M�g Mr. Spock is haszn�lhatn� a p�nz�gyi tervet

Jarrett B. Topel �ltal

Tudjon meg t�bbet a Jarrett weboldal�r�l K�rje tan�csad�j�t

Ahogy a p�nz�gyminimumon, a Certified Financial Planner® megnevez�semen �s v�g�l a p�nz�gyminiszteremmel foglalkoztam, folyamatosan tan�tottam a "racion�lis v�laszt�si elm�letet" �s a hely�t a modern portf�li�elm�letben. Megtanultam, hogy a racion�lis befektet�k mindig a t�nyeken �s statisztik�kon alapul� helyes d�nt�seket hozz�k, nem pedig az �rzelmeket �s a b�lreakci�kat, ez�rt a piacok hossz� t�von hat�konyak.

Az akad�miai vil�g steril vil�g�ban k�nny� megismerni a helyes dolgokat: V�s�rl�s, ha az �rak alacsonyak, eladj�k, ha az �rak magasak �s hossz�t�von befektetnek. Az �rt�kpap�rokat alapjaik alapj�n kell megv�s�rolni vagy eladni, nem pedig a szomsz�d tan�cs�t vagy a f�lelem vagy az izgalom �ltal vez�relt impulzust.

Ezekre az elm�letekre t�maszkodva, amelyeket sok�ves tanulm�nyoz�ssal er�s�tettek meg, elkezdtem p�nz�gyi tan�csad�k�nt lenni -, hogy seg�ts�k az embereket p�nz�gyi c�ljaik el�r�s�ben racion�lis �s �rzelmi tervez�ssel �s befektet�ssel. Igaz�n hittem, hogy alapvet�en csak egy sz�m j�t�k.

Azonban, amikor elkezdtem dolgozni a val�di h�s-v�rrel (nem hipotetikus "racion�lis emberekkel"), hamar nyilv�nval�v� v�lt, hogy nagyon kevesen vannak, csak tiszt�n racion�lis befektet�k (vagy p�nz�gyi tan�csad�k). Ha meg�llsz �s gondolkodsz az �letedben, biztos vagyok benne, hogy megegyezel, hogy az emberek hajlamosak a sz�v�k �s a b�tors�guk, nem pedig a racion�lis elm�j�k vezet�s�vel. Ez az egyik legkedveltebb emberis�g. Mindannyian �gy gondoltuk, hogy a f�lig ember, f�l-vulk�ni Mr. Spock hideg, kisz�m�that�, "logikus" oldala h�v�s - de az irracion�lis, �rzelmi, emberi oldal miatt szerett�k.

A teljes v�r� Vulcan kiv�l� befektet� lenne, �s biztosan ragaszkodna a racion�lis v�laszt�si elm�lethez. Sz�munkra az embereknek, a lend�letes, impulz�v term�szet�nk, ami oly �rdekesnek tartja sz�munkra, azt is eredm�nyezi, hogy benne vannak a rossz befektet�si �szt�n�k.

Nemr�g s�t�ltam, amikor eszembe jutott egy gondolat, amely szerintem az �tletet v�zolja. Mondja, hogy t�r�zik, �s egy nagy medv�vel tal�lkozol. A legt�bb szak�rt� szerint a legval�sz�n�bb, hogy vagy fek�dj le �s j�tszol, vagy �lljon olyan magasra, amennyit csak tudsz, �s pr�b�ld megm�rni a medve m�ret�t �s vads�g�t. Miut�n elolvastad a megb�zhat� vadonj�r� �tmutat�t, ha ragaszkodnod kell a racion�lis v�laszt�si elm�let t�rv�nyeihez, akkor az egyik ilyen taktik�t v�lasztan�d, tal�n att�l f�gg�en, hogy milyen medve van, �s hogy a medve �gy viselkedik.

Ez j�l hangzik a pap�ron, de a val� �letben nagyon neh�z lenne (ha nem lehetetlen) a legt�bb ember sz�m�ra. A val�s�gban, ha szembes�l�nk ezzel a helyzetgel, legt�bben pontosan a "rossz" (vagy irracion�lis) dolgot csin�ln�nk, amely az �let�nk�rt fut. Az agyunk harci-vagy-rep�l�s mechanizmusa, amely arra k�sztet minket, hogy "valamit" kell tenn�nk valamilyen fenyeget�s ellen, bizonyos helyzetekben igen k�ros k�vetkezm�nyekkel j�rhat. A befektet�k hossz� t�v� sikere eset�n katasztrof�lis lehet.

