Kérdezd a szakértőt: A munkáltató tőlem felajánlotta a részvényopciókat - Mit tegyek?

Minden befektetési szakemberünk minden héten válaszol egy olvasó kérdésére InvestingAnswers Q & A oszlopában. Mindannyian a küldetésünk részévé válik, hogy segítsük a fogyasztókat a jólét megteremtésében és védelmében az oktatáson keresztül. Ha szeretné, hogy válaszoljon az egyik kérdésére, írjon nekünk a [email protected] címre, és írja be a "Befektetés Q & A" beillesztését a tárgysorba. (Megjegyzés: Nem válaszolunk a készletkérésekre vonatkozó kérésekre.)

Ha nyilvánosan értékesített cégnél (vagy olyan magánvállalkozásnál dolgozik, amely esetleg nyilvánosságra kerül), akkor jogosult lehet részvényopciókra. Mégis sok alkalmazott - köztük a mi olvasóink is, akik ezt a hét kérdését küldték - nem biztosak benne, hogyan kell kezelni őket.

Kérdés: Nemrégiben felajánlott egy olyan cég, amely részvényopciókat kínál - nincs tapasztalata. Mit kell tudnom, mielőtt eldöntenék a legjobb lépést?

- Beth a Gonzales-ben, Texas

A Befektető válasz: Nos, ez egy nagyszerű gesztus, amelyet a cég az alkalmazottai számára tett. Egy kis szerencsével ez a részvényopció-juttatás az Ön számára egy rendezett váratlan eseményt eredményezhet.

Ez nagymértékben függ attól, hogy miként növekszik az Ön vállalata az elkövetkező években (és hogy mennyi az árfolyama?), szintén nagyban függ a tágabb tőzsdén. Ha a piac az elkövetkező években emelkedik, jó esély van arra, hogy jól teljesítsen ezekkel a lehetőségekkel. De a csökkenő piac, mint a 2000-es évek elején, és még a 2000-es évek végén is, megnehezítheti profitját.

De mi magunk előtt állunk. Először nézzük meg, hogy ezek hogyan működnek, és milyen lépéseket kell tennie.

A hagyományos kompenzációs formákon túl a vállalat a korlátozott részvények vagy részvényopciók nyújtásával járulhat hozzá a munkavállalók számára. A korlátozott készlet olyan részvények tényleges ajándéka, amelyet lassan készpénzzel lehet készíteni minden egyes évben. Ezek soha nem járnak le, és amint elnyertek - azaz a megadott időkereteket betartották, hogy tulajdonosa legyen - azonnali pénzre fordíthatja őket, vagy átveheti őket a saját ügynöki számlájára.

De az Ön esetében, Beth, részvényopciókról beszélünk. Ezek nem olyan nagylelkűek.

Az InvestingAnswers pénzügyi szótárban a részvényopciók meghatározása:

"A munkavállalói részvényopciók (ESO-k) a munkavállalók egy meghatározott csoportjának adott közös részvényekhez tartozó opciók. Az opcióra vonatkozó bizonyos korlátozások pénzügyi ösztönzést nyújtanak a munkavállalók számára a céljuknak a részvényesek részvényeseihez való igazításához. " (Kattints ide a teljes definíció megtekintéséhez, beleértve annak működését, és miért számít.)

A részvény opciókat (általában 100, 1000, 5000 stb.) Ugyanazon az áron adják ki,. Tegyük fel, hogy 3 000 részvényopciót kapott (hároméves megszolgálási időszakkal), és a munkáltatói részvényei 10 dollárért kerülnek forgalomba.

Az első év után az opciók egyharmada (vagy 1000 részvény) ami azt jelenti, hogy Önnek jogában áll megvásárolni azt a sok részvényt az eladott részvényárfolyamon. Ha az állomány 20 dollárra emelkedett, akkor a 10 dolláros részvénynövekedés azt jelenti, hogy 10 000 dolláros nyereséget tudsz befogadni (1000 tulajdonos részvény x 10 dolláros áremelkedés).

Elvileg felkérést kapsz, hogy 10 000 dollárt vásárolj az 1000 részvényt (a korábbi 10 dolláros áron), és ezután 20 ezer dolláros értékű részvényt vásárolna. A valóságban a legtöbb munkáltató (vagy az általuk használt állománytovábbítási szolgáltatás) a pénz előtt áll, így ez egy készpénzmentes gyakorlat.

Ugyanez a matematika érvényes a második és a harmadik évre, lehetővé téve a különbséget az eredeti $ 10 állomány az árat és a jelenlegi részvényárfolyamot a következő, 1000 db részvénysorozat esetében. Ne feledje, hogy a legtöbb esetben a fel nem használt lehetőségeknek nincs értéke, ha elhagyja a vállalatot.

A "Catch", ami jön a részvényopciók

Mégis itt van a fogás. A készletezési lehetőségek véges eltarthatóságot élveznek és végül értéktelenek lesznek. Tehát tudnia kell ezeknek a lejárati dátumoknak, és ügyeljen arra, hogy az opciókat tényleges részvényekké alakíthassák, mielőtt lejárnak.

A munkáltatója nem fogja nyomon követni ezt, így Öntől függ. Sok munkavállaló úgy dönt, hogy a részvényeket olyan részvényekké alakítja át, ameddig azok jogosultak arra, hogy elkerüljék az időben történő elfelejtés kockázatát. Ha ezt megtette, nincs szükség további azonnali intézkedésre. Ha úgy gondolja, hogy a munkáltatója nagyszerű jövővel rendelkezik, akkor nincs ok arra, hogy eladja az állományt abban az időben.

Az opciókonkénti konvertálás bizonyos adózási következményekkel járhat Önre. Minden esetben más, és bölcs dolog beszélni a könyvelőjével, hogy meghatározza az adók kezelésének legjobb módját. Bizonyos esetekben az alkalmazottak úgy döntnek, hogy rövid időre várnak a következő évre, ha van értelme az adótervezés céljához.

Emellett beszéljen az emberi erőforrás osztályával, hogy összegyűjtse a munkáltatói részvényopciós programra vonatkozó összes tényt. Nem kérdés túlságosan hétköznapi.

Végül, talán bölcs dolog, ha túl sok részletet nem tárgyalunk a munkatársakkal. Előfordulhat, hogy nem kaptak ugyanolyan nagyszerű lehetőségeket, és valószínűleg féltékenyek lesznek, hogy Önt ilyen kedvesen jutalmazták.

Nincs csirke számlálás

Bölcs dolog a társasági tőzsdei árat követni, mérve potenciális nyereségét (vagy veszteségek). Ezt a hibát az 1990-es évek végén tettem, mivel a munkáltató részvényeinek ára ingadozott. Ezek a lehetőségek még nem adódtak, de az értékük egy ponton meghaladta a 200 000 dollárt, és emlékszem, hogy sétáltam az utcai tervezésen, hogy mindent el fogok költeni.

Természetesen a dot-com boom gyorsan véget ért, és a papír nyeresége eltűnt a levegőbe.

A régi mondás parafrázolásához: "Ne számold be a lehetőségeidet, mielőtt elbűvöltük őket."