Rögzített kamatozású tıkepapírok meghatározása és példája

Mi ez:

Rögzített tıkeinstrumentumok mind a vállalati kötvények, mind pedig az előnyben részesített állományok tekintetében.

Hogyan működik (példa):

A hibridbiztosításhoz hasonlóan a fix kamatozású tõkeinjekciók mind preferált részvények, mind vállalati kötvények jellemzõi. A fix kamatozású tõkeinstrumentumok részvényenként 25 és 1000 dollár közötti értékben kerülnek kibocsátásra. A bevételeket a havi, negyedéves vagy félévente elosztott magas hozamok és fix kifizetések felajánlásával vonzzák.

A kötvény lejárati idejéhez hasonlóan a fix kamatozású tõkeinstrumentumok kiszámítható befektetési idõkereteket kínálnak, amelyek 20 és 50 év közöttiek, vagy bizonyos esetekben örökkévalósággal rendelkeznek.

A preferált készlethez hasonlóan a fix kamatozású tőkeinstrumentumok a kibocsátó társaságoknak rugalmasságot és védelmet biztosítanak, mivel lehetővé teszik a vállalat számára, hogy pénzügyi nehézségekkel szembesüljön a kifizetések kifizetésével. A kibocsátó társaság azonban csak akkor halasztja el a kifizetéseket, ha megszünteti az összes többi osztalékfizetést.

Mint a kötvények, a részvényesek részére elosztott osztalékok a kibocsátó társaság számára adólevonás alatt állnak.

Miért fontos:

arányos tőkejuttatások vonzóak a magas hozamú és következetes, kiszámítható jövedelemfizetést kereső befektetők számára.

A befektetőknek ugyanakkor tisztában kell lenniük azzal, hogy a pénzügyi nehézségekkel küzdő kibocsátóknak joguk van a kifizetések elhalasztására; így a befektetők nem garantálják a jövedelmet fix kamatozású tőkeinstrumentumok megtartásával.