Alternat�v befektet�sek: Mit kell tudni v�s�rl�s el�tt
Tartalomjegyzék:
Az egyes�lt �llamokbeli piacok bizonyos jellemz�kkel rendelkeznek, amelyek a Goldilocks felismerhetik: A r�szv�ny�rak t�l magasak, de a k�tv�nyhozamok m�g mindig t�l alacsonyak. Vannak befektet�k, akik alternat�v�kat keresnek.
Sokak sz�m�ra ez a k�ldet�s elker�lhetetlen�l alternat�v befektet�seket eredm�nyez. Ez a sz�les k�r� kateg�ria mag�ban foglalja a valut�kat, a nyersanyagokat, az ingatlanokat, a mag�nt�k�t �s m�g a m�v�szetet vagy a kollekci�t is - alapvet�en minden, az �llom�ny �s a k�tv�nypiacokon k�v�l.
Az alternat�v befektet�sek csak a portf�li�j�hoz igazodnak? Nem felt�tlen�l. �me, mit kell tudnia a befektet�s el�tt.
Alternat�v eszk�z�k: Egy m�sik vil�g
A hagyom�nyos eszk�zoszt�lyokon t�lmen� befektet�s er�fesz�t�seket tesz - �s j� okb�l. B�r a Goldilocks-nak nem volt megfelel� alternat�v�ja a porcok, sz�kek �s �gyak k�z�l, az alternat�v beruh�z�sok sokkal kock�zatosabb d�nt�seket tartalmaznak. Az "Alts" - ahogyan ismertek - �ltal�ban magasabb d�jakat, kock�zatokat �s ad�kat tartalmaznak - �s gyakran kev�sb� �tl�that�ak (�rk�pz�s) �s likvidit�s (mennyire k�nny� az eszk�z�k megv�s�rl�sa vagy elad�sa).
A legt�bb alternat�v eszk�z nem lesz lehet�s�ge online-csak br�kerek v�s�rl�s�ra; p�nzgazd�k �s vagyonkezel� c�gek kaphat�k. Alts a leveg� kiz�r�lagoss�ga, k�sz�nhet�en a minim�lis nett� �rt�ket ig�nyl� �s nem t�l k�nnyen hozz�f�rhet� csatorn�k a befektet�s. (Elveszett �rz�s? L�sd ezt az �tmutat�t a p�nzbefektet�sr�l.)
A befektet�si tan�csad� (vagy ismer�se) �rt�kes�t�si szintj�t felveheti, amely a diverzifik�ci�s el�ny�ket �s az alts potenci�lisan magasabb megt�r�l�s�t eredm�nyezi. A p�nz�gyi v�ls�g �ta ezek a helyek egyre ink�bb mainstreamekk� v�ltak, mivel a befektet�k t�rekszenek arra, hogy portf�li�ikat megv�dj�k a piaci ingadoz�sokt�l - az alternat�v befektet�sek jellemz�en nem szinkronban �llnak a r�szv�nyekkel �s k�tv�nyekkel.
Az alternat�v befektet�sek k�z� tartoznak az �n �ltal m�r megl�v� eszk�z�k, p�ld�ul az olyan ingatlanbefektet�si alapok (vagy REIT-ok), amelyek sz�mos nyugd�jaz�si tervben gyakoriak, valamint a professzion�lis befektet�k sz�m�ra fenntartott eszk�z�k: �rucikkek, deviz�k, hat�rid�s �gyletek, mag�nt�ke �s fedezeti alapok. De ez a lista nem kimer�t� jelleg� - �s az �n sz�m�ra esetleg elmaradt lehet egy k�z�ns�ges befektet�s valaki m�s sz�m�ra.
Mi a fog�s?
Sz�mos tanulm�ny foglalkozott k�t f� �rt�kes�t�si ponttal: jobb diverzifik�ci� �s visszat�r�s. Az alternat�v befektet�seknek a portf�li�hoz val� hozz�ad�s�val (a fedezeti alapok �s a mag�nt�ke-befektet�sek �sszesen 10% -a) n�velte teljes�tm�ny�t �s cs�kkentette a kock�zatot az 1990 �s 2016 k�z�tti id�szakban, �sszehasonl�tva a r�szv�nyekb�l �s k�tv�nyekb�l �ll� portf�li�hoz. a Wells Fargo Befektet�si Int�zet.
Fontos azonban megeml�teni ezeknek a beruh�z�soknak a lehets�ges h�tr�nyait is.
Niche term�kekk�nt az alternat�v befektet�sek �ltal�ban magasabb d�jakat tesznek, mint a hagyom�nyos eszk�z�k - �s n�ha neh�z elk�pzelni, hogy pontosan milyen d�jak lesznek. Ezenk�v�l meg kell vizsg�lnia az esetleges befektet�sek ad�k�vetkezm�nyeit, �s �sszehasonl�tania kell azokat a k�szletekkel �s k�tv�nyekkel, amelyek ad�cs�kkentett sz�ml�kon, p�ld�ul egy 401 (k) vagy IRA-ban lehetnek.
