Most az idő, hogy megveszi ezeket a magas hozamú gyöngyszemeket

Ez nem titok. A piacok tankoltak. A befektetők félnek attól, hogy az európai adósságválság le fogja pusztítani a fellendülést.

Ahogyan sok elemző szerint az elkövetkező években lassabb gazdasági növekedés vagy "új normális", a magas osztalékkészletek a növekedési készleteket a piac újszerű kedvelői helyettesíthetik. [

] És a közelmúltban olcsóbbak voltak. Az osztalékkészlet egyik típusának különösen sikeresnek kell lennie.

Az MLP index több mint 400% -ot hozott vissza az elmúlt 10 évben újrabefektetett osztalékokkal. Az S & P 500-as hozama ugyanezen időszak alatt negatív.

Az elmúlt hónapban a kőolajárak 85 USD-ről egy hordóra esett, és meghaladták a 70 USD-t. És az MLP-k (amelyek többnyire energiaipari vállalatokból állnak) vértek. Az Alerian MLP index körülbelül 9,5% -kal alacsonyabb az áprilisi csúcsoktól.

Az előrejelzések szerint az MLP-k folytathatják hosszú távú nyerővonalukat.

Az MLP-k oly módon vannak felépítve, hogy nem fizessenek adót a vállalati szinteken, feltéve, hogy az adóköteles jövedelmek nagy részét a részvényesek részére terjesztések formájában adják át. Az olyan jövedelem átadásának képessége, amely egyébként elveszett volna az adókkal szemben, az MLP-k számára az élen járó jövedelemállományokat jelenti.

Az Energiajövedelem és Növekedési Alap (NYSE: FEN) egy zárt végű alap, amely elsősorban az energiaágazat MLP-jeiből áll. Az MLP-k zártvégű alapon történő megvásárlása helyett egyénileg két külön előnye van. Először egy olyan diverzifikált portfóliót kapsz, amely nagymértékben csökkenti egy adott vállalat kockázatát. Másodszor, az egyedi MLP-kkel ellentétben az alapt adójogi szempontból társaságnak kell tekinteni, és nem termel K-1 formát vagy nem kapcsolódó vállalkozói adóköteles jövedelmet (UBTI), amely IRA-nál adóköteles.

A FENnek legalább 85% az energiaágazatban és legalább 65% -a az energiaszektorban. Az alap a portfólió mintegy 80% -át fektette be a közepes olaj- és gázpiacokba. Az alap a legmagasabb 10 pozícióba fektetett eszközeinek mintegy 52% -át fektette be, köztük a Magellan Midstream Partners LP (NYSE: MMP), az Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD) és a Plains All American Pipeline LP (NYSE: PAA)

Az MLP-k körében a gyönyörű dolog az, hogy bevételeik nagy részét nem érintik a kiszámíthatatlan áringadozások. Egyszerűen csak díjat számolnak fel a csővezetékek, olaj- és gázraktározásért. Az MLP-k középpontjában álló üzleti tevékenység az amerikai energiaszükséglethez kötődik, amely várhatóan hosszú távon is emelkedni fog.

Az MLP-k közül a legkedvezőbb az a jövedelem, amelyet generálnak. A FEN negyedéves terjesztéseket fizet, amelyeket csak 0,445 dollárra emeltek a részvények 0,44 dollárért. Az alap a közeljövőben közel 8,0% -ot termel. Hány befektetés fizeti az ilyen típusú jövedelmet, és még mindig tőkenövekedést kínál?

Az alap történelmi teljesítménye kiváló volt. A FEN az elmúlt öt évben évente átlagosan kb. 8,4% -ot adott vissza, és az alap létrehozása óta 2004 júniusában körülbelül 10,6% -ot tett ki. Az S & P 500 negatív eredményt ért el mindkét időszakra.

A lassabb gazdasági aktivitás csökkenti az általános energiaigényt, mivel a vállalkozások és az egyének csökkentik az energiát. Az alacsonyabb energiaigény pedig kevesebb üzletet jelent a közepes MLP-k tárolási és szállítási lehetőségei számára. Azonban a piaci aggodalom a lassuló fellendülés miatt túlterhelt. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) 2010 gazdasági növekedése április végére 3,1% -ra emelkedett a korábbi 2,7% -ról. Barclay Capital tükrözi az Egyesült Államok 2010-es 3,4% -os növekedését az európai adósságválság ellenére.

A FEN könnyű módja annak, hogy kihasználja a fenomenális lehetőségeket az MLP-kben. A hosszabb távon növekvő jövedelemmel rendelkező magas hozamok pontosan olyanok lehetnek, amelyeket az orvos az elkövetkező néhány évben lassúbb növekedési környezetben rendelt el. A FEN április végétől több mint 12% -kal csökken a teljes piaci csere köré, és kiváló befektetési pontot teremtett a befektetők számára.