Pénzügyi garancia meghatározása és példa
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Általában pénzügyi garancia ha ez a társaság nem tudja teljesíteni kötelezettségeit. A felelősséget vállaló szervezet garanciavállalónak minősül.
Hogyan működik (példa):
Tegyük fel, hogy az XYZ Company-nek van egy ABC Company leányvállalata. Az ABC Company szeretne új üzemet felépíteni, és így 10 millió dollárt szeretne kölcsönkérni egy bankból. A bank valószínűleg felkéri az XYZ Társaságot, hogy biztosítsa a kölcsön pénzügyi garanciáját. Ezzel az XYZ Vállalat vállalja, hogy a kölcsönt a vállalkozás más részeiből származó cash flow-k segítségével visszafizeti, ha az ABC cég nem képes önmagában elegendő készpénzt előállítani az adósság visszafizetésére.
Az anyavállalat gyakran pénzügyi garanciát nyújt az anyavállalat leányvállalatai által kibocsátott kötvények, de vannak olyan egyéb helyzetek is, amelyek garanciákat is tartalmazhatnak. Például az értékesítők néha pénzügyi garanciát igényelnek az ügyfelektől, ha az eladó bizonytalan az ügyfelek fizetési képességével kapcsolatban (ez leginkább a drága eszközökkel vagy egyéb fizikai tulajdonlással járó ügyletekben történik). Ezekben az esetekben az ügyfél bankja pénzügyileg garantálja az ügyfél fizetését, ami azt jelenti, hogy a bank az eladónak fizet, ha az ügyfél nem.
A pénzügyi garanciavállalók nem mindig garantálják a kötelezettség teljes összegét. Például a kötvénykibocsátás esetében a pénzügyi garanciavállaló csak a kamat vagy tőke visszafizetését garantálja, de nem mindkettőt. Néha több vállalat pénzügyi garanciát vállalhat. Ezekben az esetekben minden kezes általában felelős a kibocsátásnak csak pro rata részéért, de más esetekben minden kezes felelős lehet a többi kezes részének, ha alapértelmezésükben is felelőssége van.
A vasúti társaságok jól vannak hogy garantált kötvényekről van szó, mivel egy vasúttársaságnak egy másik társaság vasútját bérelnie kell, a lízingbevevőnek gyakran biztosítania kell a lízingbeadó tartozását.
Miért érinti:
A pénzügyi garanciák enyhítik a kockázatot, de fontos megjegyezni hogy biztonsági kockázatot nem vállalnak. Elvégre még mindig lehetséges, hogy még a garanciavállaló is vállalhat felelősséget a felelősség alól, ha a felelősség túl nagy, vagy ha a kezes már más okok miatt küzd. Mindenesetre a garanciák extra biztonsági réteget biztosítanak, ezért a garantált értékpapírok gyakran magasabb hitelminősítéseket kapnak.
A pénzügyi garanciák korábban a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben közölték garanciáik jellegét és méretét. Fontos megjegyezni, hogy a szülők és leányvállalataik között kibocsátott garanciákat nem kell mérlegben kimutatni. Ennek példái közé tartozik a szülőnek a leányvállalatnak egy harmadik fél felé fennálló tartozása, vagy a szülőnek egy harmadik fél vagy egy másik leányvállalat felé fennálló tartozásának szavatossági garanciája.
Mindazon pénzügyi garanciákat azonban közzé kell tenni. A kezesnek közzé kell tennie a garancia jellegét (feltételek, történelem és események, amelyek a garanciavállalónak a horogra helyeződnek), a garancia maximális lehetséges felelőssége és minden olyan rendelkezés, amely lehetővé teheti a kezes számára a garancia alapján kifizetett pénz visszaszerzését.
