Forget befektetési alapok - milliárd dollárok öntik ezeket ...

A befektetési alapok egyike a nagy sikertörténetek a pénzügyi szolgáltatások történetében.

1970-ben az USA-ban csak 360 alap létezett, amelyek kezelése alatt 48 milliárd dollár volt. 2011 végéig több mint 14.000 befektetési alap volt - 13 trillió dollár értékű eszközökkel. Ezeknek az alapoknak köszönhetően a befektetők új osztályai elérhették a piacot, és a pénzügyi szolgáltatási ipar hatalmas nyereséget tapasztalt.

De most, évtizedek óta tartó növekedés után, a befektetési alapok támadják a támadást. Feszes díjstruktúrákkal, elégtelen átláthatósággal, folyamatos összeférhetetlenséggel és évek alulteljesítésével a befektetési alapok iparága a tőkekiáramlás hullámát tapasztalja. A belföldi részvényalapok 2012-ben 154 milliárd dollárt vesztettek el - az ötödik egymást követő évben az iparág éves kiáramlását tapasztalta.

Mi ösztönzi a befektetési alapoktól való eltérést? Tőzsdén kereskedett alapok (más néven ETF-k).

A befektetők az alapítványokat az alapok között választják, mert olcsóbbak, átláthatóbbak és nagyobb adóelőnyt biztosítanak. David Sterman kollégám kiemelte az alapítványok előnyeit az "Egyszerű, alacsony költségű alternatívák a befektetési alapokról" című cikkében.

A befektetési alapoktól elszakadva az S & P 500 Index ETF-k közül a legkedveltebb célpontok közé tartozik. Az S & P 500 ETF-k népszerű alternatívájaként váltják fel az S & P 500 ETF-k közel 90% -át, mivel a részvények cseréjével kereskednek és alacsonyabb kezelési díjakkal rendelkeznek.

Sőt, a SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) Az ETF a világ legnépszerűbb ETF-je, melynek értéke 137 milliárd dollár. A az iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) a negyedik helyet foglalja el, 42 milliárd dollárral kezelve. A Vanguard S & P 500 ETF (NYSE: VOO) 6 milliárd dollárral kezelve.

De bár ezek a három S & P 500 ETF-ek úgy vannak megtervezve, hogy nyomon kövessék a vezető méltányossági benchmarkot, nagy különbségek vannak köztük. Az alábbiakban bemutatjuk a három legnépszerűbb S & P 500 ETF-et, és amit minden befektetőnek meg kell tudnia arról, hogyan különböznek egymástól …

SPDR S & P 500

Ez az SPDR S & P 500 az egyik legrégebbi és népszerű ETF, az első helyen szerepel 1993-ban. Az átlagos napi 126 millió dollárral az SPDR S & P 500 népszerű célpontja a nagy intézményi befektetőknek, amelyeknek több százmillió dollár bevonása kellő likviditást igényel a piacon.

0,09%, az SPDR S & P 500 viszonylag alacsony költségű az ETF világában, de drágább, mint néhány S & P 500 társa.

Az SPDR S & P 500 ETF egyik legfontosabb megkülönböztetése, hogy egységként van felépítve amely megtiltja az osztalék újrabefektetését és az indexben nem szereplő értékpapírokat, mint például a származékos ügyleteket. Bár ez valamivel magasabb szállítási költségekhez vezet, lehetővé teszi az alap számára, hogy nagy pontossággal nyomon kövesse referenciaértékét.

Ez vezetett aktív és rendkívül likvid opciós piacokhoz, ahol a derivatív kereskedők követési pontosságot követelnek. Az SPDR S & P 500 egy hónappal késleltetheti az osztalékfizetés időpontját és az osztalékfizetést is.

Az SPDR S & P 500 nagyszerű lehetőség a nagy, intézményi befektetők számára, amelyek értékesnek tartják a nagy likviditású piacot,. Az iShares Core S & P 500 ETF egy másik szupersztár, amelynek elegendő likviditása van ahhoz, hogy több millió dolláros kereskedést vegyen fel.

Az SPDR S & P 500 és az iShares Core S & P 500 között két elsődleges különbség van. Az első az, hogy az iShares alacsonyabb kiadási aránya 0,07%. A második az, hogy az iShares megengedi derivatívák használatát a benchmark nyomon követéséhez, lehetővé téve ugyanakkor, hogy továbbra is szorosan reprodukálja a benchmarkját, miközben csökkenti a kiadásokat.

Az iShares egyik legfontosabb jellemzője, hogy az S & P 500 komponenseiben osztalékokat lehet újra befektetni, amíg el nem osztják az osztalékot.

A rendszeres befektetők számára, akik nem igénylik a likviditás halmát a hatalmas kereskedések számára, az iShares " Az alacsonyabb ráfordítási arány nagyon vonzó lehetőséget kínál. Az osztalék újrabefektetésének képessége vonzó tényező a befektetők számára, akik teljes körű bevetésre és készpénzegyenlegekre korlátozzák fiókjukat.

Vanguard S & P 500 ETF

A Vanguard S & P 500 ETF-nél a legkisebb csoport átlagos napi volumene 1,2 millió.

A Vanguard piacvezető az alacsony költségű befektetési termékek piacán, és ez a filozófia jelenik meg ebben az alapban, és a csoport legalacsonyabb ráfordításának aránya csak 0,05%.

Az átlagos egy 1% -nál több idõ alatt futó befektetési alap ráfordításának aránya, az alacsony költségû ETF, amelynek költségaránya csak 0,05%, nagy elõnnyel jár a befektetõk számára. Az 1 millió dolláros számla esetében a díjcsökkentés évente 1% -kal 10 000 dollárt takarít meg. Ez a 10 000 dollár 30 év alatt, és csak 4% -kal tér vissza évente 615,717 dollárra.

A Vanguard nem csak a legalacsonyabb költségű opció a listán, struktúrája potenciális adókedvezményeket kínálhat.

a részvényesek csoportjai a Vanguard számára lehetőséget adnak arra, hogy magas költségalapú értékpapírokat értékesítsenek a tőkenyereség ellensúlyozására.

A Vanguard S & P 500 kiváló lehetőséget kínál a befektetők számára a költségek csökkentésére és a díjak csökkentésére. Ezenkívül potenciális előnyöket nyújt a befektetők számára, akik lehetőséget kívánnak nyújtani a tőkenyereség csökkentésére és az adófizetési kötelezettség csökkentésére.

A befektetési válasz:

Az S & P 500 indexalap megvásárlása egyszerû és olcsó. A befektetési alapokkal ellentétben az ETF-ek tőzsdén jegyzett értékpapírok, és tőzsdén keresztül vásárolhatók meg. Kevésbé költségesek a vásárlásra, mint a befektetési alapok, amelyek általában 50 dollárért vásárolnak vagy adnak el, és néha első és hátsó terheléseket hordoznak. De mint tőzsdén jegyzett értékpapírok, az ETF-ek alacsony jutalékot kapnak, amely általában egy állományi tranzakció végrehajtásával egyezik meg.