, Morgan Stanley és Genentech. Csak annyit kell tennie, hogy várjon 10 évet (elég hosszú idő 22 éves korig), és jó lesz a korai nyugdíjba vonulás felé.

A "B" forgatókönyv szerint tudatában vagyok, hogy kilépem az elememből, és nincs olyan vállalkozásom, amely olyan vállalatokat, vállalkozásokat, iparágakat és / vagy országokat fektet be, amelyeket nem értek. Ezért 5,000 dollárt vittek be a Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund-be, amely 5-10 éves kincstárba fektet be, és 5,000 dollárt a Vanguard Total Stock Market Index Alapba, amely a teljes tőzsdére fektet be.

Látja, hogy ez a gondolati kísérlet 10 év elteltével 10,000 dolláros portfóliónk osztozik egyenlően az állományi és kötvényalapok között 14,488 dollárért.

A kockázatos portfólió, amely 100% -ban a 2000-es legforróbb növekedési készletbe fektetett, jelenleg 6,745 dollárt ér.

De ez még a legrosszabb sem. Itt van a következõ 30 év alatt bekövetkezett végleges tõkevesztés hatása:

Szent tehén. Függetlenül attól, hogy a pénzem milyen gyorsan növekszik az elkövetkező 30 évben, ez egy nagy büntetés a 62 éves énemnek, hogy 22 éves énemet fizesse a hagyományos bölcsesség után.

Ma egy másik stratégiát követek. Minden dollár, amit megtakarítok, drága, és biztonságban akarom tartani. Warren Buffett két szabályt fektet be. Az 1. szabály az, hogy "ne veszíts pénzt". A 2. szabály "soha ne felejtse el az 1. szabályt". Ha a filozófia elég jó Warren Buffett számára, elég jó nekem. Ezekben a napokban kevésbé hangsúlyozom a kockázati / jutalmazási kapcsolatot, és inkább az idő múlttal és összetételével.

Új szabály: minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb az esély a veszteségre.

Jobb, ha régimódi összetételre támaszkodsz, hogy kihasználd a legértékesebb vagyontárgyidat, melynek ideje van. Old Rule: Owning az otthona nagyszerű befektetés.

Először is, egy vallomás: saját házam van. De minden nap felmegyek hozzá, bárcsak nem. Megnézem, és látom, hogy egy csomó pénz van bezárva, arra vágyva, hogy megszabaduljon. És a szomorú pénztárcám, amelyet az előleget fizetnek be, valójában 6% -kal kisebb, mert tudom, hogy eladnom kell az ingatlanügynökömet és a vevő ügynököt, amikor eladom.

Nem vagyok csak a személy kezdte megkérdőjelezni a mítosz a homeownership. James Altucher csak egy olyan cikket írt, melynek címe: "Miért nem vagyok soha többé nem saját otthonra?"

# - ad_banner_2- # A cikkben az Altucher rámutat arra, hogy az otthonok mindegyike egy csúnya befektetés minden jelét. Ezek a) illikvidek, b) esedékessé válnak minden egyes évben, c) idővel felhasználták, és d) ketrecet.

Sok időt és erőfeszítést igényel egy ház eladása, és csak akkor, ha szerencsés lesz a vevővel, aki jogosult finanszírozásra. Ön minden évben megkapja az ingatlanadót, függetlenül attól, hogy jövedelmet kap vagy tőkenyereséget realizál. Ahogy öregszik, a ház lebomlik, és javítást igényel. És nem könnyű felszámolni a "beruházásodat" és elhagyni a várost, ha valamilyen okból akarsz. Ezek komoly hiányosságok.

De Altucher-rel ellentétben nem hiszem, hogy egy ház soha nem jó befektetés. Ha látni szeretné, hogy a ház megfelel-e, kérdezd meg magadtól: Ha bérlő volnék, mennyit bérelhetnék e házban? Most vonja le a havi tőkét, a kamatokat, az adó- és biztosítási kifizetéseket (PITI), és szaporodjon 12-tel. Ha szerencsés vagy, a szám pozitív. De ha olyan, mint a legtöbb lakástulajdonos, akkor a szám negatív. Ez azt jelenti, hogy túlfizetsz a házban való életben, és megsérted a sérülést, valószínűleg jó változáscsomó van kötve a méltányosságban - mint én.

