Kiegyenlítetlen mérleg definíció és példa

Mi ez:

A mérlegen kívüli mérleg olyan tételekre vonatkozik, amelyek ténylegesen a társaság eszközei vagy kötelezettségei nem jelenik meg a vállalat mérlegében

Hogyan működik (példa):

Tegyük fel például, hogy a XYZ-nek van egy 4.000.000 dolláros hitelkerete az ABC Banknál. A hitelkeret egy olyan pénzügyi konszenzussal jön, amely megköveteli, hogy a XYZ társaság mindig 0,5-es adósság / saját tőke arány mellett maradjon. A XYZ cég új felszerelést szeretne vásárolni. Az új gépnek 1 000 000 dollárba kerül, de a XYZ cégnek nincs készpénzük a vásárláshoz. Ha adósságot vásárol, akkor a vállalat megsérti a szövetségét a hitelkeretén. Ezért a XYZ cégnek másik módot kell találnia a gép beszerzésére.

A probléma megoldásához a XYZ cég különálló entitást hoz létre, amely megvásárolja a berendezést, majd azt bérbe adja a XYZ vállalatnak. Így, annak ellenére, hogy a XYZ vállalat gyakorlatilag teljes körű ellenőrzést gyakorolt ​​a gépre és felelősséget vállal, a havi bérleti költségét csak a bevételkimutatásban rögzíti; nem kell a kiegészítő tartozást mérlegre felvennie, és nem veszi figyelembe az eszközök növelését (mivel nem rendelkezik jogilag a felszereléssel). Az XYZ mérlegen kívüli finanszírozást használt egy eszköz megvásárlásához anélkül, hogy a tranzakciót saját mérlegében fel kellett volna jegyeznie.

Miért fontos:

A mérlegen kívüli finanszírozás egyéb példái magában foglalja a követelések értékesítését bizonyos feltételek mellett, garanciákat vagy hitelleveleket, közös vállalatokat vagy kutatási és fejlesztési tevékenységeket. Gyakran a vállalatok olyan speciális célú (SPV) vagy speciális célú (SPE) szervezeteket állítanak fel, amelyeknek saját mérlegük van, és a vállalatok a szóban forgó eszközöket vagy forrásokat az SPE mérlegére helyezik.

Kiegyenlítő -lap-finanszírozás leggyakrabban a pénzügyi megállapodások betartása érdekében használják. Ugyanakkor a vállalatok a mérlegen kívüli finanszírozást is használják a hitelfelvételi kapacitás megőrzése érdekében (például amikor egy vállalat közelíti a hitelfelvételi határát, vagy kölcsönözési sorát kívánja igénybe venni), csökkenti hitelfelvételi arányát, vagy kezelni a kockázatot. A stratégia azonban rossz hírnévnek örvendett, mivel az Enron korábbi energetikai óriása híresen használt.

Nagyon fontos megjegyezni, hogy a mérlegen kívüli finanszírozási műveletek nem láthatatlanok, ahogy sokan hisznek. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) és az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) szerint a vállalatoknak közzé kell tenniük ezeket és más finanszírozási szabályokat a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben. A kedves befektetők tudják, hogy ezeket a megjegyzéseket információra és betekintésre tekintik. Ezenkívül a GAAP szabályok nagyon különösek a mérlegen kívüli tételek nyilvántartására, és azok a vezetők, akik nem ismerik ezeket a szabályokat, vagy nem alkalmazzák ezeket a szabályokat, jelentős következményekkel járhatnak.