Mi ez:

A

CD létra olyan befektetési stratégia, amelyben a befektető megbirkózik a ("létrák") a letéti igazolásokat a portfóliójában úgy, hogy a bevétel rendszeres időközönként újrabefektethető legyen. Hogyan működik (Példa):

Például mondja, hogy 75.000 dollárt fektet be. Létfontosságú portfólió létrehozásához 25.000 dollárt fektethet egy egyéves CD-re, 6% -ra, 25.000 dollárra egy kétéves CD-n 6,25% -on, és 25,000 dollárt egy hároméves CD-n 6,50% -on. Minden évben a létrán "rung" -nak számít.

Ebben a példában, ahogyan minden CD érkezik, újra bevezeti a bevételt egy másik hároméves CD-re. Ha az egyéves CD érlelődik, akkor a bevételt hároméves CD-be kívánja újra befektetni. A második év végén az érett kétéves CD-ről származó bevételt egy hároméves CD-re, és így tovább. Itt a stratégia a mintaadatok felhasználásával vizuálisan néz ki:

Nézzük meg a különbséget a 75 000 dolláros egyéves CD-t évről évre és a létrázási módszer használatával.

Mivel a létszámú portfólió képes volt a hosszabb lejáratú CD-k által kínált magasabb hozamok előnye, a létszámú portfólió 4,49% -kal több bevételt (19,

dollárt, szemben $ 20,898-ot) keres négyéves időszak alatt, annak ellenére, hogy a befektető tőkéjének nagy része soha nem volt több mint egy év a lejáratig. > Miért számít:

Számos előnye van a létrazésnek, és a CD-befektetőknek ügyelniük kell az alapok tájékoztatóinak olvasására, mivel sok alapkezelő ezt a stratégiát használja. A ladderelés első előnye, hogy minimalizálhatja a befektető kamat-ingadozásnak való kitettségét, mivel a befektető piaci kamatokkal évente újra képes befektetni tőke egy részét. Másodszor, a létesítésben rejlő diverzifikáció segít stabilizálni a befektető jövedelemáramát. Harmadszor, a laddering állandó befektetőként biztosítja a likviditást, mert a portfolió egy része soha nem több, mint egy éve a lejáratig. Lehetővé teszi a befektető számára, hogy élvezze a likviditást, miközben kihasználja a hosszabb lejáratú CD-k által kínált magasabb hozamok előnyeit.

A CD-ről való lemerülés azonban hátrányos. Először is, a CD-k vásárlási költsége magasabb lehet, mint egy nagy CD megvásárlása. Másodszor, az állandó érlelés bizonyos mértékű újrabefektetési kockázatot jelent a befektető számára egy csökkenő kamatláb-környezetben.