A befektet�si alapok oszt�lyainak jelent�sei �s k�lts�gei

Rachel Podnos, JD

Tudjon meg t�bbet a Rachel-r�l a weboldalunkon K�rje a tan�csad�t

A p�nzed egy br�kern�l van? Ha igen, nagyon val�sz�n�, hogy viszonylag magas (�s rejtett) d�jakat fizetsz azon br�ker alapok�rt, amelyekre a br�ker v�lasztotta (olvassa: eladja).

J�l n�zze meg a sz�mlakivonat�t. L�tod valami hasonl� "A oszt�ly", "B oszt�ly" vagy "C oszt�ly" a c�m a befektet�si alapok? A legt�bb ember �tgondolja ezt az inform�ci�t. A befektet�si alapja azonban az egyik legfontosabb dolog, amelyet figyelembe kell venni a befektet�seinek elemz�se sor�n - tal�n m�g fontosabb, mint az alap teljes�tm�nye.

Az "oszt�ly" kifejez�s megt�veszti. Sokan azt felt�telezik, hogy valami k�ze van az alapon bel�li befektet�sek min�s�g�hez. Val�j�ban minden oszt�ly pontosan ugyanazokat a beruh�z�sokat tartalmazza. Az oszt�lyok k�z�tt csak az az elt�r�s, amelyet a br�kernek fizetnek. Sokan megd�bbentett�k, hogy megtudj�k, hogy br�kereik fizetnek a sz�ml�jukb�l, mert soha nem l�tnak sz�ml�t. Ismer�s?

Egy �gyf�l nemr�g hozz�m fordult egy olyan befektet�si portf�li�val, amelyben az �sszes kiad�s �vente 3% -ot tett ki. Mivel m�g soha nem kapott sz�ml�t, �s a d�jakat nem hat�rozta meg kifejezetten neki, felt�telezte, hogy nem fizet semmit. Val�j�ban a d�jakat egyszer�en levont�k a befektet�seib�l. Ez t�l gyakori.

Sz�val, hogyan fizet a br�ker? Nos, a br�kerek legnagyobb j�vedelemforr�sa a befektet�si alapok �gyfeleknek t�rt�n� �rt�kes�t�se. A szab�ly (mint az �letben l�v� legt�bb dolgon) az alap alacsonyabb teljes�tm�ny�, ann�l nehezebb az elad�sa, �s �gy ann�l magasabb a jutal�k, amelyet a br�ker fizet. Ezeket a jutal�kokat / d�jakat a k�lcs�n�s alapok vil�g�ban "terhel�seknek" nevezik. Ez a fizet�si m�d hatalmas �sszef�rhetetlens�get jelent a br�kernek -, de egy m�sik napi vita.

P�ld�ul, vegye be a Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, A oszt�ly (FAMKX). Ha megv�s�rolja ezt az alapot, akkor 5,75% -os d�jat (terhel�st) fizet az el�ls� oldalra, �s tov�bbi 1,56% -os k�lts�geket, bele�rtve a 12 (b) (1) d�jat is,. Ez azt jelenti, hogy ha befizetsz 10 000 doll�rt ebben az alapban, 731 doll�rt fizetsz az els� �vben fizetett d�jak�rt, �s 156 doll�ros d�jat fizetsz �vente az alap teljes id�tartam�ra.

Most vegye be a gyakorlatilag azonos Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX) programot. Ez nem rendelkezik az el�ls� v�g�n 5,75% -os d�jjal �s 1,09% -os r�ford�t�ssal. Ez azt jelenti, hogy �vente csak 109 doll�rt kell fizetnie a d�jak�rt, egy 10 000 doll�ros befektet�s�rt ugyanolyan tartalm� alapban.

Szeretem �sszehasonl�tani a befektet�si alapokat a m�rkanevek �s a generikus gy�gyszerek k�z�tt. Gyakran el�fordul, hogy az ibuprofen generikus m�rk�ja pontosan ugyanazokkal a hozz�val�kkal rendelkezik, mint a m�rkanevek, de sokkal kevesebbet k�lt.

A dr�ga befektet�si alapok meglehet�sen k�nny� elker�lni, ha a kutat�sodat elv�gzi. A 401 (k) terv azonban kiv�tel. A 401 (k) �ltal�nos c�lja, hogy befektet�ket korl�toz� befektet�si alapokb�l �ll� kism�ret� univerzumra korl�tozza. Ebben az esetben vizsg�lja meg, hogy fizethet-e kis d�jat a vil�gon k�v�li beruh�z�sok kiv�laszt�s�hoz, melyeket az �n tervei szerint el�rhet. Ez nagy val�sz�n�s�ggel hossz� t�von nagy p�nzeket takar�t meg.

Mindez nem jelenti azt, hogy a br�ker nem �rdemli meg a kifizet�st - de vajon meg�rdemli-e, hogy �tsz�r kifizet�sre ker�lj�n, amit m�s term�k�rt fizetne ugyanarra a term�kre? A l�nyeg az, hogy ezek a c�ltudatos rejtett d�jak cs�kkentik a megt�r�l�st. Tegyen mag�nak egy sz�vess�get: Hajtsa fel fi�kjait, �s keresse meg a k�lts�geket minden tartal�kalapon.