101 Opciók: egy alapozó a Rookie Options befektető számára

Tehát már egy darabig játszottál a tőzsdén, a sikeres tisztességes részesedésed. Volt nyertes kereskedelemmel, és elégedett a visszatéréseivel. Mégis többet vágysz. Szeretné, ha itt és ott otthon futna, anélkül, hogy egy nagy változáscsomót kigúnyolt volna. Nos, lehetőség van arra, hogy ezt megtegyük, szóval belemerüljünk a lehetőségek világába, és hogy a befektetők hogyan profitálhatnak ott.

Bár sok összetett opciós stratégia érdemes feltérképezni, a kezdő befektetőnek ragaszkodnia kell az alapokhoz, mielőtt elmozdulna a fejlettebb fogalmakra. Először is fontos megérteni, hogy egy lehetőség nem más, mint két fél közötti szerződés, ha az egyik félnek joga van, de nem kötelessége, hogy tegyen valamit.

Másodszor, meg kell tudnunk a lehetőségek legegyszerűbb típusát és mit jelentenek. Ha úgy érzed, hogy egy raktár vagy egy másik biztonság lefelé mozog, de nem érezd jól magad, ha közvetlenül bezárnád a biztonságot, vásárolnál egy opciót. A vevőket a lefelé mozogva jutalmazzák. Másrészről, ha egy bizonyos biztonságról érzed magad, megvásárolnál egy hívási opciót. A hívások nyernek, amikor a biztonság felmerül.

Az opciók szépsége a költséghatékonyság, amit a tőkeáttétel használata erősít. Mondjuk, hogy 100 részvényt akarunk vásárolni a XYZ vállalatnál, amikor 25 dollárral kereskedik. Ez 2,500 dollárba kerülne. Azonban egy hívási szerződés, amely megadja a jogot a 100 részvény megvásárlására, sokkal olcsóbb lesz. Például az XYZ $ 25 kéri, hogy egy adott hónapban kereskedhet $ 2-mal, azaz a költségalapunk 200 dollár, hogy ugyanazt a 100 részvényt irányítsuk. (A szerződési árak részvényenkénti árfolyamon vannak feltüntetve, tehát 100 részvény x $ 2 = $ 200).

Az idő ritkán a mi oldalunkon

A befektetési lehetőségek egy másik fontos eleme az időbeli bomlás. A felek és hívások elsődleges összetevője azok lejárati dátuma, és néhányan azt állítják, hogy az opció időbeli kerete fontosabb, mint a kereskedésben fizetett ár. Ezért: A szerződési szerződések minden hónap harmadik péntekén lejárnak. Tegyük fel, hogy június közepén vásárolunk a júniusi XYZ $ 25 hívásokat, amikor az XYZ 24 dollárért kereskedik. A lejárati dátum előtt néhány héttel kell rendelkezni és az XYZ-nak több mint 25 dollárt kell keresnie ahhoz, hogy kereskedelmünk "pénzben" vagy "nyereséges" legyen az alternatív nyelveken.

A mindennapok, amelyek áthaladnak az XYZ-szel 25 dollár alatt dolgozik ellenünk. Az időbélyegzés mértékét a görög "Theta" betű ismerteti, az opciókban beszél. A Theta méri azt az értéket, amelyet egy lehetőség egy nap múlásával veszít. Tehát mi történik, ha a júliusi lejárati dátum ránk esik, és az XYZ 25 ​​dollár alatt kereskedik? Egyszerűen elveszítjük a kereskedelem költségeit, ez az. Ha a kereskedelem pénzben van, de elfelejtettük a lejáratot, a legtöbb közvetítő automatikusan bezárja a kereskedést a kereskedő nevében.

Az időbélyegzés az elsőszámú ok, amiért az opciós szerződések megdöbbentő százaléka értéktelen valami, amire minden eladási és eladási kereskedelemnél tudnunk kell.

További alapok, amit tudnod kell

A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy léteznek kétféle amerikai és európai alternatív lehetőség. Az amerikai opciókat a lejárat előtt bármikor gyakorolhatja, míg az európai opciókat csak a lejárati időpontban lehet gyakorolni. A tőkeinstrumentumok általában az adott hónapra és egy hónapra rendelkezésre állnak, bár a Longer Term Equity elővásárlási értékpapírok vagy a LEAP-ok korlátozott számban kereskednek. A LEAP-ok segítenek enyhíteni az időbélyegző kockázatokat, de felajánlott nyereségpotenciált kínálnak.

Azt is tudnunk kell, hogy milyen forgatókönyvek jelentik a nyereséget, veszteséget és az esélyegyenlőséget. A hívásokkal - és egyszerűen a fordított bevonással - a nyereséges kereskedelmet akkor érjük el, amikor a sztrájk ára alacsonyabb, mint a mögöttes részvényárfolyam. Például XYZ $ 25 hívás van, és az állomány 27 dollár értékben van kereskedve. A pénzbefizetés vagy hívás akkor történik, amikor a sztrájk és a részvényárfolyam megegyezik. A hívásainkon kívüliek vagyunk, amikor a sztrájk ára nagyobb, mint a részvényárfolyam. A készlet pénze van, ha a sztrájk ára alacsonyabb, mint a mögöttes állományé.

Ismerd meg a görög

A Theta mellett számos más "görög" is van, akiknek fontos az opciók világa. A Delta arra utal, hogy egy opció ára hogyan reagál az alapul szolgáló biztonság ármozgására. A hívási opciók pozitív deltákkal rendelkeznek, általában 0 és 1 között, és a negatív delta-értékek 0-tól -1-ig terjednek. Hasznos tudni, hogy a mély tőkebefektetések szorosan nyomon követik az általuk képviselt biztonságot.

A gamma a delta változás mértéke minden egyes pontnál, amely az alapul szolgáló biztonság mozog. A Gamma segítséget nyújt a nagyobb opciós pozíciók kockázatának felmérésében.

A Vega az opciós ár változása a volatilitás tekintetében. A volatilitás emelkedik, így Vega is. És ha tetszik az illékony részvények vagy indexek, akkor meg akarsz keresni a magas Vega neveket.

Elutasított osztály

Ez a láncindító bemutatóként szolgálhat az aréna lehetőségeire. Bizonyos, hogy van egy sor összetettebb és magasabb kockázati lehetőség kereskedik túl csak a vásárlások és hívások. Mielőtt mászkálnánk, feltétlenül be kell csúsznunk, így a vásárlási tilalomhoz ragaszkodva, és egy ideig a megfelelő befektető számára a megfelelő dolog. Annak ellenére, hogy egyszerű kereskedelemről van szó, egy profi nyereséget jelentenek, és ez a játék neve.