Amit az iskol�ban val� tanul�s �ta eltelt �vekben megtanultam, hogy nagy tan�csad� legyen, �s hogy val�ban seg�tsek �gyfeleinek a p�lyafut�saik el�r�s�ben, j� sz�mokat, statisztik�kat �s elemz�seket kell haszn�lnunk, igen, de fontosabb, hogy j�nak kell lennie azon viselked�si csapd�k felismer�s�ben �s meg�rt�s�ben, amelyek a befektet�ket rossz d�nt�sek meghozatal�hoz vezetik. Meg�rteni, hogy az �gyfelek mi�rt �s mi�rt reag�lnak a csap�sokra �s az euf�ri�kra, �s ennek a betekint�snek a seg�ts�g�vel a jobb (vagy �sszer�) d�nt�sek ir�ny�ba val� bevon�sa d�nt� fontoss�g� a hossz� t�v� siker el�r�s�ben.

Van n�h�ny j� h�r. Noha az agyunkat �s a viselked�si �szt�n�ket egyetlen �letre (vagy ak�r t�bb gener�ci�n kereszt�l) nem tudjuk �jraprogramozni, van n�h�ny l�p�s�nk annak �rdek�ben, hogy m�rs�kelj�k azokat az �szt�n�ket, amelyek szeg�nyes befektet�ket hoznak nek�nk.

El�sz�r is meg�rthetj�k �s elfogadhatjuk emberi oldalunkat �s viselked�si von�sait, amelyek �rzelmi vagy irracion�lis d�nt�seket hoznak. Ha tudjuk, val�sz�n�leg irracion�lisan j�runk el, �s ha k�pesek vagyunk visszal�pni �s l�tni a mi viselked�s�nket, hogy mi az - egy impulz�v reakci� a stresszre vagy a gazdags�gra - sokkal nagyobb val�sz�n�s�ggel �llhatunk ellen.

M�sik m�dja annak, hogy az �rzelmeket az egyenletb�l - �s tal�n a legfontosabbakb�l - megtartsuk, hogy van egy terv�nk, �s ragaszkodjunk hozz�. Ez�rt van egy olyan �r�sos p�nz�gyi terv, amely olyan fontos �s er�teljes. A j�v� tervez�s�vel �s a pap�rokkal kapcsolatosan arra k�sz�l�nk, hogy mit fogunk tenni b�rmely el�re meghat�rozott helyzetben, seg�t�nk megsz�ntetni a rettegett "F" sz�t a p�nz�gy �s a befektet�s ter�n. Ez az "F" sz� term�szetesen "Feel". Amint "�rz�nk", valamit meg kell tennie a turbulencia miatt, tudjuk, hogy az �rzelem, nem az ok, fut a show-n�l, �s ez egy �ghajlat �rettet a hib�s l�p�sek megt�tel�re.

Amilyen furcsa lehet, a szil�rd hossz� t�v� befektet�s kulcsa soha nem "�rzi" - pontosabban, soha nem reag�l �ami azt illeti, amit "�rz�nk". Az �zlet�nkben sok id�t �s energi�t vitatunk, hogy mi a legjobb befektet�si strat�gia, b�r sz�mos olyan megk�zel�t�s l�tezik, amelyek pozit�v eredm�nyeket hozhatnak. A legfontosabb, hogy van egy strat�gia, �s ragaszkodunk hozz�.

Egy j� p�nz�gyi tervet vagy befektet�si tervet kell megfontolni �s artikul�lni a nyugalom ideje alatt, �gy, hogy az az �rzelmek magas szintj�t jelz� f�nyjelz�k�nt m�k�dhet. Ha tov�bbra is koncentr�lhatunk - nem a r�vid t�v� zajra, amely folyamatosan k�r�lvesz minket, hanem a hossz� t�v� c�lokra, amelyeket magunknak �ll�tottunk be, nagyban n�velj�k p�nz�gyi siker�nk es�lyeit. A legfontosabb sz�munkra az emberek (�s m�g a f�lig ember) is, hogy van egy terv�k, �s tartsuk ragaszkodni hozz�, k�l�n�sen akkor, amikor az �szt�n�k azt mondj�k, hogy fussunk.

K�p iStockon kereszt�l.

Ak�r ez is tetszhet:

�Will Robo-Advisors Sink p�nz�gyi tan�csad�k?

�Hogyan lehet meg�ll�tani a befektet�seit alulteljes�tve?

�K�szletek er�s? Ker�lje el ezt a k�z�s hib�t

�5 dolog, amit tudni kell miel�tt a k�szleteket gyakoroln