Példa. Tegyük fel, hogy házam 1200 dollárért bérel, de havonta 1400 dollárt fizetek a PITI-ben. Minden hónapban 200 dollárral túlfizetem a házban való kiváltságért, és nem tudok eljutni a korábban említett szomorú pénzkészletbe.

Most mondjuk, hogy 1600 dollárért bérelhetem házamat. Ebben a forgatókönyvben évente 2400 dollárt "csinálok", mert lényegében 200 dollárért kevesebbet fizetek a házamnak, mint egyébként fizetnék. Ha megosztom ezt a saját tőkebefektetésével (feltételezzük, hogy 48 ezer dolláros saját tőke van) számíthatom az osztalékhozamomat: $ 2,400 / $ 48,000 = 5%.

Ez nem túl rossz. De csak úgy, hogy egy házat bérelnek egyenértékűen, úgy érdemes befektetni. És csak annyira tudod, hogy nincs túl sok lakáspiac, ahol a bérleti egyenlet a tulajdonos javára működik, legalábbis a denevér után.

Nem befektetésként nem vagyok az ingatlanellenes. Csak azt hiszem, hogy az értékegyenletnek ki kell dolgoznia. Az egyik legjobb befektetési betekintés, amit valaha hallottam (úgy gondolom, hogy nehézsúlyú James Grantet fektetett be) valami olyasmi volt, mint "Nincsenek rossz eszközök, csak rossz árak".

Új szabály: Mint bármi más is befektetni, egy jó áron vásárolt ház jó befektetés lehet.

De ez nem automatikus. Old Rule: A lehető leghamarabb fizesse ki a jelzálogát.

A testvér-tanácsadás a " otthon egy jó befektetés "van," fizesse ki a jelzálogot, amilyen gyorsan csak tudsz. " A mögöttes érvelés ez: a jelzálog kifizetésével a lehető legkisebbre csökkenti a bank zsebében lévő érdeklődést. Plusz, miután fizeti ki a jelzálogot, a lakhatási költségei megszűnnek.

Ebben a logikában pár hiba van. Először is, hogy Ön rendelkezik-e vagy bérelt-e, lakhatási költséggel jár. Ha a ház tulajdonosa teljesen, akkor nem részesülnek kamatokból vagy osztalékból a hazájába fektetett pénzből, és ez a jövedelemhiány egy alkalomszerű költség, amelyet elszenved. És ha egy lakásban van egy jelzálog, akkor kamatköltsége van. Ön költség nélkül viselkedik, függetlenül. Nem igazán számít, ki fizeti ki ezt a kiadást.

Tehát, ha van jelzálogja, azt javaslom, hogy számoljon be újra és újra: adózás utáni jelzálogkamatláb = éves jelzálogkamat x (1 - marginális adókulcsa). Ez adózási adósság utáni adókedvezményt nyújt, amely segíthet eldönteni, hogy van-e előnye a jelzálog gyorsabb visszafizetésére. Hadd magyarázzam el.

Ha 6% -os jelzáloggal rendelkezik, és a 25% -os adóbevallásban áll, az effektív kamatláb 4,5%, mert levonja a kamatköltséget az adóbevallásán: 6% (1- 0,25) = 4,5%). Önmagában 4,5% nem jó, se nem rossz. Ez csak egy szám. De nagyon fontos lesz, ha más befektetési lehetőségeket gondolsz.

Ha 4,5% -ot fizettél a jelzálogoddal kapcsolatban, találsz olyan egyéb befektetést, amely több mint 4,5% -ot fog keresni az adózás után? Ha a jelzálog kifizetése helyett a megtakarításokat a Roth IRA-ba ruházza, és olyan befektetést keres, amely évente legalább 4,5% -ot fizet, és folyékonyabb a rendszerindításhoz, akkor nem ez a nettó nyereség?

Igen.

Ezzel szemben, ha nem talál olyan ésszerű befektetést, amely évente több mint 4,5% -ot fizet, érdemes fizetni a jelzálogot. A 4,5% -a saját személyes "akadályok aránya".

