Részvény Alap meghatározása és példa

Mi ez:

Egy részvényalap nyitott vagy zárt végű alap, hogy a befektetők könnyebben vásárolhassanak az alapba, és könnyebben megvásárolhassák a készletek kosarát, mint az egyes értékpapírok megvásárlását.

Hogyan működik (példa):

Tényleg több ezer részvényalap van, és mindegyik egyedülálló tulajdonságokkal rendelkezik. Az alapok közötti különbségek nem mindig világosak, de általában a részvényalapok a következő három elsődleges cél egyikét követik: jövedelem, tőkenyereség vagy mindkettő. Ahhoz, hogy valóban biztos legyen a kategorizálásban, tanulmányoznia kell az alap mögöttes befektetéseit. Mindazonáltal van néhány olyan széles kategória, amelyekbe a legtöbb pénzösszeg beilleszkedik.

A részvényalapok a következők:

• Aggresszív növekedési alapok, amelyek maximális tőkefelértékelődést keresnek és spekulatív stratégiákat használhatnak.

• Kisvállalkozói alapok, amelyek viszonylag kis piaci kapitalizációjú vállalatokba fektetnek be.

• Növekedési alapok, amelyek nagyobb, megalapozott, de növekvő cégekbe fektetnek be. Általában a tőkeemelést hangsúlyozzák.

• Növekedési és jövedelemalapok, amelyek nagyobb tőkebefektetés lehetőségét felajánló, de rendszeres osztalékot fizető nagyobb, befektetett vállalkozásokba fektetnek be.

• Részesedésű jövedelemalapok befektetés az osztalékfizető állományokban

Egyéb részvényalapok:

• Hybrid Funds, amelyek általában részvényeket fektetnek be, de kötvényeket fektetnek be.

• Specializált pénzalapok

• Szektoralapok, amelyek bizonyos ágazatokba fektetnek be, gyakran egy iparágon belül.

• Indexalapok, amelyek befektetnek ugyanazok vagy hasonló készletek, mint a részvénypiaci indexek, mint az S & P 500.

• Nemzetközi alapok, amelyek külföldi készletekre fektetnek.

Miért fontos:

A részvényalapok egyik legnagyobb előnye az azonnali diverzifikáció. Továbbá általában könnyebb és olcsóbb befektetési alapokat befektetni, mint egy alap portfóliójának minden részvényét megvásárolni. A részvényalapok szintén olcsóbbak - így elkerülhetik a gyakran magasabb tranzakciós költségeket és az egyedi készletek kereskedelméhez kapcsolódó alacsonyabb likviditást. Gyakran könnyebb eladni az alapokat, mint eladni egy bizonyos állományt, különösen ha ez a készlet szokatlan jellemzőkkel rendelkezik, a kibocsátó alacsony hitelminősítéssel rendelkezik, vagy a kibocsátó más zűrzavarokkal néz szembe. A részvénytőke egy olyan szakember szolgálatát is felkínálja, aki a befektető nevében figyeli és cselekszik a piacon, kezeli a kereskedési döntéseket, és meghatározza az eszközallokációt.

A díjak azonban visszaeshetnek, ami már alacsony ha a részvényalap kisebb kockázatú részvényekbe fektet be. Általánosságban elmondható, hogy a nagyobb alapoknak a méretgazdaságosságuk miatt alacsonyabb díjakkal kell rendelkezniük. A kis alapok azonban gyakran kisebb jelentőségű álláspontokat vesznek igénybe olyan kisebb kérdésekben, amelyeket a nagy pénzeszközök nem tudnak vagy nem fognak látni. A kis alapok gyakran jobban tudnak kilépni bizonyos pozícióktól, mivel kevésbé vannak hatással a piaci árakra.