A befektetési alapok egyszerű, alacsony költségű alternatívája

Ahogy a tőzsde egyre nagyobb volt az 1990-es években, hogy a befektetési alapkezelők megtalálják a megfelelő készleteket. Végtére is, a nemzet vezető befektetési alapjai sztártisztító nyereséget születtek, és kevés aggodalommal töltötte el, hogy a befektetőknek évente 1% -ról 3% -ra kellett fizetniük a sok alapkezelőnek fizetett magas árú fizetést.

De a következő évtizedben a befektetési alapok pénztárának megóvása többé nem tűnt ilyen bölcs lépésnek - a legnépszerűbb alapok közül sokan nem tudtak lépést tartani a referenciaértékekkel (például az S & P 500 vagy a Nasdaq Composite indexével). Ehhez hozzátette, hogy a források kezelhetők az adminisztrációs költségekkel szemben.

A befektetők elégségesek voltak, és az elmúlt öt évben folyamatosan húzták ki a befektetési alapokat. Valójában 11,6 billió dollár befektetési alap eszközökkel 2011 végén a befektetők több mint 125 milliárd dollárt vezettek be tőzsdei befektetési alapokból 2012-ben, az Investment Company Institute (ICI) szerint.

Hol van ez a pénz? Tőzsdén kereskedett alapok (ETF), amelyek a főbb tőzsdéken kereskednek saját ticker szimbólumokkal.

Ezek az alapok, amelyek először 20 évvel ezelőtt jelentek meg, lehetővé teszik, hogy olyan befektetési szögeket, mint az arany, az energia, akár a külföldi országok. Ennek ellenére egy magas árú alapkezelő aktív keze nélkül teszik ezt. Ehelyett az ETF-ek általában "passzívak", ami azt jelenti, hogy a készletek egy bizonyos csoportját (vagy kötvényeket) birtokolják, majd hosszú ideig tartják őket. Ez azt jelenti, hogy a kereskedelmi költségek alacsonyak és nagyon kevés a vezetési költségek, ami sokkal alacsonyabb éves kiadásokat eredményez.

Például a Fidelity Advisor Large Cap B alap díja 2,04%. Az alap számos blue chip készletet birtokol, mint a Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) és Chevron: CVX) . Ezzel ellentétben a SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) nagyon hasonló készletkori kosárral rendelkezik, és az éves kiadásoknál mindössze 0,09%. Valójában a Fidelity alapnak legalább 2% -os éves hozamot kellene generálnia, hogy ugyanazt a nettó díjazási eredményt kapja, mint az ETF.

Az ETF-ek 2008-ban első kitörési évük volt, amikor a befektetők 169 milliárd dollárt őket. A legtöbb pénz egyenesen az amerikai részvények tulajdonában levő ETF-be került. Gyors előrelépés 2012-re, és az idő biztosan megváltozott. Az ETF-ek tavaly 191 milliárd dollár értékben részesültek, bár e pénz nagy részét az ETF-k, a nemzetközi részvények és az ágazatra összpontosító alapok számára különítették el. Valójában az ETF-ekben lekötött pénzösszeg meghaladja az 1,35 trillió dollárt, ami több mint kétszerese a 2008 végi értéknek.

Nem szabad meglepődnünk, hogy a Vanguard, amelyet nagyon alacsony költség terhelésről ismert a kölcsönös alapok, arra törekedett, hogy az ETF-k egyik vezető szereplőjévé váljon. Valójában a Vanguard jelenleg az ipar harmadik legnagyobb az alap-és kötvényalapú ETF-alapok tekintetében, jóval a hagyományos nyugdíjas alapoknál, mint a Fidelity és a T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: The Simplest Mistake ETF Investors Make]

Az iShares-alapok Barclays csoportja továbbra is a legmagasabb kutya, 40% -os piaci részesedéssel, a State Street Global Advisors pedig úttörő SPDR programával a piac mintegy egynegyedét irányítja. Valójában a Barclays, az State Street és a Vanguard most több mint 80% -ot irányít e piacra. A kisebb versenytársak, mint a Wisdom Tree, a Van Eck, a PIMCO és az Invesco PowerShares divízió továbbra is megpróbálják piaci részesedést szerezni a nagyobb szereplők közül 2013-ban kínálattal.

Hol van a cselekvés most? Nos, 2012-ben a legfontosabb három legnépszerűbb alap (az új eszközök összegyűjtéseként) a Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , a iShares iBoxx $ Befektetési Zrt. Kötvények (NYSE: LQD) és a iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) .

Ezek az alapok erősen kereskednek, ami azt jelenti, fizetni, hogy megvásárolja őket, és az ár, amelyet kapni fog, amikor eladja őket (az úgynevezett bid / ask spread) szűk, általában csak egy fillért sem. Ezzel szemben jelenleg több száz kisebb ETF van, amelyek nem látják annyira érdeklődést, és ennek eredményeképpen gyakran szélesebb körű ajánlatot / kérdéseket terjesztenek, amelyek enni lehetnek a nyereségében. Jó szabályként az ETF-ekre összpontosít, amelyek naponta legalább 100 000 részvényt kereskednek.

A befektetési válasz: Az ETF-k népszerűsége miatt a rendelkezésre álló ETF-k száma 113 évtizeddel ezelőtt meghaladta a 1200-at. A legfontosabb, hogy azonosítsuk a célzani kívánt hazai vagy globális gazdaság konkrét részeit, majd megtudjuk, mely ETF-ek állnak rendelkezésre a találkozásukhoz. Ha több ETF-et talál, amelyek úgy tűnnek, hogy megfelelnek egy azonos témának, akkor az ETF-re összpontosítson, amely a legalacsonyabb kiadási arányt és a legmagasabb napi kereskedési volument jelenti.