Egyébként, ez az egyenlet a hallgatói hitelek esetében is működik. A hurkolási arány ismerete lehetővé teszi, hogy a megtakarításokat tegye meg, ahol a legjobban juttatja. Ha a jelzálogkamat vagy a diákhitelek magasak, érdemes lehet korán lemondani. De ha nem, akkor valószínűleg megteheti, ha nem is jobb, befektetni meglehetősen biztonságos kötvényekbe vagy osztalékfizető készletekbe.

Új szabály: Ne zavarja a nullás bérleti díj, ha a beruházás megtérülése máshol többet fog eredményezni.

Old Rule: Kezdje elmenteni gyermekének oktatását.

Ok, egy másik vallomás. Nincsenek gyermekeim. De van szüleim, és nem fizették meg a kollégiumi tandíjat. Szülők a szüleik? Nem. Még mindig 10 évvel később fizetek hallgatói hiteleket? Igen. Ez a legrosszabb dolog, ami valaha történt velem? Nem. Megtettem a befektetést, és most elméletileg a jutalmat magasabb kereseti lehetőségekkel gazdagítom. Jól hangzik nekem.

Így gondolok rá: Ha a kollégium oktatás befektetés, csak befektetés a főiskolán, ugye? Fizessünk az egyetemre, mert szeretnénk egy esélyt arra, hogy több pénzt nyerjünk a jövőben. De ha megteszed a befektetést, és gyermeke megkapja a kifizetést, nem értem, hogyan számolhatom vissza a visszatérést, legalábbis pénzben.

Ebben a cikkben a befektetésről, nem pedig a jótékonyságról és a fizetésről a gyermeke főiskolai oktatásához inkább egy nagyon drága ajándék, mint egy befektetés. És ez egy óriási probléma, amikor nagyon drága ajándékokat adnak az emberek, akik rövidebb megtakarítási idővonalakat kapnak azok számára, akiknek sokkal hosszabb időmegtakarításuk van. Teljesen hátrafelé. Azok a szülők, akik a későbbi években támogatják gyermekeiket, sokkal nagyobb pénzügyi kötelezettséget jelentenek, mint a legnagyobb hallgatói hitelek. És ez még csak nem veszi figyelembe az érzelmi felelősséget. Nem éreztem jól magam, ha a szüleim az aranykéjükön keresztül küzdenek, mert mindent megtakarítottak, hogy a kollégiumba küldjek.

Új szabály:

Először döntsd el, hogy valóban meg tudod-e engedni magadnak, vagy tényleg áldozat-e. > Ha olyan helyzetben van, hogy ilyen drága ajándékot adj a gyerekeknek, akkor menjen el. Ne felejtsd el, hogy az emberek kölcsönt vehetnek fel a főiskolára, de nem vehetnek fel nyugdíjat. Old Rule: A készpénzt kell készítenie. A pénz, még a mai hozamoknál sem értéktelen. A készpénz egy biztonsági háló és egy száraz port tartalmazó rake, amely felhúzható hihetetlen lehetőségekkel. És itt van egy kis titok: a Fed szándékosan állította be a rövid lejáratú kamatlábakat nullára, mert azt akarják, hogy kockáztasson, és remélhetőleg elinduljon a gazdaságtól. A hang kockázatos? Ez. Bármikor, amikor a kormány "bátorít" arra, hogy tegyen valamit közrendi kérdésként, vigyázzon. Emlékszel, hogy ez a "homeownership" kultúra hogyan dolgozott több millió lakástulajdonos számára? Nem túl jó.

Az egyik kedvenc befektetőim és íróim, James Montier így tesz így: "Legyen türelmes és várjon a kövér pályára." Miután egy készpénz készpénzt kapsz, lehetővé válik, hogy lecsapjon, amikor a korábban említett "rossz árak" "jó áron" változnak. Tehát ne érzed magad rosszul, ha portfólió egy részét készpénzben hagyod. Amikor az alkudzások megjelennek, örülni fogsz neked.

Új szabály: A pénz még mindig király.

Tartsa a tiédet, mint egy életvonal, és várjon egy arany lehetőségre. Lehetőségek mindig jönnek létre - győződjön meg arról, hogy készen áll arra, hogy kihasználja őket.