Az Ultimate Fund kérdése: Kölcsönös alapok, indexalapok vagy ETF-ek? |

A befektetők évtizedek óta egyszerű választást kaptak: részvényeket vagy befektetési alapokat. Ha hiányzott az idő vagy a szakértelem, hogy vegye fel a készleteket, a befektetési alapok könnyű módot kínáltak arra, hogy játsszon a piacon, mint egy profi. De fizetett a szolgáltatásokat - gyakran nagyon szépen - egy profi pénzkezelő számára, hogy tegye meg a megfelelő döntéseket az alap számára.

Ahogy az idő telt el, a befektetők megkérdőjelezték a rendszert. Nagyon érdekesek a befektetési alapokhoz kapcsolódó magas költségek? Vagy csak finanszírozási forrást támogatunk az alulfejlődő alapkezelők számára? Végül is, miután a súlyos díjak levonásra kerültek, a vezető befektetési alapok közül sok nem tudott jobbat elérni, mint a tágabb tőzsdei piac.

Válaszul a Vanguard John Bogle 1975-ben új alapot indított: az indexalapot. Az Index alapok egyszerű stratégiával rendelkeztek - csak vásárolják meg azokat az állományokat, amelyek egy olyan nagy indexet alkotnak, mint például az S & P 500. Ezt a receptet követve az indexalapok megengedhetik maguknak, hogy kivágják ezeket a nehézkes alapkezelő költségeket. (Kb. 35 évvel később, a pénzügyi cégek széles köre kínál index alapokat, bár a Bogle's Vanguard továbbra is vezető szerepet játszik.)

Gyors előre 1993-ra, amikor a befektetők egy másik választási lehetőséggel rendelkeztek: tőzsdén kereskedett alapok (ETF). Az ETF tulajdonában lévő befektetéseket, mint például egy indexalapot, hanem részvényekként kereskedik. A befektetők gyorsabban tudnak mozogni és kijönni, és akár rövid időre eladni is, ha úgy kívánják. Az első ETF-ek a főbb mutatókra koncentráltak, de jelenleg több száz ETF foglalkozik specifikus iparágakkal, országokkal és eszközosztályokkal. A Gold Trust ETF (NYSE: GLD) aranybarnitartalmú - olyan szűk expozíció, mint amilyennel nehéz volt az egyének számára.

Így a befektetési alapok vs index alapok vs ETF-k az egyik a legjobb neked?

A rövid válasz: "Nem". Mindháromnak van helye, a befektetési igényektől függően. Nézzünk bele egy kicsit mélyebbre, és nézzük meg, hogy az egyes eszközök hogyan illeszkedhetnek senkit befektetési stratégiájába.

A befektetési alapok - Szakértelem kifizetése

A viszonylag magas díjak ellenére a befektetési alapok továbbra is fontos szerepet játszanak a legtöbb befektetőnél "portfóliók. Szeretne befektetni egy bizonyos iparágba, mondjuk félvezetőkbe? Van egy kölcsönös alapja ennek.

De miért nem megyünk a legjobb kilátásokkal rendelkező cégekkel és a legelterjedtebb tőzsdei árakkal? Mivel a befektetési alapok lehetővé teszik, hogy kiválasszon egy olyan területet, amelyre összpontosítani, azzal a garanciával, hogy az alapkezelőnek képesnek kell lennie arra, hogy az adott kategóriába tartozó legjobb vállalatokat vegye fel.

Ne felejtsük el, hogy a befektetési alapok díjainak kifizetésekor alapkezelő. Az alapkezelőknek gyakran széles körű tapasztalata van az iparban vagy ágazatban, amelyben befektetnek. Gyakran megtalálja az alapkezelőt, aki elindult az általa elemzett iparágban. És ez a fajta tapasztalat valóban kifizetődő lehet, amikor eljött az idő a nagy változások és a technológiai fejlődés terén.

A befektetési alapok is segíthetnek abban, hogy kihasználhassanak egy olyan befektetési témát, amely számos iparágra kiterjed. Például olyan pénzeszközöket, amelyek a baby boomerek tendenciájára szeretnék kihasználni, folyamatosan jó befektetéseket kell találni a szektorok széles skáláján: az egészségügyben, a szabadidőben, a lakhatáson és más iparágakban, amelyek erre a demográfiai helyzetre összpontosítanak. Ezt a fajta fókuszt egy indexalap vagy egy ETF nem tudod összeilleszteni, amint azt a következő két szakaszban megmagyarázom.

[InvestingAnswers Feature: A 3 leginkább vélhető kölcsönös alap mítoszainak bemutatása.]

Indexalapok - A szélesebb piac követése az olcsó

Ha a barátok befektetési tanácsadást kérnek, mindig egy jó, széles indexalapba irányítom őket, mint például a Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , amely egyszerűen csak az S & P 500 minden állományát birtokolja. Az én megfontolásom az, hogy ha hosszú évtizedekig vagy akár évtizedekig terjedő hosszú távú horizontot talál, és nem érdekli, a gazdaság élen jár, nincs mód arra, hogy pontosan tudjátok, mely állományok vagy ágazatok lesznek jó úton. Ehelyett a teljes gazdaságnak való kitettség, amelyet széles körben képvisel az S & P 500, az Ön legjobb esélye.

Ez a fajta indexalapnak felfelé és lelassul, de jobban kell, hogy legyen, mint az infláció hosszú időn át. A tanulmányok azt sugallják, hogy 6% -ról 8% -os éves nyereségre számíthatsz, egyszerűen ilyen széles körű expozícióval. És itt van az indexalapok nagy előnye: nem kell aggódnia, hogy az alapdíjak nagy megtévesztést kapnak a bevételeitől. A Vanguard S & P 500 mindössze 0,17% -ot vesz ki portfoliójából évente. Ez a töredéke annak, amit sok befektetési alap felszámít.

[InvestingAnswers Feature: Kezdõ Útmutató a Nest Egg védelméhez.]

ETF-k - fúrás, de nem túl messze

már két évtized körül vannak, ők tényleg levették az elmúlt öt évben. Szeretne kitettség Egyiptom legnagyobb vállalataival szemben? Van egy ETF. Gondolod, hogy az ország legnagyobb aranybányászati ​​cégeinek birtoklása okosabb választás, mint közvetlenül az arany vásárlása? Van egy ETF ehhez.

Valóban érvelhet, hogy a megfelelő befektetési területek kiválasztása még fontosabb, mint az egyes készletek kiválasztása. Ha a gazdasági hátteret kedvezően hatna az elektromos közművekbe való befektetéshez, akkor az emelkedő dagály minden hajót fel fog emelni az adott szektorban. Az ETF megvásárlásával elkerülheti azt a kockázatot, hogy felvette az egyetlen társaságot, amely kóbor lehet.

[InvestingAnswers Feature: Az ETF stratégiák, amelyek egyenletes hozamot adnak.]

A befektetési válasz : Mindezen magyarázatok után itt van az elvihetőségem: nincs szükség ezekre a befektetési eszközökre. Tegyen pénzt egy indexalapba, tartsa azt hosszú távra, tegyen egy darabot egy jól irányított, iparágra koncentráló befektetési alapba, amely a Morningstar-tól kapott magas pontszámot, és tegye a többit néhány ETF-ben, amelyek a régiókra vagy eszközökre összpontosítanak hogy úgy gondolja, nagy vonzerőt tart. Ez a széles körű megközelítésnek szilárd hozamot kell nyújtania és egy diverzifikált portfólió előnyeit kell eredményeznie.