82-Es sorozat Definíció és példa

Mi ez:

A 82-es sorozat olyan vizsga azoknak az egyéneknek, akiknek engedéllyel kell rendelkezniük

Hogyan működik (Példa):

A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) az 1. évi Gramm-Leach-Bliley-törvény által előírt 82-es sorozatú vizsga.

Egy magán az elhelyezés ellentétes a nyilvános ajánlattal. A zártkörűen elhelyezett állományok vagy kötvények eltérő jelentési standardokkal rendelkeznek, és általában nem tesznek nyilvános ellenőrzést. Magántulajdonban a kibocsátó magánszemélyekkel vagy bankokkal dolgozik, hogy befektetőket (általában nagy intézményi befektetőket, például nyugdíjalapokat, biztosítótársaságokat és befektetési alapokat) találjanak, akik hajlandóak vásárolni a társaság részvényeit vagy kötvényeit. Mindez magántulajdonban van, nem pedig nyílt piacon.

Például egy cég úgy dönt, hogy 50 millió dollárt szeretne értékesíteni. Ahelyett, hogy IPO-t csinálna, a vállalat felvesz egy 82-es sorozatú licenccel rendelkező bankárt, hogy korlátozott számú intézményhez fordulhasson, akik ilyen tranzakciót ismertek. A bankár egy olyan befektetési alapot keres, amely 25 millió dollár készletet vásárol, 15 millió dolláros vásárlást érdeklő biztosítót és 10 millió dollárt vásárolni kívánó nyugdíjalapot. A tranzakciók magántulajdonban történnek, és csak azután jelentek meg, hogy történtek.

Miért fontos:

A 82. sorozat nagyon korlátozott vizsga, amely 100 kérdésből áll egy igen szűk témakörben. Csak azokat a személyeket kell figyelembe venni, akik szakosodni akarnak ebben a rést illetően.

A privát elhelyezések nem követik ugyanazokat a szabályokat, mint az IPO-k vagy más nyilvános ajánlatok. Nem kell regisztrálni a SEC-hez, és sok esetben a kibocsátó magánelhelyezést választ ki egy nyilvános ajánlattételen, mivel nincs szükség részletes pénzügyi információk vagy tájékoztatók közzétételére. A közzététel hiánya miatt csak nagyméretű, kifinomult befektetők hívhatók minősített intézményi vásárlóknak (QUIB), akik részt vehetnek a privát elhelyezéseken. Ugyanezen okokból csak a 82-es sorozatú licenctulajdonosok vehetnek részt a rendkívül speciális tranzakciók értékesítési képviselőiként.