Mit várnak a kockázatitőke-vállalatok? |

Mit akarnak a kockázatitőke-befektetők egy befektetésben? Ha meg kell kérdezned, akkor (és üzleted) valószínűleg nem jó jelölt. És - csak abban az esetben, ha nem ismeri fel - ez egy régi viccre való hivatkozás: Ha valaki megkéri a Ferrari értékesítőjét, hogy mennyibe kerül, az eladó válaszol: "Ha megkérdezed, nem engedheti meg magának."

Bevezetem ezt a témát az átdolgozott viccgel, mert oly sok ember azt mondja, hogy "kockázati tőke", amikor valóban az "angyali befektetőket" vagy a "külső befektetőket" jelenti. A kockázati tőke nagyon szakosodott. Az USA-ban kb. 500 kockázatitőke-társaság létezik.

Tekintsük át a Nemzeti Kockázati Tőkeegyesület oszlopdiagramját. Vegyük észre, hogy a kockázatitőke évente körülbelül 4000 üzletet bonyolít le, és átlagosan körülbelül 20-30 millió dollárért jár. Ez magában foglalja a kezdeti beruházásokat és a nyomon követést. Ha többet szeretne megtudni, olvassa el ezt a cikket az angyalok és a kockázati tőke közötti különbségről.

Angyali befektetés a szteroidokra

A kockázati tőke minden olyan tulajdonságot megkövetel, amelyet az angyali befektetők akarnak, de nagyobb és jobb. A kockázatitőke-befektetők (más néven VC-k) a nagy kockázatú hozamokra koncentrálnak. Csakúgy, mint a legtöbb angyali befektető, ők nem csak egy egészséges társaságra keresnek, vagy csak osztalékot; században vásárolnak százalékos arányokat, azzal a szándékkal, hogy eladják a százalékok 10, 20, 50 vagy annál több alkalommal, amit eredetileg befektetettek. Ők a pénzt, amikor kilépnek, ami történik, amikor eladják részesedésüket valódi pénzért.

A VC-k befektetéseinek gyűjteményét portfóliónak hívják. A cégek, amelyekbe befektettek, a portfóliójukban vannak. A sikeres portfólió legalább kétszer vagy három éven át növekszik, és ez a növekedés a valódi pénzben, kilépések után.

És ez egy sikeres üzlet, így nem számíthatnak visszatérésre a teljes céggyűjteményen. A nyerteseknek fizetniük kell a vesztesekért. A National Venture Capital Association szerint a VC által támogatott vállalatok mintegy 40 százaléka sikertelen, másik 40 százalék mérsékelt hozamot produkál, és csak mintegy 20 százalék nagyon sikeres.

A VC-k olyan vállalatokba fektetnek be, amelyeknek valódi lehetőségei vannak a hatalmas növekedéshez. Nagyon erős vezetői csoportokkal kell rendelkezniük. Képesnek kell lenniük arra, hogy a nagy mennyiségű értékesítésre felgyorsuljanak, és gyorsan elérjék őket. Nekik valami másnak kell lenniük, mint egy "titkos mártással" vagy technológiával szemben, amely megvédi őket az erős verseny által elfogyasztott ellen.

Tekintse meg a fenti diagram foglalkozási méreteit, és fontolja meg, mit kell tennie 20 millió dollár foglalkozásonként. A kockázatitőke-befektetők (más néven VC-k) több százmillió, sőt több milliárd dollárt gyűjtenek háromévente. Olyan nagyobb szervezetekből származik, mint a biztosítótársaságok és az egyetemi alapok, néha a vállalkozások, sőt néhány nagyon gazdag személy. Ez a pénz azzal a kötelemmel jár, hogy pénzt fektet be az ígéretes induló vállalkozásokba és a feltörekvő vállalkozásokba.

A kockázati tőke nagyobb valószínűséggel figyel a követési fordulókra, több pénzre, az elején fektetett korai pénz után. A befektetők gyakran az első néhány százezer dollárról beszélnek a "seed round" -ről, majd az "A sorozat" néhány millióra jön, miután a vetőmag finanszírozása vontatást és hitelességet eredményezett, ezt követi a B sorozat és a C sorozat, minden kör egyre nagyobb (ami több pénzt jelent).

A befektetési összegek magasak, a tétek ennek megfelelően magasak. Tehát a kockázati tőke ezekben a napokban általában a későbbi fordulóban van, nem pedig a vetőmagkörökben.

Ha még mindig nem tudja biztosan, hogy mely finanszírozási forrás megfelelő az Ön számára, vagy még milyen lehetőségek állnak rendelkezésre, amikor eljött az idő Biztosítsa a finanszírozást, nézze meg az infografikát: 4 Ways to Secure Funding az indításhoz

Van kérdése a kockázati tőkével kapcsolatban? Ossza meg velünk az alábbi megjegyzéseket.

Ez a cikk az üzleti finanszírozási útmutatónk részét képezi: alapja a vállalkozásnak ma, a Bplans programmal.