A Részvények Definíció és Példa
A Rã - João Donato
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
A részvények a befektetési jegyek egyfajta típusa.
Hogyan működik (példa):
A részvények "front-end load" díjstruktúrával rendelkeznek. A kezdeti befektetés bizonyos százalékát elővásárlási jutalékként veszik fel. Ezért a befektetési alapba befektetett teljes összeg a kezdeti befektetési összeg, kevesebb a jutalékkal.
A B részvények "back-end load" -ként vannak. Ez azt jelenti, hogy az egész kezdeti befektetési összeget befektetési jegyekbe fektetik be, de amikor a befektető készen áll a részvények eladására, bizonyos százalékot le kell vonni és a befektetési alapnak jutalékként kell kifizetni. Ezért a befektető a részvények eladásakor kevesebbet kap a befektetés teljes értékétől. B részvények A részvényekké alakíthatók, ha a befektető úgy dönt, hogy az elsődleges terhelési fizetési struktúra előnyösebb.
A C részvények "szintes terhe" díjstruktúrával rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy a befektetési alapnak fizetett teljes pénzösszeget részvényekre fordítják, de a jutalékokat évente fizetik. Ez a szint-terhelésszerkezet egyedülálló a C részvényeknél. A B részvényekkel ellentétben a C részvények nem válthatók A részvényekké.
Nézzünk egy példát a következő fogalmak tisztázására:
Joe 1000 dollárt fektet be egy befektetési alap A-részvényeibe. A részvényeket 5% jutalékkal vásárolja meg. Elsődleges rakodási struktúrájával a Joe 1000 dolláros befektetésének 5% -a jutalékként azonnal levonásra kerül. Csak 950 dollárnyi pénzt fektetne be a befektetési jegyekbe, de az alapnak nem kellene több jutalékot fizetnie. Ha Joe befektetése 10% -kal nő, akkor mindegyik $ 1,045-t megtartja, ha eladja az A-részvényeit egy év után.
Most mondjuk, hogy Joe úgy dönt, hogy 5% jutalékot fektet be 1000 dolláros B-részvényébe; nem fizet előre semmilyen jutalékot. Ha azonban úgy dönt, hogy eladja a B részvényeit 10% -os nyereség után, 1100 x 5% = 55 dollár jutalékot kell fizetnie, amikor eladja a részvényeit, és a fennmaradó $ 1.045-t zsebre teszi.
Ha Joe 1000 dollárt vesz részvények, mert egyenlő betöltési részvények, a teljes $ 1,000 a részvények vásárlására irányul. Az alap teljesítményétől függetlenül Joe éves jutalékot fizet az alapnak.
Miért érinti:
A részvények lehetővé teszik a befektetők számára, hogy előre kifizetjenek jutalékot, és összegyűjtsék a befektetés teljes értékét, amikor készen állnak arra, hogy elad. De az előzetes jutalékfizetések azt jelentik, hogy a beruházóknak nagyobb hozamot kell elérniük befektetéseik elérése érdekében, hogy pozitív területre érhessenek.
Az alapoknak közzé kell tenniük díjaikat a potenciális befektetőknek. A legtöbb tanácsadó az 1% -nál alacsonyabb kiadási arányt ésszerűnek tartja.
