Megpr�b�lod id�ben a piacot?

Michael Philips

Tudjon meg t�bbet a Michael-r�l a Investmentmatome's Ask Ad Advisor-r�l

Napjainkban a p�nz�gyek, a podcastok, a blogoszf�r�ban �s a k�l�nb�z� p�nz�gyi weboldalakban a k�zelg� "piaci korrekci�r�l" sok v�r�s z�szl�t �s riaszt�st emelnek ki. A piaci korrekci�t megel�z�en mindezekr�l besz�lnek a n�vekv� kock�zatokr�l. Hogy a bik�knak nincs t�bb szabad hely�k. A podcastok, cikkek �s blogok sok olyan h�rlevelet tartalmaznak, amelynek c�lja, hogy felkeltse a figyelmet, mint p�ld�ul a "Potenci�lis kock�zatok a k�vetkez� k�t h�tben" �s "A piac nem h�z�dott vissza m�gis, de hamarosan" vagy "Mit v�rhatunk el a K�vetkez� piaci korrekci�. "Sok" szak�rt� "van ott gondolkodni id�r�l id�re, hogy el�re jelezz�k a piacot. Sz�mos tudom�nyos tanulm�ny �s egy�b szimul�ci� t�rt�nt, amelyek �jra �s �jra bizony�tott�k, hogy "senki sem tud semmit", �s hogy a piaci id�z�t�s rossz az eg�szs�g��rt. Oh, �s hat�rozottan a portf�li�!

T�rt�nelmileg, ha visszan�z�nk, sok olyan h�t telt el, ahol az S & P 500 vagy a piacok �ltal�ban 5% -kal cs�kkentek, teh�t val�j�ban nem olyan szokatlan. Heti alapon a piacok 10% -os visszaes�se korrekci�nak min�s�l, �s 20% -�t �ltal�ban medve piacnak tekintik.

Az �tlagos kiskereskedelmi befektet� is hajlamos arra, hogy a r�szv�nyekb�l �s a k�tv�nyekb�l kijusson, amikor a r�szv�nypiacok ingadoznak. A nem hivat�sos befektet�k k�r�ben gyakori f�lre�rt�s tapasztalhat�, hogy a k�tv�nyek "kock�zatmentesek". Nem pontosan. A befektet�knek tiszt�ban kell lenni�k azon k�t f� kock�zattal, amelyek befoly�solhatj�k a k�tv�nyek vagy k�tv�nyek alapjainak �rt�k�t: a hitelkock�zatot �s a kamatkock�zatot. Val�j�ban, mivel nagyobb a kamatl�bak emelked�se, meg kell figyelni a k�tv�nytulajdonosokat, hogy pontosan milyen t�pus� k�tv�nyeket tartanak, �s esetleg cs�kkenthetik a r�szv�nyeket. Nem minden k�tv�ny egyenl�. A n�vekv� kamatl�bak el�k�sz�t�sek�nt meg kell vizsg�lni a k�tv�nytulajdonosok "�tlagos effekt�v id�tartam�t". Ha �nnek van k�tv�nyalapja, akkor a Morningstarra felveheti ezt az inform�ci�t. Min�l alacsonyabb a sz�m, ann�l r�videbb az id�tartam, ann�l jobb - ami azt jelenti, hogy kev�sb� �rz�keny a kamatok emelked�s�re. Alapj�ban v�ve az id�tartam a kamatl�bkock�zatot, a k�tv�nytulajdons�gok kamat�rz�kenys�g�nek m�rt�k�t (olvassa el az id�tartam meghat�roz�s�t itt). Ha a kamatl�bak 1% -kal emelkednek, �tlagosan t�z �ves, ez azt jelenti, hogy a k�tv�ny�llom�ny �rt�ke 10% -kal cs�kken. A k�tv�nyportf�li� kiigaz�t�s�ban r�vid lej�rat� k�tv�nyeket kereshet, �s elker�lheti a hossz� lej�rat� k�tv�nyeket (20-30 �ves futamidej� k�tv�nyek).

Ma a bika piac n�gy�ves. Az �tlagos bikapiac 3,8 �vig tart, a legr�videbb bika 7 h�nap, a hossz� bika piaca 9,5 �v k�z�tt 1990 �s 2000 k�z�tt.

Id� a piacon�hat�konyabb �s j�vedelmez�bb strat�gia, mint a piac id�z�t�se. Mivel sz�mtalan tanulm�ny kimutatta, hogy a piac id�z�t�se egyszer�en nem m�k�dik. Sokan �gy v�lik, hogy a legjobb strat�gia az, ha egy j�l kiosztott portf�li�val egy�tt marad, �sszhangban az egyedi helyzet�vel, befektetve az id�horizontot �s a kock�zat toleranci�j�t. El�fordulhat, hogy az �gynevezett "korrekci�" el�tt�nk van, de senki semmit sem tud. Ez csak a m�dia-zaj. Van egy mond�s, hogy "m�g egy t�r�tt �ra is igaz k�tszer naponta."

Lehet, hogy 5% -os, vagy ak�r 10% -os cseppet is kijutni, csak hogy a piac megforduljon �s egy m�sik rallybe ker�lj�n. Figyelembe v�ve a tranzakci�s k�lts�geket �s az idegt�mogat� elk�telezetts�get �s a pszichol�giai stresszt, hogy megpr�b�lj�k megn�zni a piacot, �s be- �s kimenni, egyszer�en nem �rdemes; a legjobb, ha lefagy.