Azt�n ott van az �tl�that�s�g k�rd�se. Sok alternat�v eszk�z �ttetsz� term�szete hozz�adhatja a cs�b�t�sukat, ami elp�rologhat, amint p�nzt vesz�t.
A v�s�rl�s el�tt feltett legfontosabb k�rd�sek: Tudja, mit v�s�rol? Megv�s�rol egy j� h�r� forr�sb�l, aki alapos �tvil�g�t�st v�gzett? Az �rt�kpap�r- �s T�zsdebizotts�g �s a P�nz�gyi Ipar Szab�lyoz� Hat�s�g figyelmeztet�seket bocs�tott ki ezeknek a k�rd�seknek a kezel�s�re, de meg kell tennie a kutat�sokat is.
V�g�l a befektet�sek hagyom�nyos vil�g�ban szerzett tapasztalatai m�r nem �rv�nyesek, ez�rt �gyeljen arra, hogy tudja, mi a t�t. Mennyire k�nny� lesz, ha meg�rinti a p�nz�t, amikor sz�ks�ge van r�? Milyen inform�ci�k hi�nyoznak, hogy a kereskedelem m�sik oldal�n valaki hozz�f�rhet? A t�zsd�n sokf�le adat �ll rendelkez�sre a befektet�k sz�m�ra. Ez �ltal�ban nem az alternat�v befektet�sek eset�ben.
Mennyire helyes?
Sokan nem fognak t�vol tartani az �llom�nyokt�l �s k�tv�nyekt�l a befektet�si �lettartamuk alatt, de egyre nagyobb �rdekl�d�s mutatkozik az alternat�v eszk�z�k ir�nt. M�g akkor is, ha a p�nz�gyi tan�csad�k �j diverzifik�ci�s lehet�s�geket keresnek, a tan�csad�k t�lnyom� t�bbs�ge az �gyfelek portfoli�inak legfeljebb 10% -�t osztja fel alternat�v befektet�seknek, a Financial Planning Association, LongboardAsset Management �s a LongboardAsset Management �ltal j�niusban k�zz�tett tanulm�ny szerint. a Journal of Financial Planning.
A befektet�sek megfelel� kombin�ci�j�nak felt�r�sa kih�v�s minden befektet� sz�m�ra. Az, hogy az alternat�v befektet�sek meg�rdemlik-e a portf�li�j�ban l�v� helyet, nagyr�szt a kock�zatv�llal�si hajland�s�gra esik. Az �llom�ny- �s k�tv�nypiacokon val� befektet�s megalapozotts�ga j�l dokument�lt, de ez nem minden t�pus� altsra vonatkozik.
Teh�t gy�z�dj�n meg r�la, hogy meg�rtette, hogy mit fektet be, �s a kock�zatokat -, �s m�r nem t�bb, mint a teljes vagyon�nak egy kis r�sz�t az elej�n.
Mi alternat�v�ja az alternat�v�knak?
Nem �ll k�szen arra, hogy megvetesse a fej�t? Ez rendben van. A mainstream befektet�sekben rejtett lehet�s�gek lehetnek, amelyek lehet�v� teszik a portf�li� �sszekever�s�t.
Az egyik hely, ahol meg kell n�zni az amerikai r�szv�nypiacot, t�bb ezer lehet�s�get k�n�l az egyes �llom�nyok, befektet�si alapok �s t�zsdei alapok k�z�tt.Gyakran el lehet �rni az alternat�v befektet�sek diverzifik�ci�j�t an�lk�l, hogy elhagyn�nk a t�zsd�n a j�l elhaszn�l�dott p�ly�t. (Tov�bbi inform�ci� a t�zsd�r�l.)
Vegye p�ld�ul az aranyat. 2010-ben �s 2011-ben a befektet�k a politikai �s gazdas�gi bizonytalans�gk�nt �rz�kelt�k a biztons�gos �rul�st. De volt m�g egy m�dja annak, hogy elkapj�k az arany�rz�kenys�get: befektetnek egy aranyb�ny�szati v�llalatokb�l �ll� t�zsd�n forgalmazott alapba. Ez csak egy p�ld�ja annak a m�dnak, hogy megragadja a r�szv�nypiaci alternat�v befektet�sek vil�g�t. (Az ETF-k ir�nt �rdekl�d�ttek? Tekintse meg az ETF befektet�sek legjobb �gyn�keinek elemz�s�t.)
Anna-Louise Jackson egy szem�lyi �r� a Investmentmatome, egy szem�lyes p�nz�gy honlapj�n. E-mail: [email protected]. Twitter: @ aljax7.
T�bb befektet�si forr�s
Diverzifik�ci�: A befektet�si kock�zat cs�kkent�s�nek egyszer� m�dja�4 m�dja a portf�li� �jb�li egyens�ly�nak�Hogyan lehet sz�k�teni a lehet�s�geket az ETF-ek v�s�rl�sakor?