Memorandum meghatározása és példa

Mi ez:

Egy ajánlati memorandum jogi dokumentum, amely feltünteti a feltételeket,, valamint a privát elhelyezéssel kapcsolatos egyéb információkat. Ez nem ugyanaz a prospektus (mint a nyilvánosan forgalomban lévő értékpapírok kibocsátása).

Hogyan működik (Példa):

Például, mondjuk a XYZ társaság egy olyan magánvállalkozás, éttermek. Több 20 000 000 dollárt szeretne felajánlani, hogy több éttermet nyisson, de nem akar nyilvános vagy kölcsönbe venni. Ezért úgy dönt, hogy saját részvényeket értékesít a befektetőknek,

Az állam és a szövetségi értékpapír törvények betartása érdekében, valamint a potenciális befektetők tájékoztatása érdekében a XYZ cég ajánlati feljegyzést ír, az érdekelt felek körében kerül forgalomba. Az ajánlati memorandum részletezi a tranzakció feltételeit (például a minimális befektetési összeget, a részvények megvásárlására vonatkozó határidőket és a befektetői képesítéseket), az üzleti tevékenység jellegét (beleértve a közelmúlt pénzügyi helyzetét, a vállalat működésének részletes leírását, vezetői életrajzokat, ügyféladatokat pénzügyi előrejelzések, bevételek felhasználására vonatkozó tervek és hasonló információk), valamint a befektetés kockázatai (beleértve az adózási kérdéseket, peres ügyeket és más vállalati szintű, iparági és gazdasági szintű sebezhetőségeket). Az ajánlati memorandum általában tartalmaz egy előfizetési megállapodást, amely a kibocsátó és a befektető közötti formális szerződés a beruházás megvásárlására.

Sok esetben a törvény korlátozza a befektetőket azoknak, akik "akkreditált" a nettó vagyon elvárásait és / vagy a SEC és az állami törvények által előírt egyéb követelményeket.

Miért fontos:

A memorandumokat (pl. Az állami és szövetségi jogszabályok előírják a legtöbb privát elhelyezkedésüket, és a vállalatok számára biztosítják a kulcsfontosságú információk hozzáférhetővé tételét a potenciális befektetők számára, hogy a befektetők tájékozott döntéseket hozhassanak. Ez viszont védelmet nyújt az értékpapír-kibocsátók számára is.